4. Finansal risk yönetimi (devamı)
(d) Piyasa riski (devamı)
Faiz oranlarına duyarlılık
Konsolide kar/zararın faize duyarlılığı, aşağıda varsayılan nispetlerde faiz oranlarındaki değişimin; 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerine ve değişken faizli alım-satım amaçlı olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerin net faiz gelirine olan etkisidir.
Konsolide diğer kapsamlı gelirlerin faize duyarlılığı, faiz oranlarında varsayılan değişim sonucu 31 Aralık 2010 itibarıyla portföyde bulunan sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişim dikkate alınarak hesaplanmaktadır.
Bu analiz sırasında, diğer değişkenlerin, özellikle döviz kurlarının, sabit olduğu varsayılmaktadır.
Bu analiz 31 Aralık 2009 için de aynı şekilde hesaplanmıştır.
31 Aralık 2010
|
Kar/zarar
|
Toplam kapsamlı gelir tablosu
|
100 bp artış
|
100 bp azalış
|
100 bp artış
|
100 bp azalış
|
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
|
20,448
|
(19,586)
|
20,448
|
(19,586)
|
Satılmaya hazır finansal varlıklar
|
137
|
(138)
|
(206,959)
|
225,245
|
Değişken faizli finansal varlıklar
|
258,224
|
(258,224)
|
258,224
|
(258,224)
|
Değişken faizli finansal yükümlülükler
|
(64,739)
|
64,739
|
(64,739)
|
64,739
|
Toplam, net
|
214,070
|
(213,209)
|
6,974
|
12,174
|
|
|
|
31 Aralık 2009
|
Kar/zarar
|
Toplam kapsamlı gelir tablosu
|
100 bp artış
|
100 bp azalış
|
100 bp artış
|
100 bp azalış
|
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
|
(7,742)
|
8,541
|
(7,742)
|
8,541
|
Satılmaya hazır finansal varlıklar
|
22,204
|
(22,287)
|
(191,672)
|
203,417
|
Değişken faizli finansal varlıklar
|
224,650
|
(224,650)
|
224,650
|
(224,650)
|
Değişken faizli finansal yükümlülükler
|
(59,307)
|
59,307
|
(59,307)
|
59,307
|
Toplam, net
|
179,805
|
(179,089)
|
(34,071)
|
46,615
|
Maruz kalınan faiz riski – alım-satım amaçlı olmayan portföyler
Hazine Departmanı tarafından tutulan borçlanma senetleri üzerindeki kredi riski (ihraç edenin / borçlunun kredi itibarındaki değişikliklere bağlı kalmadan) ve hisse senedi fiyat riski, Risk Yönetim Departmanı tarafından düzenli gözden geçirilmektedir, fakat halen Grup’un finansal pozisyonu ve genel sonuçlarına göre önemli derecede değildir.
4. Finansal risk yönetimi (devamı)
(d) Piyasa riski (devamı)
Kur riski
Grup, yabancı para yapılan işlemler ve yurt dışı operasyonlarındaki yatırımları dolayısıyla kur riskine maruz kalmaktadır.
Kur riskinin yönetimi
Risk politikası limitler dahilindeki işlemler üzerine kurulmuş olup, yabancı para pozisyonunun dengede tutulması esastır. Grup’un mevcut özkaynağı göz önünde bulundurularak belirlenen alt ve üst limitler aralığında pozisyon alınmasına yönelik bir yabancı para risk yönetim politikası oluşturulmuştur.
31 Aralık 2010
|
ABD Doları
|
Avro
|
Diğer para birimleri
|
Toplam
|
Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar
|
1,393,890
|
188,823
|
53,410
|
1,636,123
|
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
|
15,581
|
6,280
|
-
|
21,861
|
Bankalara verilen kredi ve avanslar
|
67,479
|
-
|
-
|
67,479
|
Müşterilere verilen kredi ve avanslar
|
8,704,055
|
5,392,245
|
66,489
|
14,162,789
|
Yatırım amaçlı menkul kıymetler
|
3,113,266
|
808,579
|
-
|
3,921,845
|
Diğer varlıklar
|
670,816
|
879,336
|
879
|
1,551,031
|
Toplam yabancı para parasal varlıklar
|
13,965,087
|
7,275,263
|
120,778
|
21,361,128
|
|
|
|
|
|
Bankalar mevduatı
|
510,094
|
149,048
|
15
|
659,157
|
Müşteri mevduatları
|
7,959,110
|
3,688,441
|
43,735
|
11,691,286
|
Repo işlemlerinden sağlanan fonlar
|
1,851,766
|
162,822
|
-
|
2,014,588
|
Alınan krediler
|
3,305,852
|
3,195,207
|
44,431
|
6,545,490
|
Diğer yükümlülükler
|
511,646
|
145,022
|
23,805
|
680,473
|
Toplam yabancı para parasal yükümlülükler
|
14,138,468
|
7,340,540
|
111,986
|
21,590,994
|
|
|
|
|
|
Net bilanço pozisyonu
|
(173,381)
|
(65,277)
|
8,792
|
(229,866)
|
|
|
|
|
|
Net bilanço dışı pozisyon
|
126,228
|
47,978
|
(3,765)
|
170,441
|
|
|
|
|
|
Net pozisyon
|
(47,153)
|
(17,299)
|
5,027
|
(59,425)
|
|
|
|
|
|
31 Aralık 2009
|
ABD Doları
|
Avro
|
Diğer para birimleri
|
Toplam
|
Nakit ve nakde eşdeğer varlıklar
|
1,765,431
|
1,137,828
|
39,385
|
2,942,644
|
Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar
|
37,061
|
4,058
|
-
|
41,119
|
Bankalara verilen kredi ve avanslar
|
27,432
|
-
|
385
|
27,817
|
Müşterilere verilen kredi ve avanslar
|
7,052,052
|
3,993,809
|
63,310
|
11,109,171
|
Yatırım amaçlı menkul kıymetler
|
2,814,534
|
834,463
|
-
|
3,648,997
|
Diğer varlıklar
|
950,552
|
123,958
|
215
|
1,074,725
|
Toplam yabancı para parasal varlıklar
|
12,647,062
|
6,094,116
|
103,295
|
18,844,473
|
|
|
|
|
|
Bankalar mevduatı
|
348,016
|
72,260
|
61
|
420,337
|
Müşteri mevduatları
|
8,337,742
|
4,077,546
|
42,154
|
12,457,442
|
Repo işlemlerinden sağlanan fonlar
|
1,418,815
|
83,909
|
-
|
1,502,724
|
Alınan krediler
|
2,446,561
|
1,975,237
|
45,705
|
4,467,503
|
Diğer yükümlülük ve karşılıklar
|
155,962
|
131,822
|
2,710
|
290,494
|
Toplam yabancı para parasal yükümlülükler
|
12,707,096
|
6,340,774
|
90,630
|
19,138,500
|
|
|
|
|
|
Net bilanço pozisyonu
|
(60,034)
|
(246,658)
|
12,665
|
(294,027)
|
|
|
|
|
|
Net bilanço dışı pozisyon
|
208,333
|
245,998
|
(3,030)
|
451,301
|
|
|
|
|
|
Net pozisyon
|
148,299
|
(660)
|
9,635
|
157,274
|
Yukarıdaki tablonun karşılaştırılabilir olması amacıyla ilgili yabancı para tutarlarının TL karşılıkları gösterilmiştir.
4. Finansal risk yönetimi (devamı)
(d) Piyasa riski (devamı)
Maruz kalınan kur riski
TL’nin aşağıdaki para birimlerine karşılık yüzde 10 değer kaybının 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren altı aylık hesap dönemleri itibarıyla konsolide kapsamlı gelir tablosunda ve kar/zararda (vergi etkisi hariç) oluşturacağı etki aşağıdaki tabloda gösterilmiştir:
|
31 Aralık 2010
|
31 Aralık 2009
|
Kar/zarar
|
Toplam kapsamlı gelir tablosu
|
Kar/zarar
|
Toplam kapsamlı gelir tablosu
|
|
|
|
|
|
ABD Doları
|
(33,360)
|
(16,904)
|
5,679
|
13,599
|
Avro
|
(3,755)
|
13,837
|
2,610
|
4,539
|
Diğer para birimleri
|
424
|
424
|
964
|
964
|
Toplam, net
|
(36,691)
|
(2,643)
|
9,253
|
19,102
|
Dostları ilə paylaş: |
