Consolidated Financial Statements

[Refer: Basis for Conclusions paragraphs BC190L–BC190O for deferral of effective date]

Accounting for a change in investment entity status

B100

When an entity ceases to be an investment entity, it shall apply IFRS 3 to any

subsidiary that was previously measured at fair value through profit or loss in

accordance with paragraph 31. The date of the change of status shall be the

deemed acquisition date.

The fair value of the subsidiary at the deemed

acquisition date shall represent the transferred deemed consideration when

measuring any goodwill or gain from a bargain purchase that arises from the

deemed acquisition. All subsidiaries shall be consolidated in accordance with

paragraphs 19–24 of this IFRS from the date of change of status.