Consolidated Financial Statements

parties of the investor.

B19

Sometimes there will be indications that the investor has a special relationship

with the investee, which suggests that the investor has more than a passive

interest in the investee.

The existence of any individual indicator, or a

particular combination of indicators, does not necessarily mean that the power

criterion is met. However, having more than a passive interest in the investee

may indicate that the investor has other related rights sufficient to give it power

or provide evidence of existing power over an investee.

For example, the

following suggests that the investor has more than a passive interest in the

investee and, in combination with other rights, may indicate power:

(a)

The investee’s key management personnel who have the ability to direct

the relevant activities are current or previous employees of the investor.

(b)

The investee’s operations are dependent on the investor, such as in the

following situations:

(i)

The investee depends on the investor to fund a significant

portion of its operations.

(ii)

The investor guarantees a significant portion of the investee’s

obligations.

(iii)

The investee depends on the investor for critical services,

technology, supplies or raw materials.

(iv)

The investor controls assets such as licences or trademarks that

are critical to the investee’s operations.

(v)

The investee depends on the investor for key management

personnel, such as when the investor’s personnel have specialised

knowledge of the investee’s operations.

(c)

A significant portion of the investee’s activities either involve or are

conducted on behalf of the investor.

(d)

The investor’s exposure, or rights, to returns from its involvement with

the investee is disproportionately greater than its voting or other similar

rights. For example, there may be a situation in which an investor is

IFRS 10

姝 IFRS Foundation

A519

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entitled, or exposed, to more than half of the returns of the investee but

holds less than half of the voting rights of the investee.

B20

The greater an investor’s exposure, or rights, to variability of returns from its

involvement with an investee, the greater is the incentive for the investor to

obtain rights sufficient to give it power. Therefore, having a large exposure to

variability of returns is an indicator that the investor may have power. However,

the extent of the investor’s exposure does not, in itself, determine whether an

investor has power over the investee.

B21

When the factors set out in paragraph B18 and the indicators set out in

paragraphs B19 and B20 are considered together with an investor’s rights,

greater weight shall be given to the evidence of power described in

paragraph B18.

Substantive rights