O p e n a c c e s s, p e e r r e V i e w e d j o u r n a L

ISSN: 2776-0960  

 Volume 2, Issue 5 May, 2021 

 

336 | P a g e  

country  has  moved  up  to  74

th

 

place  in  the  World  Bank’s  “Doing  Business” 

ranking, from 87

th

 in 2015 and from 146

th

 in 2013. 

Reform  has  also  reached  the  cotton  sector.  The  ban  on  child  labor  in  cotton 

picking  was  broadened  to  include  education  and  health  workers,  and  in 

September  2017,  the  government  ordered  all  forced  labor  to  be  sent 

home.  Henceforth, wage increases may make cotton-picking more attractive 

to  voluntary  labor,  while  mechanization  is  also  being  considered.  These 

reform  policies  were  positively  assessed  by  many  international  institutions, 

including the IMF and other International Financial Institutions. 

Looking  forward,  Uzbekistan  will  need  to  work  to  reverse  the  bias  against 

exports left over from the previous years.  South Korea accomplished this in 

1964  after  a  decade  of  mild  import  substitution,  suggesting  it  can  be  done 

successfully. There are already positive signs: exports increased by more than 

15  percent  and  the  country  signed  export  deals  worth  $11  billion  dollars  in 

2017. 

The  experience  of  2017  is  encouraging,  but  Uzbekistan’s  reforms  are  at  an 

initial stage, and the key issue is how successful the Mirziyoyev administration 

will be in implementing these systemic reforms. The initial steps have yet to 

create  free  pricing  and  competition  in  fuel,  because  the  centralized 

management and pricing system remains in place.  This example highlights the 

multifaceted needs (e.g. enterprise reform and institutional change as well as 

price  liberalization)  if  market  mechanisms  are  to  function  well.  In  general, 

economic reform rarely yields immediate benefits, and requires some degree 

of patience. 

The timing of Tashkent’s reforms is also auspicious because of the revival of 

continental  trade  linking  Europe  and  Asia  through  Central  Asia.  Centrally 

located in the heart of Asia, Uzbekistan could serve as a transit hub for cargos 

coming  from  China,  India,  Pakistan,  Afghanistan,  and  even  Southeast  Asian 

countries.  China’s  Belt  and  Road  Initiative  is  providing  a  major  impetus  to 

develop  infrastructure  in  the  region.  Other  regional  initiatives  also  work  in 

Uzbekis

tan’s favor, including the launching of the Baku-Tbilisi-Kars railway, 

Turkmenistan’s interest in this project, and the Lapis Lazuli corridor linking 

Central  Asia  with  Afghanistan.  With  Uzbekistan  an  engaged  participant  in 

these  processes,  the  prospects  for  the  development  of  continental  trade  are 

greatly improved. 

---