Nr. 1273/14. 12. 2015 Date privind dosarul

2.2.2 Analiza ratelor de structură ale activului

Aceste rate evidenţiază, în mărimi relative, modul de structurare a mijloacelor economice din activul bilanţier în funcţie de rolul şi destinaţia lor în procesul productiv, precum şi în funcţie de durata utilizării acestora.

Specificatie	simbol	formula	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014	31.10.2015
				%	%	%
Rata activelor imobilizate	Rai	In/At*100	37,76%	24,21%	21,09%	20,25%
Rata activelor circulante	Rac	Ac/At*100	35,58%	75,76%	78,87%	79,71%

• 
  Rata activelor imobilizate=In/At măsoară gradul de investire a capitalului fix. Acest indicator se situează sub nivelul optim de 60% pe parcursul celor 4 ani supuși analizei.
  
• 
  Rata activelor circulante=Ac/At exprimă ponderea în totalul activului a capitalului circulant. Pentru acest indicator o firmă este sănătoasă dacă se depăşeşte limita de 40%. Debitoarea înregistreaza rate peste nivelul optim începând cu anul 2013, însă o pondere semnificativă din totalul activelor circulante începând cu anul 2013 o reprezintă creanţele neîncasate, acestea deţinând o pondere de 79,70% din totalul activelor circulante la 31.10.2015, ceea ce ne indică faptul că societatea se confruntă cu dificultăţi în ceea ce priveşte recuperarea valorii creanţelor.
  

CONCLUZIE:

Din punctul de vedere al ratelor de structură ale activului, care reflectă utilizarea, termenele şi gradul de lichiditate ale elementelor patrimoniale concrete, putem conchide că în momentul de faţă se află într-o stare mediocră, fară sanse de redresare.

2.2.3 Pasivul societății are următoarea structură:

Denumire indicator	31.12.2012	31.12.2013	31.12.2014	31.10.2015
Capital social	200	200	200	200
Rezerve si fonduri	40	40	40	40
Rezultat reportat	-54769	-291592	-375263	-662311
Rezultatul exercitiului	-236823	-55002	-202912	-58438
Provizioane				4716
CAPITALURI PROPRII	-291352	-346354	-577935	-720509
Datorii pe termen mediu si lung	259469	512000	395000	369922
TOTAL CAP. PERMANENTE	-31883	165646	-182935	-350587
Credite bancare	496021	264617	264617	264617
Furnizori si asimilate	966349	1064865	1057020	897465
Buget de stat si local	147958	140491	106965	204002
Salarii si asimilate			2379	14379
Creditori diverşi	10000	11000	235000	362675
Alte datorii		130419
TOTAL DATORII TERMEN SCURT	1646858	1611392	1665981	1743138
TOTAL DATORII	1906327	2123392	2060981	2113060
TOTAL PASIV	1614975	1777038	1483046	1397267

În componenţa capitalurilor proprii intră: capitalul social, rezervele de orice fel, rezultatul reportat şi rezultatul exerciţiului financiar. În ceea ce priveşte evoluţia elementelor componente ale acestui indicator, se observă că:

1. Valoarea capitalului social se menţine constantă pe perioada 2012-2015.

2. În ceea ce priveşte rezervele societăţii, acestea sunt reprezentate din rezervele legale constituite de societate. Pe parcursul perioadei analizate, valoarea rezervelor legale este una constantă.

3. Rezultatul exercițiului este unul negativ pe toată perioada analizată, pierderea înregistrată afectează negativ valoarea capitalurilor proprii, aceasta înregistrând valori negative pe parcursul perioadei analizate.
Comparând evoluţia datoriilor cu variaţia capitalurilor proprii, constatăm că de-a lungul perioadei analizate capitalurile proprii ale societăţii au înregistrat valori negative tot mai mari în timp ce datoriile s-au majorat, ceea ce ne indică o situație nefavorabilă.
Capitalurile permanente sunt formate din capitalurile proprii la care se adaugă datoriile pe termen mediu şi lung. Datoriile pe termen mediu şi lung au o evoluţie nefavorabilă societăţii, valoarea acestora majorându-se în anul 2013 față de anul 2012 cu 97,33% iar în perioada următoare se înregistrează o scădere nesemnificativă a acestora, respectiv 22,85% în anul 2014 față de anul 2013 și cu 6,35% în anul 2015 față de anul 2014.

Valorea capitalurilor permanente este una negativă pe toată perioada analizată, ca urmare a valorii negative a capitalurilor proprii, mai puțin în anul 2013, când deși valoarea capitalurilor proprii este una negativă cresc semnificativ datoriile pe termen lung.

Datoriile pe termen scurt sunt reprezentate de: datorii aferente creditelor bancare, datorii faţă de furnizori, faţă de bugetul statului şi local, salarii şi asimilate şi alte datorii. Cea mai importantă parte a datoriilor pe termen scurt este reprezentată de datorii faţă de furnizori şi asimilate, urmate de datoriile față de asociați și apoi de creditele bancare pe termen scurt. Evoluţia datoriilor către furnizori este una oscilantă însă începând cu anul 2013 nu se mai află în corelație cu evoluția cifrei de afaceri. Începând cu anul 2013 ritmul de scădere al cifrei de afaceri este mult superior ritmului de scădere al datoriilor față de furnizori. Datoriile privind creditele bancare pe termen scurt au o valoare constantă pe parcursul ultimilor trei ani . În ceea ce priveşte evoluţia datoriilor faţă de bugetul de stat şi local, acestea se majorează semnificativ, fiind la finele lui octombrie 2015 cu 90,72% mai mari faţă de perioada precedentă.

1.