Hazirlayan oğuz KÜÇÜkyavuz kimya Mühendisi Mart 2002 ankara

2.Yukarıdaki veriler tahmini değerlerdir. Kapasiteye göre değişebilir.

3.2. TESİSTE ÜRETİLEN MAMULLERİN SATIŞ FİYATI VE YILLIK İŞLETME GELİRİ HESABI

Ortalama Yıllık Valeks Üretimi: 2.780.000 Kg

Valeks Ortalama Fiyatı (KDV dahil): 500.000 TL./Kg

Buna Göre:

Yıllık İşletme Geliri Toplamı: Üretim Miktarı * Ortalama Fiyat

: 2.780.000 Kg * 500.000 TL/Kg

: 1.390.000.000.000 TL
3.3. Yıllık Gelir-Gider Çizelgesi (Tam Kapasitede)

Yıllık Gelir-Gider Çizelgesi 10’ da verilmiştir.

Çizelge:10- Yıllık Gelir-Gider Çizelgesi

	(TL)	($)
A- Yıllık İşletme Gelirleri Toplamı	1.390.000.000.000	992.856
B- Yıllık İşletme Giderleri Toplamı	975.117.868.000	696.512
Hammadde Giderleri	462.000.000.000	330.000
Yakıt, Su, Elektrik Gideri	91.729.866.000	65.521
Personel ve İşçilik Giderleri	56.160.000.000	40.114
Bakım ve Onarım Giderleri	21.642.000.000	15.458
İşletme Malzemesi Giderleri	23.100.002.000	16.500
Sabit Giderler	9.230.000.000	6.593
Genel Giderler	42.867.000.000	30.619
Amortismanlar	121.979.000.000	87.128
Finansman Giderleri	91.910.000.000	65.650
10. Ambalaj ve Satış Giderleri	54.500.000.000	38.929
C- Brüt Nakit Akımı (A-B)	414.882.132.000	296.344
D- Kesintiler (%33)	136.911.104.000	97.793
E- Vergi Sonrası Kâr	277.971.028.000	198.551

NOT: 1 $ = 1.400.000 TL. olarak alınmıştır.

3.4. İşletme Sermayesi

Projenin çalışma devresi;

Alınan hammaddenin depoda bekleme süresi......................................... 10 gün

Üretim için geçecek süre.......................................................................... 10 gün

Ürünün depoda bekleme süresi .............................................................. 10 gün

Kredili satış vadesi veya süresi.................................................................15 gün

Günlük giderleri karşılamak için toplam yeterli nakit bulundurma süresi ..10 gün

-----------

Toplam 55 gün

Yılda 365 günlük yıllık süre içinde 310 gün çalışıldığı kabulü ile;

310 gün

Çalışma Devresi Katsayısı =------------------------=5.64

55 gün

Yıllık İşletme Giderleri

İşletme Sermayesi İhtiyacı =-----------------------------------------------

Çalışma Devri Katsayısı

Tam kapasitede yıllık işletme giderleri 975.117.868.000 TL olduğuna göre yıllık ortalama işletme sermayesi ihtiyacı:

975.117.868.000

=-------------------------------------------

5.64

= 172.893.239.000 TL.

3.5. Toplam Yatırım Tutarı Tablosu

Toplam yatırım tutarı Çizelgesi 11’de verilmiştir.

Çizelge:11- Yıllık Gelir-Gider Çizelgesi

	(TL)	($)
Sabit Yatırım Tutarı	1.416.629.000.000	1.011.878
İşletme Sermayesi	172.893.239.000	123.495
Toplam Yatırım Tutarı	1.589.522.239.000	1.135.373

NOT: 1 $ =1.400.000 TL olarak alınmıştır.

3.6. Yatırımın Ekonomik (Faydalı) Ömrü

Yatırımın ekonomik ömrü, amortisman uygulama yönünden yasaların tanımış olduğu hadlere göre yıllık ortalama amortisman miktarı 121.979.000.000 TL olarak hesaplanmıştır. Buna göre;

Sabit Yatırım Tutarı - Arsa

Ekonomik Ömür:-------------------------------------------------------------

Yıllık Ortalama Amortisman
1.416.629.000.000 – 30.500.000.000

:-------------------------------------------------------------

121.979.000.000

:11 Yıl, 4 Ay

3.7. Projenin Finansmanı

Proje finansmanı Çizelgesi 12’de verilmiştir.

Çizelge:12- Proje Finansmanı Çizelgesi

AÇIKLAMALAR	TUTARI (TL)	TUTARI ($)
A- FİNANSMAN İHTİYACI	1.589.522.239.000	1.135.373
Toplam Sabit Yatırım	-	-
İşletme Sermayesi	-	-
Yatırım Dönemi KDV	-	-
TOPLAM FİNANSMAN İHTİYACI	1.589.522.239.000	1.135.373
B- FİNANSMAN KAYNAKLARI
ÖZKAYNAKLAR (% 56 )	889.522.239.000	635.373
- Sermaye	889.522.239.000	635.373
- Fonlar	-	-
YATIRIM TEŞVİKLERİ (KDV İstisnası vb.)	-	-
YABANCI KAYNAKLAR (%44 )	700.000.000.000	500.000
- Orta ve Uzun Vadeli Kredi	700.000.000.000	500.000
- İşletme Kredisi
TOPLAM FİNANSMAN	1.589.522.239.000	1.135.373

NOT:

• 
  Tesisin Kalkınmada Öncelikli Yörelerde de kurulacağı düşünülerek özkaynak oranı asgari % 20 oranının üzerinde alınmıştır.
  

• 
  Yatırım kredisinin faiz oranının döviz ($) üzerinden % 13 ( Kaynak:Türkiye Kalkınma Bankası) olacağı kabul edilmiştir.
  

3.8.Yatırımın Ön Değerlendirilmesi
3.8.1.Yatırımın Kârlılığı

Vergi Sonrası Kâr

Yatırımın Kârlılığı : --------------------------------------------*100

Toplam Yatırım Tutarı

277.971.028.000

: --------------------------------------------*100

1.589.522.239.000

:17.5

3.8.2. Sermayenin Kârlılığı

Vergi Sonrası Kâr

Sermayenin Kârlılığı: --------------------------------------------*100

Özkaynak Miktarı

277.971.028.000

: ---------------------------------------------*100

889.522.239.000
: 31.25


3.8.3. Net Yurtiçi Katma Değer

	(TL)
Brüt Kâr	414.882.132.000
İşçilik ve Personel Gideri	56.160.000.000
Faiz Giderleri	91.910.000.000
Genel Giderler (Kiralar vs.)	42.867.000.000
Net Yurtiçi Katma Değer	605.819.132.000