Consolidated Financial Statements

[Refer:

paragraph B60(a)

Basis for Conclusions paragraph BC138]

B62

The scope of a decision maker’s decision-making authority is evaluated by

considering:

(a)

the activities that are permitted according to the decision-making

agreement(s) and specified by law, and

(b)

the discretion that the decision maker has when making decisions about

those activities.

B63

A decision maker shall consider the purpose and design of the investee, the risks

to which the investee was designed to be exposed, the risks it was designed

[Refer: paragraphs B8, B53 and B54 and example 2] to pass on to the parties involved

and the level of involvement the decision maker had in the design of an investee.

For example, if a decision maker is significantly involved in the design of the

investee (including in determining the scope of decision-making authority), that

involvement may indicate that the decision maker had the opportunity and

incentive to obtain rights that result in the decision maker having the ability to

direct the relevant activities.

Rights held by other parties