Consolidated Financial Statements

Appendix B

Application guidance

This appendix is an integral part of the IFRS. It describes the application of paragraphs 1–33 and

has the same authority as the other parts of the IFRS.

B1

The examples in this appendix portray hypothetical situations. Although some

aspects of the examples may be present in actual fact patterns, all facts and

circumstances of a particular fact pattern would need to be evaluated when

applying IFRS 10.

Assessing control

[Refer: Basis for Conclusions paragraphs BC71–BC146]

B2

To determine whether it controls an investee an investor shall assess whether it

has all the following:

(a)

power over the investee; [Refer: paragraphs 7(a), 8, 10–14, B9–B54 (including

examples 1–12) and Basis for Conclusions paragraphs BC42–BC59]

(b)

exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the

investee; and [Refer: paragraphs 7(b), 8, 15, 16 and B55–B57 and Basis for