Estudio realizado con financiación del Ministerio de Empleo y Seguridad Social
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- DOCUMENTACIÓN OBSERVACIONES
- 2. Tablas de resultados TABLA 1: Valoraciones por dimensión
- Nombre de la Sociedad Jurisdicción Actividad
- 5. Conclusiones La valoración global de la transparencia de Ferrovial en el ámbito fiscal es de 0,57
Ferrovial S.A. (Ferrovial) 1. Datos generales de la entidad Productos/servicios Ferrovial ofrece a sus clientes los siguientes productos/ servicios:
Alcance geográfico A través de la información reflejada en el Informe Integrado se ha identificado que Ferrovial opera o tiene presencia en los siguientes 25 países:
Cifras relevantes de la empresa: El grupo Ferrovial ha obtenido una facturación en 2015 de 9.701 millones de €. El resultado consolidado antes de impuestos fue de 577 millones de euros. El impuesto de sociedades le ha sido favorable con un ingreso de 55 millones, obteniendo un beneficio el grupo de 720 millones de €. Durante el ejercicio 2015 ha contado con una plantilla de 74.032 empleados. Estándares voluntarios relacionados con fiscalidad responsable Ferrovial informa que se ha adherido voluntariamente a los siguientes estándares relacionados con contenidos y sistemas de gestión de fiscalidad responsable:
Documentos incluidos en el análisis Para el análisis de la calidad de la información relacionada con fiscalidad de la empresa, se ha tenido en cuenta la información contenida en la siguiente documentación:
2. Tablas de resultados TABLA 1: Valoraciones por dimensión 
3. Contexto general Ferrovial se presenta como uno de los principales grupos mundiales en infraestructuras, con líneas de negocio en autopistas, construcción, aeropuertos y servicios. En 2015 registró un volumen de ventas de 9.701 millones de euros, el 95 % de las cuales se derivan de las actividades de construcción y servicios. Su alcance geográfico se extiende a 25 países en todo el mundo, generando la mayor parte de sus ventas y flujo de operaciones en: España, Reino Unido, EEUU y Canadá y Polonia. Cabe recordar que con independencia de la relevancia de la actividad de un país en el conjunto del negocio de Ferrovial, la gestión de los riesgos asociados a la región es clave para garantizar no solo la sostenibilidad económica del negocio sino también para asegurar la sostenibilidad social y ambiental donde actúa. Para la gestión de riesgos, Ferrovial informa que dispone de un proceso de identificación y valoración de riesgos, denominado Ferrovial Risk Management (FRM), supervisado por el Consejo de Administración y el Comité de dirección e implantado en todas las áreas de negocio. A partir de este proceso, presentan una matriz de riesgos dividida en cuatro áreas, los riesgos estratégicos, los operacionales, de cumplimiento y los financieros. En esta presentación de riesgos por línea de negocio se echa en falta tanto la inclusión explícita de los riesgos fiscales, como su consideración diferenciada a nivel país para cada uno de los territorios donde está presente, ya que el nivel de riesgo inherente a cada actividad varía en función de donde se desarrollen las operaciones. Desde la perspectiva de fiscalidad, cabe destacar la aprobación en junio de 2013 de una Política de cumplimiento y buenas prácticas en materia tributaria, así como por ser una de las empresas que participa en el Foro de Grandes Empresas y que está adherida al Código de Buenas Prácticas Tributarias, impulsados ambos por la Agencia Tributaria española. A lo largo del ejercicio 2015 se aprobaron dos nuevas políticas en el ámbito fiscal, concretamente la Política Fiscal y la Política de Control y Gestión de Riesgos Fiscales. Estas dos últimas no están disponibles en la web de la compañía, mientras que sí lo está la de de cumplimiento y buenas prácticas en materia tributaria. Ferrovial se acogió en 2014 al régimen fiscal establecido en los artículos 107 y 108 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades. Este hecho afecta tanto a los dividendos y ganancias de capital obtenidos como repartidos de la siguiente forma:
4. Análisis La información publicada por Ferrovial sobre los aspectos relacionados con su operativa en paraísos y nichos fiscales puede calificarse como prácticamente inexistente ya que, fundamentalmente, solo se han encontrado menciones puntuales en su política de cumplimiento y buenas prácticas tributarias y en los compromisos de su política fiscal. En ambos casos el concepto “paraíso fiscal” se relaciona con el ámbito de la transparencia, sin hacer mención alguna a la directa relación existente entre estas jurisdicciones y la posible puesta en práctica de prácticas elusivas o evasivas por parte de las empresas que en ellas operan. El compromiso que recoge la política fiscal de Ferrovial sobre su presencia en este tipo de países se plasma en el Informe Anual Integrado indicando que: «la compañía no considera el uso de entidades domiciliadas en paraísos fiscales o en otras jurisdicciones no transparentes, salvo cuando la actividad a ejecutar –por ejemplo, un proyecto de Construcción- esté conectada de forma irremediable con el territorio de dichas jurisdicciones. En este caso la empresa ofrecerá información a las autoridades competentes sobre su existencia, su actividad, sus resultados financieros o empleados involucrados de acuerdo con la legislación en vigor». Tomando como referencia los listados contenidos en el Anexo II de las cuentas anuales y la información encontrada en búsquedas complementarias en bases de datos públicas como opencorporates.com, se ha identificado que, a 31 de diciembre de 2015 Ferrovial contaba con 65 empresas en jurisdicciones que son consideradas como paraísos (6 empresas) o nichos fiscales (59 empresas). Sin embargo la información que ofrece la empresa no es suficiente para identificar si la actividad desarrollada por cada una de ellas puede calificarse como operativa o meramente instrumental; únicamente hay evidencia de que 20 de estas empresas se orienten a actividades operativas, mientras que de las 45 restantes existen dudas sobre la actividad que desarrollan tanto por su ubicación en Delaware (30 empresas) como por su denominación social. No se ha encontrado información que permita eliminar estas dudas. En las cuentas anuales se publica el listado de empresas agrupadas por línea de actividad, sin embargo consideramos que esta información no es suficientemente transparente ya que, por ejemplo, entre las empresas de la línea servicios se incluye una empresa denominada Amey insurance company PCC LTD radicada en Guernesey y otra radicada en Irlanda denominada Alkes Reinsurance Limited cuya actividad parece orientarse a las actividades financieras y de seguros.
Cumpliendo con los requisitos de información exigidos en el Informe de Gobierno Corporativo de Ferrovial se citan operaciones intragrupo con entidades establecidas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales, algunas de ellas vinculadas a las empresas que se muestran en la tabla anterior, como las siguientes:
En la documentación analizada no se ha encontrado evidencia de que Ferrovial publique datos adicionales sobre las empresas del grupo que están radicadas en estas jurisdicciones, en base a los cuales pueda obtenerse una imagen de la actividad que realizan y su carácter operativo o meramente instrumental (número de empleados, facturación, impuestos pagados, beneficios, etc.) El 12 de junio de 2013 Ferrovial aprobó su Política de cumplimiento y buenas prácticas en materia tributaria. Se trata de un documento de 3 páginas accesible a través de la web corporativa en el que figura como departamento responsable asesoría fiscal y su autorización por parte del Director económico-financiero. Parte de una perspectiva de “respeto a la legalidad vigente” y se indica expresamente que sigue las recomendaciones del Código de Buenas Prácticas Tributarias impulsado por la Agencia Tributaria española. En este documento se establecen compromisos relativos al cumplimiento de las normas tributarias; a buenas prácticas en el ámbito de la prevención de riesgos fiscales, de las buenas relaciones con las administraciones públicas, de la información al Consejo de Administración y de la comunicación del cumplimiento de la política a través del Informe de Gobierno Corporativo; así como a la difusión de la propia política de cumplimiento. Adicionalmente, según se indica en la página 67 del Informe integrado, en febrero de 2015 se aprobaron la Política Fiscal y la Política de Control y Gestión de Riesgos Fiscales de Ferrovial. Sin embargo no se ha podido acceder a las mismas a través de la web del grupo, como ocurre con otras políticas. En otra parte de este mismo documento también se indica que «en febrero de 2015, el Consejo de Administración de la compañía dio un nuevo paso al aprobar la estrategia recogida en la Política Fiscal de Ferrovial, documento que cumple con lo establecido en el Artículo 529 ter de la Ley de Sociedades de Capital». La escasa información dada y la falta de acceso público a estos documentos, impide saber si lo que se aprobó fue estrategia, política o ambas. Lo que sí evidencia es la importancia que ha tenido la modificación de Ley de Sociedades de Capital para que las empresas cotizadas aborden aspectos relacionados con la fiscalidad responsable. La importancia de esta Ley también se evidencia en las responsabilidades asignadas al Consejo de Administración y a sus Comisiones. Así, en el Informe Integrado se refleja que «en cumplimiento del Artículo 529 ter de la Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de Ferrovial desempeña las funciones atribuidas como facultades indelegables en materia fiscal. Entre ellas figura la aprobación de la política de control y gestión de riesgos fiscales, además de aquellas operaciones que conlleven un riesgo especial». Así, en el Informe de Gobierno Corporativo se indica que en 2015 se adaptó el Reglamento del Consejo para incluir su responsabilidad en la aprobación de operaciones relacionadas con entidades de propósito especial o paraísos fiscales. Sin embargo, llama la atención que en la versión disponible en la web 312 no se haya encontrado menciones expresas a temas fiscales en las responsabilidades del Consejo ni de la Comisión de Auditoría. En la Política de cumplimiento y Buenas prácticas tributarias sí se establece la obligación para el responsable de asuntos fiscales de informar al Consejo o a la Comisión de estos temas. Concretamente se indica que «con anterioridad a la formulación de las cuentas anuales y a la presentación de la declaración del Impuesto sobre Sociedades, el responsable de los asuntos fiscales de Ferrovial informará al Consejo de Administración, directamente o a través de la Comisión de Auditoría y Control, sobre las políticas fiscales aplicados por la Sociedad durante el ejercicio y, en particular, sobre el grado de cumplimiento de la Política de Cumplimiento y Buenas Prácticas en Materia Tributaria» y que «en el caso de operaciones o asuntos que deban someterse a la aprobación del Consejo de Administración, éste será informado de las consecuencias fiscales de las mismas cuando constituyan un factor relevante». Las funciones asumidas por la Comisión de Auditoría y Control en materia fiscal se reflejan expresamente, según la información contenida en la web corporativa, en lo relacionado con la creación o adquisición de participaciones en entidades de propósito especial o domiciliadas en países o territorios que tengan la consideración de paraísos fiscales. Por lo que se refiere a las actividades realizadas por la Comisión en este ámbito, en su memoria de actividades se indica que «la Dirección de Asesoría Fiscal compareció para (i) dar cuenta de los sistemas de gestión de riesgos fiscales; y (ii) informar sobre la evaluación de dichos sistemas y las alternativas de su supervisión». En referencia con la gestión de riesgos fiscales, en la política fiscal se refleja un compromiso genérico de la empresa con su prevención que Ferrovial expresa de la siguiente forma: «sin menoscabo de una buena gestión empresarial, el Grupo atenderá en el desarrollo de sus actividades a los principios de una ordenada y diligente política tributaria: (i) Fomentando prácticas encaminadas a la prevención y reducción de riesgos fiscales significativos…. ». El informe de Gobierno Corporativo y el mapa de riesgos del Informe Integrado ofrecen información adicional sobre el enfoque utilizado por el Grupo para su identificación, al reflejar que los riesgos fiscales se consideran desde la perspectiva de cómo pueden afectar al negocio de la empresa las políticas de consolidación fiscal de los países en los que opera ya que, fundamentalmente, «puede suponer una reducción de la demanda y de los márgenes». En el informe integrado se afirma poseer «procedimientos y políticas para gestionar los riesgos fiscales» y que «la compañía efectúa una valoración fundamentada de estos últimos antes de ejecutar cualquier transacción que conlleve una planificación fiscal». Sin embargo, en los documentos analizados no se ha encontrado información adicional que permita evidenciar su existencia y aplicación. Cabe mencionar que, a pesar de que en la Política de cumplimiento y buenas prácticas en materia tributaria se refleja expresamente el compromiso de comunicar el cumplimiento de la política a través del Informe de Gobierno Corporativo, no se ha encontrado información suficiente que permita valorar este cumplimiento más allá de su inclusión formal en el marco de actuación de la compañía. Ferrovial incluye entre sus compromisos públicos el de «efectuar el pago correcto y en plazo de todos los impuestos debidos, cumpliendo lo que marca la ley en cada país en el que desarrolla su actividad». Sin embargo, la información incluida en los documentos analizados no es suficiente para valorar si efectivamente cumple con dicho compromiso. La cuenta de pérdidas y ganancias refleja que en 2015 el impuesto sobre sociedades supuso para el Grupo un ingreso de 54 millones de euros. No obstante, Ferrovial indica que el impuesto sobre sociedades hubiese supuesto un gasto de 103 millones si se hubiese incluido el impacto de 157 millones de ingreso por el cambio en estimación de impuestos de ejercicios anteriores, fundamentalmente derivado de la activación de bases imponibles negativas en Estados Unidos. En el apartado 2.8. del Informe Integrado se concentran la mayor parte de información publicada por Ferrovial sobre el gasto por impuesto sobre sociedades e impuestos diferidos. Aunque se incluyen explicaciones sobre las principales magnitudes publicadas, su alcance e implicaciones pueden ser difíciles de entender para personas no familiarizadas con el ámbito fiscal. Además el grado de desagregación país a país puede considerarse como insuficiente ya que únicamente muestra información diferenciada para tres países (España, Reino Unido y EEUU), agrupando al resto de países bajo la categoría de “otros”, y recordemos que Ferrovial opera en otros 23 países más. Esta agrupación resulta claramente insuficiente para poder analizar el gasto/ingreso por impuesto sobre sociedades y la diferencia que se produce entre la tasa efectiva y nominal. Otro de los motivos de que la explicación sobre la diferencia entre tasas impositivas tampoco sea suficiente es que se mencionan únicamente las causas para el total del Grupo (donde el tipo efectivo es claramente superior al nominal) pero no se indica nada sobre la situación país por país, ni siquiera sobre dos de los países sobre los que se incluye información desagregada y en los que el tipo efectivo pagado por la compañía es inferior al nominal del país. Estos dos países son: España, con una tipo efectivo de la empresa del 21% frente al nominal del 28%; y Reino Unido donde Ferrovial registra un ingreso por impuesto sobre sociedades de 5 millones de euros frente a la tasa nominal del país del 20%. La información que proporciona a nivel global se limita a indicar que «la diferencia entre la tasa efectiva real del 31% y la tasa teórica del 26% corresponde a la no deducibilidad fiscal de determinados conceptos, fundamentalmente pérdidas obtenidas en el extranjero por un importe de 64 millones de euros en base y 13 millones de euros en cuota». Por lo que se refiere a las deducciones fiscales, únicamente se publican las que estaban pendientes de aplicar a 31 de diciembre de 2015, ofreciendo una cifra agregada para el conjunto del grupo. El Informe Integrado también ofrece información sobre las exenciones por dividendos y ganancias de capital obtenidas por Ferrovial derivadas de su acogimiento al régimen especial establecido en los artículos 107 y 108 de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre del Impuesto sobre Sociedades (“LIS”). No obstante, no se ha encontrado información suficiente que muestre que con esa información se muestre la imagen completa de las exenciones fiscales de las empresas del grupo en todos los países en los que están presentes. Respecto a los créditos fiscales reconocidos a las empresas que conforman el grupo, únicamente se publica información sobre los que Ferrovial, «conforme a las proyecciones del grupo se consideran que se van a poder utilizar antes de que venza el periodo de prescripción». Concretamente se incluye información de las bases imponibles negativas asociadas, el periodo de prescripción, el crédito fiscal máximo y la cantidad activada del mismo. Adicionalmente se incluyen explicaciones para los dos con mayor importe que son los reconocidos al Grupo consolidado fiscal español y al grupo consolidado fiscal estadounidense. Sería recomendable que en próximos informes se incluyese adicionalmente información detallada sobre los créditos fiscales reconocidos en cada país indicando a qué empresas corresponden. Ferrovial hace diversas menciones a su compromiso con la cooperación en el ámbito fiscal. En la memoria integrada puede encontrarse que esta relación cooperativa es entendida por la empresa como mantener buenas relaciones con las autoridades fiscales y gestionar los impuestos de forma proactiva para evitar cualquier posibilidad de conflicto. En la Política se establece como compromiso "mantener una buena relación con las Administraciones Tributarias" y, además, incluye un apartado específico sobre "Relaciones con las Administraciones Tributarias". En diferentes puntos de los documentos analizados se cita su adhesión desde el 25 de noviembre de 2010 al Código de Buenas Prácticas Tributarias impulsado por la Agencia Tributarias española. En el Informe integrado se relaciona alguna de la información proporcionada con el cumplimiento de este código. Sin embargo, se trata más bien de una serie de compromisos genéricos y no se indican acciones concretas que permitan valorar su cumplimiento con profundidad. Ferrovial afirma que, siguiendo las recomendaciones del Código: «i) Fomenta medidas para prevenir y reducir riesgos fiscales significativos. ii) Busca minorar los conflictos derivados de la interpretación de la normativa aplicando instrumentos contemplados en los ordenamientos tributarios, como la consulta previa a las autoridades fiscales o los acuerdos previos de valoración. iii) Colabora con las Administraciones tributarias competentes en la detección de prácticas fiscales fraudulentas que puedan existir en los mercados en los que Ferrovial está presente, con el objetivo de prevenir su extensión y erradicarlas. iv) Facilita la información y documentación que soliciten las Administraciones tributarias en el plazo más corto y de la forma más completa posible. v) Recurre a todas las posibilidades que ofrece el carácter contradictorio del procedimiento inspector, potenciando el acuerdo con las Administraciones tributarias en todas las fases en las que sea factible». Por lo que se refiere a las actividades de lobby, en el Informe integrado Ferrovial reconoce que «participa indirectamente en los procesos legislativos, aportando su conocimiento internacional sobre lo que contienen otras jurisdicciones en materia tributaria». Sin embargo, no se ha encontrado evidencia de que exista información pública sobre las actividades de lobby realizadas por las empresas que conforman el Grupo ni la cuantificación monetaria de las mismas. Respecto a los litigios fiscales abiertos la información que se aporta en el Informe Integrado es que no existen procesos de inspección abiertos y que «se ha comunicado el inicio de expediente sancionador por indebida acreditación de bases imponible negativas, del cual se estima puede derivarse una deuda tributaria a pagar en 2016 de 7 millones de euros». Sin embargo únicamente se cita la jurisdicción española y no se hace mención alguna a la existencia o no de litigios abiertos en otras de las muchas jurisdicciones en las que el Grupo está presente. Puede cuestionarse que la información indicada en el párrafo sobre litigios abiertos en el ámbito fiscal que publica Ferrovial sea completa si la comparamos con la cifra de 246 millones de euros que se incluye en las cuentas anuales por “provisiones por reclamaciones de carácter tributario”. Sobre la existencia de contingencias la empresa indica que «considera que las posibles contingencias significativas de carácter tributario se encuentran adecuadamente provisionadas al cierre del ejercicio» sin indicar cuáles son, su importe ni los motivos de su existencia. Por lo que se refiere a litigios cerrados con las administraciones tributarias, la información puede calificarse también como insuficiente. En el informe integrado se refleja genéricamente que durante el ejercicio 2015 se suscribieron Actas con Acuerdo y Actas en Conformidad con la Agencia Tributaria española que no han supuesto la liquidación de deuda tributaria para Ferrovial pero que sí han disminuido el crédito de las bases imponibles pendientes de utilización. Para un correcto ejercicio de transparencia sería necesario que la empresa publicase información adicional para cada jurisdicción sobre la cantidad en dinero en litigio, el tipo de litigio (judicial, administrativo, etc.), la fecha de inicio del mismo y, sobre todo, su resultado final indicando la cantidad de dinero afectada (independientemente de que suponga o no un pago para la empresa). Finalmente, se puede considerar como claramente deficiente la información publicada por Ferrovial sobre su operativa en el ámbito fiscal en aspectos como las compras intragrupo,los precios de transferencia, la financiación entre empresas del grupo, etc. Información que es especialmente relevante si tenemos en cuenta lo ya indicado previamente sobre las operaciones entre ciertas empresas del grupo con otras que están presentes en paraísos fiscales. Únicamente cabe señalar el compromiso de que «todas las transmisiones de bienes y prestaciones de servicio efectuadas entre las compañías de Ferrovial, se realizan en las condiciones de mercado fijadas entre partes independientes» y de que «los precios establecidos son los normales de mercado, reflejando la verdadera naturaleza de las transacciones». Sin embargo, en la documentación analizada no se ha hallado información suficiente que permita valorar si este compromiso efectivamente se cumple y los mecanismos existentes para la fijación de los precios de transferencia. Tener conocimiento de estas operaciones es fundamental para poder deducir si la empresa está operando a través de su estructura societaria para implementar estrategias de optimización fiscal. 5. Conclusiones La valoración global de la transparencia de Ferrovial en el ámbito fiscal es de 0,57 sobre un máximo de 3, lo que equivale a una información escasa de acuerdo con la metodología utilizada. De las dimensiones analizadas, la máxima puntuación se obtiene en los aspectos relacionados con la “política y estrategia fiscal” (1,00), seguidos por los relacionados con “impuestos e incentivos” (0,67) y, finalmente, por aquellos que miden su comportamiento en las “relaciones con Administraciones Tributarias” (0,60. Pese a tener presencia en jurisdicciones consideradas como paraísos y nichos fiscales, la valoración de su transparencia en este ámbito es de cero. En el informe integrado del grupo hay un sub-apartado específico sobre fiscalidad responsable que forma parte del apartado “Capital social”. Se trata de una página en la que Ferrovial realiza, entre otras, la afirmación que «una gestión fiscal prudente y responsable, eficiente y transparente constituye un factor esencial para la creación de valor en Ferrovial». El informe integrado también incluye la información sobre fiscalidad de las cuentas anuales, fundamentalmente en el apartado denominado “Gasto por impuesto sobre sociedades e impuestos diferidos”. La información relacionada con la política y la estrategia fiscal es la que Ferrovial aborda en más ocasiones en los documentos analizados. Además de estar incluida en la Política de cumplimiento y buenas prácticas en materia tributaria, también se encuentran diversas menciones en el Informe Integrado sobre los compromisos de Ferrovial en este ámbito. Ferrovial indica poseer diversas políticas y una estrategia relacionadas específicamente con el ámbito fiscal además de haber suscrito el Código de Buenas Prácticas Agencia Tributaria Española. En ellos se muestra que su compromiso con la transparencia está orientado, fundamentalmente, a las autoridades fiscales. La empresa también indica expresamente como destinatarios de esta información a los accionistas y “el mercado”. Al resto de grupos de interés, como la sociedad civil, no los menciona. La valoración sobre la información proporcionada por el Grupo respecto a su contribución fiscal a las comunidades en la que está presente es insuficiente. Sería deseable que ofreciese una información país por país, aportando un mayor número de cifras y explicaciones complementarias que permitiesen valorar su responsabilidad fiscal en este ámbito. Debido a la importante presencia de las empresas del Grupo en paraísos y nichos fiscales, es de gran importancia que la empresa sea más transparente en su presencia en estas jurisdicciones. En la información analizada únicamente se reflejan compromisos genéricos pero no se muestran datos que permitan entender cómo se materializan. Desde una perspectiva de fiscalidad responsable no tiene justificación que Ferrovial siga sin publicar información detallada sobre las sociedades radicadas en paraísos/nichos fiscales, las actividades que desarrollan, los impuestos pagados, el volumen de negocio generado, número de empleados en cada una de ellas, etc. Yüklə 4,67 Mb. Dostları ilə paylaş:
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