Consolidated Financial Statements

[Refer: Basis for Conclusions paragraph BC134]

B66

Substantive rights held by other parties that restrict a decision maker’s

discretion shall be considered in a similar manner to removal rights when

evaluating whether the decision maker is an agent [Refer: paragraphs 18, B36,

B58–B61, B64 and B69–B75 and examples 13, 14A and 14C]. For example, a decision

maker that is required to obtain approval from a small number of other parties

for its actions is generally an agent. (See paragraphs B22–B25 for additional

guidance on rights and whether they are substantive.)

IFRS 10

姝 IFRS Foundation

A534

---

B67

Consideration of the rights held by other parties shall include an assessment of

any rights exercisable by an investee’s board of directors (or other governing

body) and their effect on the decision-making authority (see paragraph B23(b)).

Remuneration