Module-c community Based Financial Management

Step - 2: 
Importance 
of an annual 
budget
One of the tools to reach financial sustainability is the development of a 
budget. 
1. 
Ask participants what they understand by the term „budget‟. Probe for 
household level budgets, CDF budgets, constituency support, 
2. Help the participants to discuss the importance of these budgeting 
processes 
– what is the advantage of having a budget? 
3. How often do you budget at HH level? 
4. Who should participate in the budgeting process? 
5. What do you do if the HH budget indicates that the costs exceed the 
income? - Prioritize the costs 
Step - 3: Worked 
Example of Annual 
Budget
Group work: 
Let participants form groups of 4 - 5 persons and discuss and prepare a draft 
annual budget using the example below. The worked example is presented in 
Attachment - 1 with a graph showing changes in income and expenditure. 
Discussion questions based on worked example 
1. What are the implications of the fact that the scheme starts the year with 
Financial sustainability means that the project can cover 
its operational and capital replacement costs 

---

Ministry of Water, Irrigation and Electricity 
 Operation and Maintenance Management Manual 
Training Module - D 
Community Based Financial 
Management 
 
DEMEWOZ CONSULTANCY 
15
MODULE 
– D
 
FINANCIAL MANAGEMENT FOR RURAL WATER SUPPLY 
SCHEMES 
Birr15, 000/- in the bank and ends with Birr 5,000/-. 
2. Does the WASHCO have sufficient funds to purchase the new pump in 
June? If not, what are its options? 
3. What does the operating balance and net surplus indicate in terms of the 
ability of the project to cover operating costs and to cover capital costs? 
4. What happens to the budget when the project has finished paying off the 
loan?