Consolidated Financial Statements

[Refer:

Basis

for

Conclusions

paragraphs

BC263–BC267]

The absence of any of these typical characteristics does not necessarily disqualify

an entity from being classified as an investment entity [Refer: Basis for Conclusions

paragraph BC255]. An investment entity that does not have all of these typical

characteristics provides additional disclosure required by paragraph 9A of

IFRS 12

Disclosure of Interests in Other Entities

[Refer: IFRS 12 Basis for Conclusions

paragraph BC61E].

29

If facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the

three elements that make up the definition of an investment entity [Refer: Basis

for Conclusions paragraphs BC255–BC267], as described in paragraph 27, or the

typical characteristics of an investment entity, as described in paragraph 28, a

parent shall reassess whether it is an investment entity. [Refer: Basis for