Universitatea „babeş-bolyai” cluj-napoca

UNITATEA 1. Contabilitatea investiţiilor financiare pe termen scurt şi a valorilor de încasat

OBIECTIVE	a) Definirea noţiunilor investiţii financiare pe termen scurt şi a valorilor de încasat şi prezentarea conţinutului acestora din punctul de vedere al contabilităţii; b) Contabilizarea operaţiilor privind investiţiile financiare pe termen scurt şi a valorilor de încasat
NOŢIUNI CHEIE	Investiţii financiare pe termen scurt, acţiuni, obligaţiuni, cecuri de încasat, efecte de încasat, efecte remise spre scontare

CONŢINUTUL UNITĂŢII

1.1. Caracterizarea generală a trezoreriei

În trezorerie se includ toate operaţiunile financiare din întregul an, indiferent dacă se referă la investiţiile pe termen lung sau la activitatea curentă de exploatare.

În sens larg, noţiunea de trezorerie cuprinde toate mijloacele de care o unitate dispune pentru a putea face faţă plăţilor cum sunt: disponibilităţile din casierie şi din bănci, valorile mobiliare de plasament, efectele comerciale scontate, creditele pe termen scurt.

În sens restrâns, noţiunea de trezorerie cuprinde doar disponibilităţile băneşti ale unităţii economice aflate în casieria unităţii şi la bănci, fie în lei, fie în valută.

Importanţa trezoreriei a crescut în ultima perioadă datorită modificărilor intervenite în viaţa economică, cum ar fi:

• 
  Evoluţia rapidă şi contradictorie a ratei dobânzii şi cursului de schimb valutar
  
• 
  Înzestrarea unităţilor economice cu tehnică modernă de calcul.
  

Contabilitatea trezoreriei asigură evidenţa existenţei şi mişcării titlurilor de plasament, disponibilităţilor în conturi la bănci şi în casă, creditelor bancare pe termen scurt şi a altor valori de trezorerie²⁴.

Contabilitatea trezoreriei trebuie organizată şi condusă în aşa fel încât sa asigure înfăptuirea următoarelor obiective:

1. 
   reflectarea, urmărirea şi controlul existenţei şi gestionării corecte a elementelor de trezorerie;
   
2. 
   respectarea disciplinei financiare privind operaţiile de încasări şi plăţi fără numerar prin conturile deschise la bănci;
   
3. 
   urmărirea modificărilor ce intervin în componenţa şi volumul elementelor de trezorerie;
   
4. 
   asigurarea promptă şi corectă a tuturor informaţiilor privind elementele de trezorerie necesare factorilor de decizie din unităţile economice.
   

Pentru îndeplinirea în bune condiţii a obiectivelor ce-i revin, contabilitatea trezoreriei trebuie să fie organizată şi condusă în mod corespunzător. În acest scop trebuie să se ţină seama de influenţa următorilor factori:

1. 
   Structura elementelor de trezorerie. În structura trezoreriei se cuprind: titlurile de plasament, disponibilităţile în conturi la bănci şi în casă, în lei şi în devize, creditele bancare pe termen scurt şi alte valori de trezorerie. În contabilitate, elementele de structură ale trezoreriei sunt reflectate cu ajutorul diferitelor conturi sintetice de gradul I şi II şi a conturilor analitice.
   
2. 
   Locul unde se află valorile de trezorerie, care pot fi: casieria unităţii, băncile, terţe unităţi sau persoane. Se folosesc evidenţe operative şi conturi sintetice adecvate locurilor unde se află valorile de trezorerie.
   
3. 
   Formele decontărilor fără numerar prin intermediul conturilor deschise la bănci, cu instrumentele de decontare adecvate, necesită nu numai folosirea de conturi sintetice ci şi înregistrări contabile diferite.
   

Contabilitatea analitică a trezoreriei se organizează pe gestiuni de păstrare şi mişcare a numerarului.

Contabilitatea sintetică a trezoreriei se organizează cu ajutorul conturilor din clasa 5 „Conturi de trezorerie”, care cuprinde următoare grupe de conturi:

• 
  50 „Investiţii financiare pe termen scurt”
  
• 
  51 „Conturi la bănci”
  
• 
  53 „Casa”
  
• 
  54 „Acreditive”
  
• 
  58 „Viramente interne”
  
• 
  59 „Ajustări pentru deprecierea conturilor de trezorerie”
  

1.2. Contabilitatea investiţiilor financiare pe termen scurt

Investiţiile financiare pe termen scurt sunt titluri de plasament concretizate în hârtii de valoare, care au scop principal realizarea unui câştig în urma vânzării acestora la un preţ mai mare (cel puţin aceasta este dorinţa unităţii) decât cel de cumpărare. De asemenea, se mai includ şi alte titluri de valoare deţinute pe termen scurt din care se obţin câştiguri nu neapărat din revânzarea lor ci din dobânzile pe care societatea le încasează în legătură cu aceste titluri.

În categoria investiţiilor financiare pe termen scurt se includ:

• 
  acţiuni emise de către societăţi din cadrul grupul sau din afara acestuia, care sunt cumpărate pentru a fi vândute în termen scurt pentru obţinerea unui câştig;
  
• 
  acţiuni proprii, care sunt răscumpărate cu scopul de a fi anulate sau revândute;
  
• 
  obligaţiuni emise de alte unităţi, care sunt cumpărate pentru a fi vândute pe termen scurt pentru obţinerea unui câştig;
  
• 
  Obligaţiuni emise şi răscumpărate care, de regulă, urmează a fi anulate;
  
• 
  Alte investiţii financiare pe termen scurt: bonuri de subscriere autonomă,certificate de investitor, certificate de depozit, etc.
  

Titlurile de plasament se deosebesc de titlurile imobilizate deoarece pentru acestea din urmă intenţia unităţii este de a le deţine pe o perioadă mai mare de un an, pe când titlurile de plasament sunt deţinute în cadrul unităţii pe termen scurt. Bineînţeles că pot să aibă loc reclasări ale unui titlu de valoare din cadrul imobilizărilor financiare în cadrul investiţiilor financiare pe termen scurt, şi invers, în funcţie de intenţia unităţii cu privire la termenul deţinerii lor în patrimoniul întreprinderii.

La intrarea în întreprindere, titlurile de plasament se evaluează la costul de achiziţie, prin care se înţelege preţul de cumpărare sau valoarea stabilită conform contractelor. Cheltuielile accesorii de cumpărare a titlurilor de plasament (comisioane) se înregistrează direct în cheltuielile exerciţiului.

Contabilitatea investiţiilor financiare pe termen scurt se realizează cu ajutorul conturilor din grupa 50 „Investiţii financiare pe termen scurt” care se detaliază pe următoarele conturi sintetice, operaţionale:

• 
  501 „Investiţii financiare pe termen scurt la societăţile din cadrul grupului”
  
• 
  502 „Acţiuni proprii”
  
• 
  503 „Acţiuni”
  
• 
  505 „Obligaţiuni emise şi răscumpărate”
  
• 
  506 „Obligaţiuni”
  
• 
  508 „Alte investiţii financiare pe termen scurt şi creanţe asimilate” şi care se detaliază pe următoarele conturi operaţionale de gradul II:
  
  • 
    5081 „Alte titluri de plasament”
    
  • 
    5088 „Dobânzi la obligaţiuni şi titluri de plasament”
    
• 
  509 „Vărsăminte de efectuat pentru investiţii financiare pe termen scurt”
  

Toate conturile menţionate sunt conturi de activ, cu excepţia contului 509, care funcţionează după regulile conturilor de pasiv.

Investiţiile financiare pe termen scurt sunt supuse deprecierii (reversibile), caz în care se impune constituirea de provizioane pentru depreciere. Contabilitatea acestor provizioane se conduce cu structura de conturi 59 „Ajustări pentru deprecierea conturilor de trezorerie”, în cadrul căreia s-au nominalizat conturi operaţionale, de gradul I, care au funcţia contabilă de pasiv.

Redăm funcţionarea acestor conturi prin următoarele aplicaţii:
1. Se răscumpără 1.000 acţiuni proprii, cu plata ulterioară prin virament bancar la preţul de 15.000 lei/acţiune. Valoarea nominală a unei acţiuni este de 12.000 lei. Jumătate din acţiunile răscumpărate se anulează, 300 de acţiuni se vând la preţul de 16.000 lei/acţiune iar restul se vând la preţul de 13.000 lei/acţiune cu încasare în numerar.

Răscumpărarea acţiunilor proprii (trebuie să existe o sursă proprie de finanţare a acestora reflectată în contul 1062 “Rezerve pentru acţiuni proprii” prin formula contabilă 129 = 1062)	502	=	509	15.000.000
Plata acţiunilor proprii	509	=	5121	15.000.000
Anularea a jumătate din acţiunile proprii (poate fi avut în vedere şi contul 106 în locul contului 668)	% 1012 668	=	502	7.500.000 6.000.000 1.500.000
Vânzarea a 300 de acţiuni la preţul de 16.000 lei/acţiune	5311	=	% 502 7642	4.800.000 4.500.000 300.000
Vânzarea a 200 de acţiuni la preţul de 13.000 lei/acţiune	% 5311 6642	=	502	3.000.000 2.600.000 400.000

2. La scadenţa împrumutului din emisiunea de obligaţiuni societatea răscumpără propriile obligaţiuni, cu plata în numerar în vederea anulării lor. Preţul de răscumpărare este de 10.000.000 lei (egal cu valoarea nominală totală a obligaţiunilor răscumpărate).

Răscumpărarea obligaţiunilor la scadenţă	505	=	5311	10.000.000
Anularea obligaţiunilor răscumpărate	161	=	505	10.000.000