Antet siomax srl

Se poate concluziona ca in conditiile mai sus aratate, chiar in situatia mentinerii constante a veniturilor societatii, daca in primul an de aplicare a planului de reorganizare se actioneaza in sensul reducerii unor costuri, se poate asigura un flux de numerar care acopera in totalitate obligatiile de plata curente si partial datoriile inregistrate la masa credala pana la concurenta sumei de cel mult 8.235.952 lei in primul an de aplicare a planului de reorganizare.

Pentru perioada urmatoare, si anume pentru anul doi de aplicare a planului de reorganizare, se are in continuare in vedere mentinerea la un nivel constant al incasarilor ca si in primul an, adica la nivelul sumei de 101.333.593 lei si reducerea continua a platilor in stricta corelare cu nivelul costurilor.

Astfel pentru anul doi, se previzioneaza in continuare reducerea platilor pentru plata personalului si a obligatiilor aferente cu 10%, a platilor catre furnizori cu 10% si in urma negocierii cu Consiliul Local Craiova, a redeventei, de la suma de 1.623.206 lei, la suma de 600.000 lei.

In aceste conditii fluxul de numerar previzionat pentru anul doi va arata astfel:

DENUMIREA ELEMENTULUI	EXERCITIUL FINANCIAR
A. INCASARI PREVIZIONATE	101.333.593
Din activitatea curenta	75.488.457
b)Subventii de la bugetul local	12.821.778
c) Ajutoare banesti	9.217.049
d) Majorari intarziere	3.806.308
B. PLATI PREVIZIONALE	83.370.010
a) Plata personal si obligatii aferente	23.445.915
b) Furnizori inclusiv energie termica	55.102.755
c) Impozite	4.198.134
d) Redeventa	623.206
Disponibil la sfarsitul exercitiului financiar	17.963.583

In conditiile mai sus aratate, se poate observa ca in anul doi de aplicare a planului de reorganizare, fluxul de numerar previzionat va asigura un excedent la finele perioadei de 17.963.583 lei, suma pana la concurenta careia se va asigura achitarea partial a datoriilor inregistrata la masa credala.

Pentru anul trei de aplicare a planului de reorganizare se au in vedere reducerea in continuare a costurilor si implicit a platilor avandu-se in vedere scaderea cu 10% a platilor personalului si a obligatiilor aferente si cu 5% a furnizorilor in conditiile in care nivelul incasarilor va cunoaste o crestere de 10% fata de nivelul anului 1 si 2 de aplicare, prin negocierea pretului de furnizare.

In conditiile acestea, fluxul de numerar previzionat pentru anul trei de aplicare a planului de reorganizare va arata astfel:

DENUMIREA ELEMENTULUI	EXERCITIUL FINANCIAR
A. INCASARI PREVIZIONATE	111.466.952
Din activitatea curenta	83.037.027
b)Subventii de la bugetul local	14.103.956
c) Ajutoare banesti	10.138.754
d) Majorari intarziere	4.186.663
B. PLATI PREVIZIONALE	78.270.280
a) Plata personal si obligatii aferente	21.101.323
b) Furnizori inclusiv energie termica	52.347.617
c) Impozite	4.198.134
d) Redeventa	623.206
Disponibil la sfarsitul exercitiului financiar	33.196.672

Se poate concluziona ca potrivit fluxului de numerar previzionat pentru anul 3 de aplicare a planului de reorganizare pana la finele perioadei, se va realiza un excedent de 33.196.672 lei,care va putea fi utilizat in scopul achitarii unei parti a datoriei inregistrata la masa credala.

Potrivit celor aratate mai sus, se poate observa ca in cei trei ani de aplicare a planului de reorganizare, se apreciaza ca exista premisele achitarii integralea obligatiilor curente fata de personal, a obligatiilor bugetare, precu si a furnizorilor inclusiv de energie termica.

In plus fata de acestia, potrivit estimarilor prezentate mai sus, rezulta ca din datoriile inscrise la masa credala, societatea prin masurile organizatorice ce urmeaza a fi intreprinse, va dispune de un excedent de aproximativ 59.396.207 lei destinat achitarii acestor obligatii.

Conform art. 133 alin. 5 lit. B din legea nr. 85/2014 planul de reorganizare trebuie să prevadă sursele de finantare ale acestuia, respectiv sursele necesare finanţării continuării activităţii şi plăţii datoriilor angajate prin tabelul creditorilor, a datoriilor născute în perioada de observaţie şi a datoriilor angajate în perioada curentă.

Previziunea fluxurilor de numerar a fost realizată pornind de la premiza continuării activităţii pe perioada reorganizării. Au fost previzionate veniturile/încasările din activitatea curentă şi plăţile datoriilor nascute după data deschiderii procedurii. Informaţiile care au stat la baza întocmirii fluxului de numerar sunt extrase din datele contabile ale firmei şi din Bugetul de venituri şi cheltuieli al SC Termo Craiova SRL întocmit pentru anul 2015, de compartimentul financiar-contabil al SC Termo Craiova SRL.

În Anexa nr. 6 - Fluxul de numerar previzionat, la acest Plan de reorganizare, vă vom prezenta cash-flow-ul aferent perioadei celor 3 ani de implementare a prezentului Plan de reorganizare al SC Termo Craiova SRL.

VIII. PROGRAMUL DE PLATĂ AL CREANŢELOR
VIII.1. Plata datoriilor generate şi neachitate în perioada de observație și neînscrise în tabelul definitiv
Datoriile generate în perioada de observație, ca urmare a derulării activității curente a SC Termo Craiova SRL, la data depunerii planului de reorganizare, s-au achitat la termenele de plaa exigibile nefiind restante.

Pentru creanțele care s-au născut după data depunerii planului și pana la data confirmării planului de reorganizare, debitoarea urmează a le achita conform prevederilor art. 102 alin 6 din Legea nr. 85/2014.

VIII.2. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv
Tabelul următor prezintă situaţia centralizatoare a platilor ce urmează a fi efectuate de societate în perioada de reorganizare. Acest tabel este prezentat în detaliu în Anexa nr.7 “Situaţia plăţilor către creditori”, la prezentul Plan de reorganizare.

Cu privire la creanţele acceptate sub conditie suspensiva în tabelul definitiv de creanţe, menţionăm faptul că acestea vor fi achitate în momentul soluţionării definitive a contestaţiilor.

VIII.3. Distribuirea creanţelor înscrise în tabelul definitiv

Distribuiri către creditorii bugetari

Creanţele față de creditorii bugetari vor face obiectul distribuirilor în perioada de reorganizare într-o proporţie de 100%.

Prin programul de plăți se propune achitarea creanțelor bugetare în cuantum de 54.159.323,31 lei în procent de 100%, în 36 tranșe, într-un termen de 36 de luni de la confirmarea planului de reorganizare, de către judecătorul sindic.
Distribuiri către creditorii chirografari

Creanțele chirografare s-a propus a fi acoperite parţial, într-o proporţie de 14%, datorită insuficienței surplusului de sume destinate stingerii pasivului anterior deschiderii procedurii insolvenței, mai mult decat ar fi luat in caz de faliment (13,24%). Suma ce va fi achitata este de 43.874,87 lei în 12 tranșe, într-un termen de 36 de luni de la confirmarea planului de reorganizare, de către judecătorul sindic.

Distribuiri către creditorii chirografari indispensabili

Creanțele chirografare vor fi acoperite parţial, într-o proporţie de 39,71%, datorită insuficienței surplusului de sume destinate stingerii pasivului anterior deschiderii procedurii insolvenței, in cuantm de 126.743.904,63 lei, în 36 tranșe, într-un termen de 36 de luni de la confirmarea planului de reorganizare, de către judecătorul sindic.

VIII.4. Plata remuneraţiei administratorului judiciar
Potrivit prevederilor art. 140 alin 6 din Legea nr. 85/2014 programul de plăți trebuie să precizeze și cum va fi asigurată plata administratorului judiciar.

Onorariul administratorului judiciar SIOMAX SPRL, în sumă de 21.500 Euro/lună, exclusiv TVA, de la data deschiderii procedurii - onorariu fix şi onorariul variabil, dupa cum urmeaza:

- 4% + TVA din creantele recuperate cu o vechime mai mare de 31.12.2013;

- 3% + TVA din creantele recuperate cu o vechime mai mare de 31.12.2014;

- 2% + TVA pentru sumele recuperate din anularea de transferuri patrimoniale;

- 1% +TVA pentru creantele recuperate cu o vechime mai mare de 3 luni, dar dupa 01.01.2015;

- 5% + TVA din sumele obtinute prin vanzarea de active,

votat in cadrul Adunarii Creditorilor din data de 30.04.2015, cu un procent de 87.24% din totalul creditorilor prezenți și cu drept de vot.

Plata onorariului se va incasa lunar, conform prevederilor art. 102 alin 6 din Legea nr. 85/2014, pe baza facturilor fiscale emise de către acesta.

IX. CONDUCEREA ACTIVITĂŢII PE PERIOADA REORGANIZĂRII
Conducerea activităţii va fi exercitată de debitoare, prin administrator special, sub supravegherea administratorului judiciar, în conformitate cu prevederile Legii 85/2014.

Supravegherea constă în analiza permanentă a activităţii acestuia şi avizarea prealabilă atât a măsurilor care implică patrimonial debitorul, cât şi a celor menite să conducă la restucturarea/reorganizarea acesteia. Supravegherea operatiunilor de gestionare a patrimoniului debitorului se face prin avizul prealabil acordat asupra următoarelor operaţiuni:

 Avizarea plăţilor, atât prin contul bancar, cât şi prin casierie, aceasta se poate realiza fie prin avizarea fiecărei plăţi, fie prin instrucţiuni generale cu privire la efectuarea plăţilor;

 Avizarea tuturor operatiunilor juridice în litigiile în care este implicat debitorul;

 Avizarea măsurilor propuse privind recuperarea creanţelor;

 Avizarea operaţiunilor contabile care implică diminuarea patrimoniului;

 Avizarea tranzacţiilor propuse de către debitor;

 Avizarea mandatelor pentru adunarile şi comitetele creditorilor ale societăţilor aflate în insolvenţă la care societatea debitoare deţine calitatea de creditor, precum şi în adunările generale ale acţionarilor la societăţile la care debitorul deţine participaţii.

Continuarea activităţii curente se va efectua sub supravegherea creditorilor şi a administratorului judiciar care prin intermediul rapoartelor financiare vor cunoaşte permanent evoluţia societăţii şi vor putea lua măsuri în timp real pentru ameliorarea unor eventuale abateri de la plan.

Supravegherea activităţii curente este dublată de necesitatea atingerii unor obiective ţintă stabilite prin planul de reorganizare care se referă cel puţin la un anumit nivel al gradului de încărcare al capacităţilor de producţie, la un anumit nivel al veniturilor şi la un cuantum prestabilit al distribuirilor de sume.

Planul cuprinde în principal o restructurare financiară a societăţii prin reducerea datoriilor firmei până la nivelul posibilităţilor de generare de excedent de numerar (dar nu sub valoarea de lichidare a întreprinderii) precum şi o eşalonare a datoriilor rămase pe perioada reorganizării. În paralel vor fi valorificate activele care nu sunt indispensabile pentru continuarea activităţii.


X. DESCĂRCAREA DE RĂSPUNDERE ŞI OBLIGAŢII

A DEBITORULUI
De la data confirmării acestui plan de reorganizare debitoarea SC Termo Craiova SRL, este obligata, pe parcursul procedurii de reorganizare judiciara, doar la valoarea obligaţiilor pe care le are ca rezultat al confirmarii planului şi cea rezultata din activitatea curenta.

Administrator judiciar Siomax SPRL, Administrator special,

Practician in insolventa inginer Magla Dan Iulius

Ec. Somnea Maria Mariana

Targu Jiu, Str. Unirii, nr. 3, P+E, Gorj, Tel/Fax : [phone]

E-mail: [e-mail], site: ww.siomax.ro