Mavzu: Ishlab chiqarish korxonasida rentabellik tushunchasi Reja: Kirish Asosiy qism

3. Ishlab chiqarish korxonasining rentabellik ko‘rsatkichlari tizimi

Korxonaning rentabelligini baholash mumkin bo‘lgan ko‘rsatkichlarni ko‘rib chiqing.

1. Mahsulot rentabelligi. U mahsulotni sotishdan olingan foydaning uning to‘liq tannarxiga nisbati sifatida hisoblanadi. Ushbu rentabellik ko‘rsatkichidan foydalanish xo‘jalik ichidagi analitik hisob-kitoblarda, ayrim turdagi mahsulotlarning rentabelligini (rentabelligini) nazorat qilishda, yangi turdagi mahsulotlarni joriy etishda va samarasiz mahsulotlarni olib tashlashda eng oqilona hisoblanadi. Formula bo‘yicha hisoblangan:

bu yerda R pr - mahsulot rentabelligi
Pr - sotishdan olingan foyda, so‘m.;
C p - sotilgan mahsulotning umumiy qiymati, so‘m.
Foyda mahsulot tannarxi bilan ham, uning sotilgan bahosi bilan ham bog'liqligini hisobga olsak, mahsulotlarning rentabelligini foydaning erkin yoki tartibga solinadigan narxlarda sotilgan mahsulot tannarxiga nisbati sifatida hisoblash mumkin, ya’ni. sotishdan tushgan daromadga.
2. Sotishning rentabelligi (tovar aylanmasi). Sotilgan mahsulot birligiga qancha foyda tushishini ko‘rsatadi. Formula bo‘yicha hisoblangan:

Bu erda P p - sotish rentabelligi;
Pr - mahsulot, ishlarni, xizmatlarni sotishdan olingan foyda;
B - mahsulotlar, ishlar, xizmatlarni sotishdan tushgan tushum.
Mahsulot rentabelligi va sotish rentabelligi ko‘rsatkichlari o‘zaro bog'liq bo‘lib, barcha mahsulotlarni va ularning alohida turlarini sotish uchun joriy xarajatlarning o‘zgarishini tavsiflaydi. Shuning uchun mahsulot assortimentini rejalashtirishda alohida turlarning rentabelligi barcha mahsulotlarning rentabelligiga qanday ta’sir qilishi hisobga olinadi. Demak, Ishlab chiqarish korxonasining samaradorligini umuman oshirish va foydani oshirish uchun qo‘shimcha imkoniyatlarni olish uchun mahsulot tarkibini katta yoki kamroq rentabellikga ega bo‘lgan mahsulotlar nisbatlarining o‘zgarishiga qarab shakllantirish juda muhimdir.
3. Kapital rentabelligi ko‘rsatkichlari quyidagi formulalar bo‘yicha hisoblanadi:
a) Kapital nisbati:

bu erda R sk - o‘z kapitalining ko‘rsatkichi
P h - sof foyda
K bilan - o‘z kapitalining o‘rtacha qiymati.
U o‘z kapitalidan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Ushbu ko‘rsatkichning iqtisodiy ma’nosi kompaniyaning o‘z kapitalining bir birligiga qancha foyda tushishini anglatadi. Xususiy kapitalning rentabellik koeffitsienti qiymatlarining o‘zgarishi, masalan, kompaniyaning birjadagi aktsiyalari kotirovkalarining ko‘tarilishi yoki kamayishi natijasida yuzaga kelishi mumkin, ammo shuni yodda tutish kerakki, aktsiyalarning chegirmali narxi har doim ham ularning bozor narxiga mos kelmaydi. Shu sababli, o‘z kapitali rentabelligining yuqori qiymati korxonaga qo‘yilgan kapitalning yuqori daromadliligini ko‘rsatishi shart emas.
b) investitsion (doimiy) kapital ko‘rsatkichi:

bu erda P va - investitsiya (doimiy) kapitalning ko‘rsatkichi;
P h - sof foyda;
K ik - investitsiya kapitalining o‘rtacha qiymati, bu davr uchun o‘z kapitalining o‘rtacha qiymati va davr uchun uzoq muddatli kreditlar va qarzlarning o‘rtacha qiymati yig'indisiga teng.
Bu uzoq vaqt davomida qo‘yilgan kapitaldan foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Investitsion kapitalning miqdori balansga muvofiq o‘z mablag'lari va uzoq muddatli majburiyatlar yig'indisi sifatida aniqlanadi.
v) Korxonaning umumiy kapitali ko‘rsatkichi.

bu erda P ok - korxona umumiy kapitalining ko‘rsatkichi;
Pr - foyda;
B cf - davr uchun o‘rtacha sof balans jami.
Korxonaning butun kapitalidan foydalanish samaradorligini ko‘rsatadi, ya’ni. koeffitsient qiymatining oshishi korxona mulkidan foydalanish samaradorligini oshirishdan dalolat beradi va aksincha. Korxonaning butun kapitali rentabelligi qiymatining pasayishi, shuningdek, kompaniya mahsulotlariga talabning pasayishi yoki aktivlarning ortiqcha to‘planishini ko‘rsatishi mumkin.
4. Aylanma aktivlarning rentabelligi. Formula bo‘yicha hisoblangan:

bu erda R oa - aylanma mablag'larning rentabelligi;
Pr - foyda;
Ao cf - joriy aktivlarning o‘rtacha qiymati.
Kapitalning, aktivlarning o‘rtacha qiymati balansga muvofiq davr boshidagi va oxiridagi natijalarning o‘rtacha arifmetik qiymati sifatida aniqlanadi.
5. Asosiy fondlar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligi. 8-formula bo‘yicha aniqlanadi:

bu erda R in - Asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligi;
Pr - foyda;
Av cf - asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning davr uchun o‘rtacha qiymati.
Asosiy fondlar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligi mablag'lar birligi qiymatiga to‘g'ri keladigan foyda miqdori bilan o‘lchanadigan aylanma mablag'lardan foydalanish samaradorligini aks ettiradi. Bu nisbat korxonaning butun kapitalining rentabellik koeffitsienti bilan o‘zaro bog'liqdir. Ikkinchisining pasayishi bilan asosiy vositalar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligining oshishi mobil mablag'larning haddan tashqari ko‘payishini ko‘rsatadi, bu ortiqcha zaxiralarning shakllanishi, pasayish tufayli omborlarda mahsulotning ortiqcha to‘planishi natijasi bo‘lishi mumkin. unga bo‘lgan talab, debitorlik yoki naqd pulning haddan tashqari ko‘payishi.
IN amaliy faoliyat tez-tez sanab o‘tilgan rentabellik ko‘rsatkichlarining hammasi emas, balki faqat asosiylari qo‘llaniladi (1-jadval). 1-jadvalda keltirilgan ko‘rsatkichlar dinamikada o‘rganiladi va ularning o‘zgarish tendentsiyasi korxonaning iqtisodiy faoliyati samaradorligini baholash uchun ishlatiladi.
Daromadlilikning asosiy ko‘rsatkichlari.

Hisoblash usuli	Tushuntirishlar	Izoh
1. Sotishning rentabelligi
	Pr - sotishdan olingan foyda B - sotishdan tushgan tushum	Ishlab chiqarish birligiga qancha foyda tushishini ko‘rsatadi.
2. Firmaning umumiy kapitalining rentabelligi
	Pr - ham yalpi foyda, ham sotishdan olingan foyda bo‘lishi mumkin; B cf - davr umumiy balansi uchun o‘rtacha	Koeffitsient korxonaning butun mulkidan foydalanish samaradorligini ko‘rsatadi. Koeffitsientning pasayishi mahsulotlarga talabning pasayishi natijasidir.
3. Asosiy fondlar va boshqa aylanma mablag'larning rentabelligi
	Av cf - davr uchun uzoq muddatli aktivlarning o‘rtacha qiymati	Asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini ko‘rsatadi. Umumiy kapitalning rentabellik koeffitsientining pasayishi bilan koeffitsientning o‘sishi mobil vositalarning haddan tashqari oshirilganligini ko‘rsatadi.
4. Kapitalning rentabelligi
	K s - davr uchun balans bo‘yicha o‘z mablag'lari manbalarining o‘rtacha qiymati	O‘z kapitalidan foydalanish samaradorligini ko‘rsatadi. Koeffitsientning dinamikasi fond birjalarida aktsiyalarni kotirovka qilish darajasiga ta’sir qiladi.
5. Doimiy kapitalning rentabelligi
	K ik - davr uchun uzoq muddatli kreditlar va qarzlarning o‘rtacha qiymati.	Korxona faoliyatiga uzoq vaqt davomida qo‘yilgan investitsiya kapitalidan foydalanish samaradorligini ko‘rsatadi.

Daromadlilik ko‘rsatkichlarini tahlil qilishda quyidagilarni hisobga olish kerak:
Daromadlilik to‘g'ridan-to‘g'ri tashkilot strategiyasiga, aniqrog'i xavf darajasiga bog'liq tadbirkorlik faoliyati bu ma’lum darajadagi foydani talab qiladi. Xavf qanchalik yuqori bo‘lsa, tashkilot shunchalik ko‘p foyda olishi kerak.
· Hisoblagich va maxrajning rentabellik nuqtai nazaridan baholanishi, foyda korxonaning hisobot davridagi faoliyatining real natijasini aks ettirganligi, bir necha yillar davomida shakllangan aktivlarning qiymati esa xisobotda aks etishi bilan farqlanadi. bozordan juda farq qilishi mumkin bo‘lgan buxgalteriya hisobi.
· Hisobot davrida yangi texnologiyalarga o‘tish va boshqa uzoq muddatli investitsiyalar tufayli likvidlik ko‘rsatkichlari nisbatan past bo‘lishi mumkin. Shuning uchun bunday pasayishni salbiy nuqta deb hisoblash mumkin emas.
"Bunyodkor zamin" MCHJ faoliyatiga nisbatan ko‘rib chiqilgan ko‘rsatkichlarni tahlil qilaylik.
MCHJ 1934 yil iyul oyida ochilgan. Ushbu korxonaning tarixi 1893 yilda boshlanadi, nemis Art Nouveau uslubida qurilgan, me'mor Jungkhendel tomonidan loyihalashtirilgan binoda Kunst va Albers savdo uyi joylashgan va keyinchalik - savdo kompaniyasi Churin va kompaniyasiga borib taqaladi. Tadbirkorlar palatasi savdogarlar sinfi an'analarining davomchisiga aylandi va bugungi kunda 1000 dan ortiq mahalliy va xorijiy hamkorlar bilan hamkorlik qiladi.
Savdo rentabelligini oshirishning asosiy usullarini quyidagilar deb atash mumkin:
Savdoning o‘sishi uchun zaxiralardan foydalanish;
· tarmoq bilan bevosita aloqalarni kengaytirish;
· tovar aylanmasi bo‘g'inlarining yo‘llarini qisqartirish;
Belgilangan asosiy va etkazib beruvchilardan to‘liq qabul qilish qo‘shimcha chegirmalar, moliya organlaridan tovon puli;
tashkil etish va ixtisoslashtirishning yangi shakllarini joriy etish;
· taqsimlash xarajatlarini tejash, rejadan tashqari yo‘qotishlarni tugatish.
Yuqorida aytib o‘tilganidek, mablag'larning rentabelligini oshirish yo‘llari yoki ularning manbalari quyidagi formula yordamida aniqlanishi mumkin.
,
bu erda R sr - mablag'larning rentabelligi yoki ularning manbalari;
R p - sotish rentabelligi
Taxminan cf - mablag'larning aylanmasi yoki ularning manbalari.
Sotishning past rentabelligi bilan kapital va uning elementlarining aylanmasini tezlashtirishga intilish kerak. Shunga ko‘ra, u yoki bu sababga ko‘ra aniqlangan korxonaning past ishbilarmonlik faolligi faqat sotish rentabelligini oshirish bilan qoplanadi.
Xo‘jalik hisobini mustahkamlash, rentabellikni oshirish chora-tadbirlari rejalashtirish bo‘limi xodimlari tomonidan ishlab chiqiladi va buxgalteriya hisobi. Ular keng muhokama qilinadi. Ishlab chiqilgan chora-tadbirlarning bajarilishini nazorat qilish uchun mas'ul shaxslar (qoida tariqasida, bosh buxgalterlar yoki ularning o‘rinbosarlari, rejalashtirish va iqtisodiy bo‘limlar boshliqlari, katta iqtisodchilar) belgilanadi.
Mahsulotlarning rentabellik darajasini oshirish uchun zaxiralarning asosiy manbalari mahsulotlarni sotishdan olingan foyda miqdorini oshirish (RP) va tijorat mahsulotlari tannarxini pasaytirish (R↓S). Zaxiralarni hisoblash uchun quyidagi formuladan foydalanish mumkin:
bu erda PR rentabellikni oshirish uchun zaxiradir
R in - haqiqiy rentabellik
P f - foydaning haqiqiy miqdori
RP - mahsulotni sotishdan olingan foydaning o‘sishi uchun zaxira
VPP in - mahsulot sotishning mumkin bo‘lgan hajmi, uning o‘sishi uchun aniqlangan zaxiralarni hisobga olgan holda
C i v - mumkin bo‘lgan xarajatlar darajasi i-tur kamaytirish uchun aniqlangan zaxiralarni hisobga olgan holda mahsulotlar
Z f - sotilgan mahsulotlar uchun xarajatlarning haqiqiy miqdori
Kapitalning rentabellik darajasini oshirish uchun zaxirani quyidagi formula bo‘yicha hisoblash mumkin:
bu erda BP - balansdagi foyda miqdori
RBP - balans foyda miqdorini oshirish uchun zaxira
KL f - asosiy va haqiqiy o‘rtacha yillik miqdori aylanma mablag'lar
P↓KL - kapital aylanmasining tezlashishi tufayli uning miqdorini kamaytirish uchun zaxira.
KL d - foydaning o‘sishi zahiralarini ishlab chiqish uchun zarur bo‘lgan asosiy va aylanma mablag'larning qo‘shimcha miqdori.
Moliyaviy natijalarni tahlil qilish yakunida aniqlangan zaxiralarni rivojlantirish bo‘yicha aniq chora-tadbirlar va monitoring tizimini ishlab chiqish kerak.
"Rentabellik" atamasi nemischa Rentabel so‘zidan kelib chiqqan bo‘lib, u rentabellik deb tarjima qilinadi. U mavjud resurslardan tijorat maqsadlarida foydalanish samaradorligini tavsiflaydi biznes tuzilishi. IN umumiy ko‘rinish rentabellik ko‘rsatkichi natijaning xarajatlarga nisbati sifatida qaraladi. Asosiysi, bu jismoniy samaradorlik koeffitsientining iqtisodiy analogidir, energiya parametrlari o‘rniga faqat moliyaviy parametrlar qo‘llaniladi.
Ob'ektiv ravishda rentabellikni oshirishning faqat ikkita usuli bor: xarajatlarni kamaytirish va aylanmani oshirish. Bundan tashqari, ikkala usul ham ko‘pincha o‘zaro bog'liq va amalda ko‘plab yon novdalar mavjud.
Xarajatlarni kamaytirish va sotishni kengaytirish orqali rentabellikni oshirish mumkin, deb ishoniladi. Bu fikr odatda to‘g'ri, lekin juda soddalashtirilgan. Darhaqiqat, rentabellikni samarali nazorat qilish uchun ichki va tashqi ko‘plab omillarni hisobga olish kerak. Shu sababli rentabellikning o‘ziga xos ko‘rsatkichlari mavjud: sotish, aktivlar, ishlab chiqarish, o‘z va qarz kapitali, asosiy vositalar va boshqalar. Ushbu maqoladagi barcha koeffitsientlarni batafsil ko‘rib chiqish mantiqiy emas - ularning ko‘plari bor va ular bizning boshqa maqolalarimizda mavjud.
Xarajatlarni kamaytirish va sotishni kengaytirishning ikki tomonlama vazifasi umumiy usullar bilan hal qilinadi:

• 
  innovatsiyalarni joriy etish;
  
• 
  moddiy oqimlarni diversifikatsiya qilish;
  
• 
  kredit siyosati va soliqqa tortishni optimallashtirish.
  

Shu bilan birga, yuqoridagi usullarning har birini qo‘llash turli usullar bilan amalga oshirilishi mumkin. Tovar aylanmasining o‘sishi sotish rentabelligining o‘sishiga hissa qo‘shishi haqidagi tasdiqni oddiy misol bilan izohlash mumkin.
Faraz qilaylik, takror ishlab chiqarishning to‘liq tsikli roppa-rosa bir yil davom etadi va sotilgan mahsulot sof foydaning 10 foizini beradi. Shubhasiz, agar bir xil mahsulotni ikki baravar tez (olti oyda) ishlab chiqarish va sotish mumkin bo‘lsa, unda rentabellikning o‘sishi 100% ni tashkil qiladi va rentabellik kamida 20% gacha ko‘tariladi, chunki bir xil hisobot uchun investitsiyalar samaradorligi. davri hisobga olinadi. "Hech bo‘lmaganda" bandi har bir tsiklning foydasi aylanmaga investitsiya qilinishi va o‘zining moliyaviy natijasini keltirishi mumkinligi bilan bog'liq.
Xarajatlarni kamaytirishning ta’siri xuddi shunday aniq. Mahsulot narxida ularning ulushi qanchalik kichik bo‘lsa, uni ishlab chiqarish shunchalik foydali bo‘ladi. Xarajatlarni kamaytirish mavzusi juda qiziqarli va batafsilroq hikoyani talab qiladi - maqolada unga alohida bob bag'ishlanadi.
O‘z kapitalining rentabelligiga uning tarkibidagi qarz mablag'larining ulushi ta’sir qiladi.
Asosiy vositalardan samarali foydalanilsa, ularning rentabelligi ortadi.
Aktivlar ham ko‘p yoki kamroq rentabellik bilan ishlatiladi. Moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirish (masalan, fond yoki kredit bozorida) korxonaning umumiy rentabelligini oshirishga yordam beradi.
Bularning barchasidan xulosa qilishimiz mumkinki, umumiy rentabellikdan tashqari, uning analitik hisobi korxona moliyaviy-xo‘jalik faoliyatining muayyan sohalari va jihatlarida zarur. Ularning har biri o‘ziga xos o‘sish va pasayish omillariga ega. Bularga quyidagilar kiradi:

• 
  boshqaruv va ishlab chiqarishni oqilona tashkil etish;
  
• 
  o‘z va qarz kapitali tarkibini to‘g'ri taqsimlash;
  
• 
  mavjud resurslardan, shu jumladan tabiiy resurslardan samarali foydalanish;
  
• 
  ishlab chiqarish hajmi, mahsulot sifati va uning assortimenti;
  
• 
  ishlab chiqarish tannarxi va qo‘shimcha ishlab chiqarish xarajatlari);
  
• 
  sohalarda ayrim faoliyat turlarining rentabelligi;
  
• 
  foydadan foydalanish yo‘nalishlari.
  

O‘z navbatida, korxona tomonidan olingan daromad turli maqsadlarda ishlatilishi mumkin:

• 
  zaxira kapitalini to‘ldirish;
  
• 
  iste'mol va jamg'arish fondlarini shakllantirish;
  
• 
  o‘z-o‘zini moliyalashtirish (yangi loyihalarga investitsiyalarning shaxsiy manbalari);
  
• 
  uchinchi tomon tuzilmalarining aktsiyalari va obligatsiyalariga investitsiyalar, qimmatli qog'ozlar paketlarini shakllantirish (xorijiy foydali investitsiyalar);
  
• 
  boshqa aktivlar.
  

Daromadlilikni oshirishning boshqa usullari ham qo‘llaniladi:

• 
  tijorat va vakillik xarajatlarini tejash;
  
• 
  mulkni qayta sotish bo‘yicha operatsiyalarni amalga oshirish;
  
• 
  vositachilarga to‘lanadigan komissiyalarni kamaytirish;
  
• 
  jarimalar, jarimalar, jarimalar va boshqalarni minimallashtirish.
  

Ushbu xarajatlar moddalari buxgalteriya rentabelligi deb ataladigan narsaga ta’sir qiladi, ularning oshishi moliyaviy intizomni yaxshilash bo‘yicha chora-tadbirlarni amalga oshirish bilan bog'liq.
Aktivlarning rentabelligi ularning faoliyati natijasida olingan foydani aks ettiradi. Samarasiz asosiy vositalar va mol-mulk solig'i solinadigan, lekin korxona faoliyatiga unchalik katta foyda keltirmaydigan mol-mulk tugatilishi, sotilishi yoki bepul berilishi kerak.
Daromadlilikni hisoblash uchun formula
Umuman olganda, rentabellikni yoki uning turlaridan birini yo‘nalishda hisoblashingiz mumkin bo‘lgan formula kasrdir. U moliyaviy natijaga erishish uchun olingan daromadlar va qilingan xarajatlarni o‘zaro bog'laydi.
RR sotishdan tushgan daromad ko‘rsatkichining qiymati quyidagi formula bo‘yicha hisoblanadi:

Qayerda:
PR - mahsulotni sotishdan olingan yalpi foyda;
TR - daromad miqdori.
Idrok qilish qulayligi uchun rentabellik koeffitsientlari jadvalda umumlashtiriladi.

Daromadlilik tahlili o‘tkaziladigan parametr	Numerator	Denominator
Sotish	Sof foyda (barcha sotishdan tushgan tushum va soliqlar to‘langanidan keyin yalpi xarajatlar o‘rtasidagi farq)	Sotish hajmi
Kapital		Jami kapital
Joriy aktivlar		so‘m aylanma mablag'lar
Asosiy vositalar		Asosiy vositalarning tannarxi
Kadrlar bo‘limi		Xodimlar soni
Investitsiyalar		Aktivlarning umumiy qiymati
Xarajatlar		Yalpi yillik mahsulot tannarxi
Ishlab chiqarish fondlari		Asosiy va aylanma mablag'larning o‘rtacha yillik qiymati
Aylanmasi	Daromad
Asosiy faoliyat	Sotishdan olingan foyda (sof foyda minus boshqa mahsulotlarni sotishdan olingan foyda)	Yalpi xarajat va sotish va boshqaruv xarajatlari

Foiz shakliga o‘tkazish uchun olingan koeffitsient 100% ga ko‘paytirilishi kerak.
Mablag'larning o‘rtacha yillik qiymatlari (sobit va joriy) ko‘pincha hisobot davri boshidagi va oxiridagi qiymatlarning o‘rtacha arifmetik qiymati sifatida aniqlanadi. Ishlab chiqarish hajmlarining summalari hisobot davri oxiridagi 12105-satrda balansda olinadi.