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Tableau 2 : RADEEF –Assainissement

Comptes de résultats -projections jusqu’en 2017

Comptes de résultats	2003	2004	2005	2006	2017
Revenu brut (en millions de DH)	58,14	57,65	73,32	104,60	168,98
Charges pour l’assainissement	55,69	49,34	58,05	73,90	113,14
Charges pour les raccordements		6,72	13,54	28,81	50,95
Autres revenus (travaux)	2,45	1,59	1,74	1,90	4,89
Résultats capitalisés (en tant que Revenu)	7,66	9,35	10,40	10,40	8,00
Revenu brut (en millions de DH)	65,80	66,99	83,72	115,00	176,98
Coûts des intrants	13,38	13,10	13,00	13,00	11,00
Autres coûts liés aux intrants	1,80	2,04	2,22	2,37	4,80
Taxes	0,20	0,16	0,17	0,17	0,27
Salaires	16,53	17,41	18,11	18,83	28,99
Coûts totaux d’Exploitation	31,92	32,71	33,50	34,38	45,06
Revenu d’exploitation brut (excédent)	33,88	34,28	50,22	80,62	131,92
Exploitation + dépréciation	58,88	62,19	56,23	59,27	102,27
Autres coûts d’exploitation		0,01	0,01	0,01	0,00
Dépréciation et provisions/allocations pour stocks	26,96	29,48	22,73	24,89	57,21
Dépréciation d’inv.		25,96	19,20	24,89	57,21
Coûts totaux (y compris dépréciation + dépenses financières)	67,70	67,99	63,68	68,05	110,27
Revenu d’exploitation	6,92	4,79	27,48	55,73	74,71
Intérêts et autres revenus financiers	3,17	0,11	0,12	0,13	0,26
Intérêts et charges financières	8,83	5,79	7,45	8,78	8,00
Provisions financières		(1,63)
Autres charges financières		0,22	0,22	0,24	0,35
Résultat financier	(5,65)	(4,28)	(7,55)	(8,89)	(8,09)
Subventions d’investissements		3,82	4,03	4,25	11,35
Autres revenus	3,03	0,27
Dotations non-courantes	7,71	6,16	6,09	-	-
Résultat exceptionnel	(4,71)	(2,13)	(2,06)	4,25	11,35
Taxes	0,30	0,34	0,37	0,52	0,84
Revenu net	(3,75)	(1,96)	17,51	50,57	77,12

Tableau 3 : RADEEF – Assainissement

Ratios de performance financière

Analyse des ratios	2003	2004	2005	2006	2007	2010	2011	2017
Ratio d’exploitation brut	89 %	93 %	67 %	52 %	49 %	75 %	73 %	58 %
Ratio d’exploitation net	49 %	49 %	40 %	30 %	28 %	27 %	28 %	25 %
Volumes collectés (millions de m^3)	32,65	33,00	33,94	34,57	35,21	37,20	37,89	38,60
Coûts exploitation (millions de DH) incluant le traitement à partir de 2010	32,05	32,85	33,64	34,53	35,30	71,45	72,58	89,06
Coûts exploitation (millions de DH) excluant le traitement	32,05	32,85	33,64	34,53	35,30	36,08	37,19	45,06
Exploitation/m^3 (DH) incluant les coûts de traitement	0,98	1,00	0,99	1,00	1,00	1,92	1,92	2,31
Tarif moyen (DH/m^3)	1,71	1,71	1,71	2,14	2,14	2,14	2,14	2,68
Tarif moyen/coût moyen/m^3 incluant le traitement	174 %	172 %	173 %	214 %	213 %	111 %	112 %	116 %
Exploitation/m^3 (DH) excluant les coûts de traitement	0.98	1.00	0.99	1.00	1.00	0.97	0.98	1.17
Tarif moyen/coût moyen/m^3 excluant le traitement	174 %	172 %	173 %	214 %	213 %	221 %	218 %	229 %
Arriérés en nombre de jours	246	287	183	182	183	187	187	188
Arriérés en nombre de mois	8,2	9,6	6,1	6,1	6,1	6,2	6,2	6,3
Génération de liquidité interne	30,79	28,10	34,40	48,45	66,11	32,88	34,77	29,21
Ratio de la dette	26 %	25 %	31 %	38 %	43 %	38 %	37 %	21 %

Tableau 4 : RADEEF – Toutes activités

Ratios de performance financière

	2003	2004	2005	2006	2007	2010	2011	2017
Revenu net (en millions de DH)	-35	-63	9	86	116	67	67	70
Ratio d’exploitation (dépréciation comprise)	68 %	68 %	64 %	56 %	53 %	57 %	58 %	62 %
Ratio d’exploitation	108 %	87 %	81 %	72 %	69 %	80 %	80 %	83 %
Arriérés	645	607	540	456	402	329	324	292
Ratio de la dette	18 %	17 %	20 %	38 %	38 %	32 %	30 %	18 %
Génération de liquidités interne (en millions de DH)		97	119	-354	174	180	185	212
Tarif de l’eau moyen (DH/m^3)	5,48	5,61	5,61	5,79	5,79	5,79	5,79	5,79
Efficacité du réseau	53 %	55 %	57 %	60 %	63 %	70 %	70 %	70 %