Presentation of our Project

Une équipe expérimentée et complémentaire

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  Wim Meulenkamp; Néerlandais, 37 ans.
  

Msc. Management de Nijenrode (comparable avec HEC en France). Bsc. de l’université d’Oxford Brookes/Leeuwarden. Une carrière de 10 ans au sein de multinationales de premier rang (L’Oréal, Unilever, Heineken), suivis de 4 ans d’expérience d’entreprenariat comme PDG d’Osmooze S.A.

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  Laurent Foucher; Français, 40 ans,
  

Ingénieur de l’INSA de Rennes, option génie Electrique.
10 ans d’expérience de Direction industrielle (R&D, Supply-chain et Production) de PME innovantes, la dernière étant Osmooze S.A.
Cette équipe est complémentaire à plusieurs titres :

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  Par leur domaines d’expertise : Marketing et Vente / Technique,
  
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  Par leur expériences : Grandes entreprises / PME,
  
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  Par leur culture : Néerlendais/ Français.
  

Notre plan opérationnel

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  Le lancement produit est prévu en octobre Y+1.
  
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  La licence de technologie consiste en des royalties variables (moy 3%) sur le CA avec un maximum de 1M€.
  
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  Les efforts de R&D sont focalisés principalement sur le développement produit et non sur la technologie. Les investissements sont, sur la première année, de 630k€ dont 552k€ pour les développements produits.
  
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  NEOS est une entreprise “fabless”. Nos coûts de produits incorporent les coûts de main d’oeuvre externes.
  
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  Employés : Mise en place d’une masse critique pour la RD et le marketing/vente en deux ans.
  
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  Dépenses d’exploitation (hors publicité et promotion) représentant ~ 8% du CA.
  
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  Les volumes et valeurs sont basés sur une analyse type de magasin par type de magasin en prenant en compte un taux d’érosion de 30% (non utilisation d’un diffuseur après un an), 2% de frais liés à des retours clients et un ratio capsules/diffuseurs de 7,5 sur 4 ans.
  
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  La stratégie de développement commerciale est :
  

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  2011 = Lancement du business model en France sur tous les segments.
  
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  2012 = Validation et création du portefeuille pour extension en EU.
  
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  2013-2014 Expansion géographique sur les marchés clés. La profondeur et la rapidité peuvent être modélisées.
  

Le compte d’exploitation

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  La première année opérationnelle (prévue 2011), nous générons un résultat net de 3,4%.
  
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  Nous avons un point mort à 5600 diffuseurs en Y+1.
  
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  Nos coûts salariaux permettent d’atteindre notre masse critique sur 2 ans.
  
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  Le business model complet prouve une exploitation très profitable grâce à la captivité des cartouches et la récurrence des ventes.
  

Les flux de trésorerie

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  Nous atteignons un point d’équilibre très rapidement dès Y+2.
  
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  La génération de trésorerie est déjà très substantielle en Y+3.
  
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  Nous disposons au cours de la croissance de l’entreprise d’au minimum de 150k€ de trésorerie, pour faire face à d’éventuels imprévus.
  

Nos besoins de capitaux

NEOS recherche 650k€ de capitaux externes

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  Ces capitaux sont destinés aux investissements externes (produits, infrastructure) et non aux dépenses de fonctionnement.
  
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  Les fondateurs réunissent 300k€ pour les dépenses d’exploitation et le BFR.
  

Les trois stratégies de sortie

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  Une alliance stratégique ; vente à une société externe qui peut être :
  

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  Une multinationale souhaitant élever en gamme son portefeuille produit (P&G, SC Johnson, Reckitt).
  
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  Une multinationale cherchant à diversifier ses marques (LVMH, L’Oréal, P&G Luxe).
  
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  Un challenger dans les cosmétiques, produits de beauté.
  

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  Une stratégie d’une croissance autonome financée par :
  

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  Une introduction sur le marché : marché libre, ou Alternext à Paris
  
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  Avec une opportunité de sortie pour les investisseurs de départ.
  

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  Un programme de rachat par les fondateurs
  

Nous envisageons un horizon de sortie en Y5 (2014).
La valeur de sortie (méthode VC)

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  Nous avons pris en compte un ROI de 15x.
  
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  Avec l’hypothèse (non envisagée et non intégrée dans les plans) d’une dilution de 50%, cela signifie un retour sur investissement net de 10 x sur 4 ans.
  

L’attractivité de notre projet

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  Notre équipe, complémentaire, a l’expérience de la gestion d’entreprises similaires.
  
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  Nos technologies sont prouvées, existantes et prêtes à être commercialisées.
  
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  Nos technologies sont bien protégées à l’échelle mondiale.
  
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  Nos produits offrent une réponse claire et facilement compréhensible aux problèmes du marché HAC.
  
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  Notre vision des développements technologiques ultérieurs nous assure un pas d’avance sur les compétiteurs.
  
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  Notre activité peut être facilement étendue soit géographiquement, soit latéralement (extensions).
  
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  Nos marges offrent un business model profitable avec un point mort très bas.
  
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  Notre projet offre des scénarii de sortie “classiques” avec un retour sur investissement très élevé.
  

CHAPITRE 2.Le projet

2.1.L’origine

NEOS est une nouvelle entreprise indépendante en cours de création par Wim Meulenkamp, CEO en charge du marketing et de la vente et Laurent Foucher, directeur Industriel. Les fondateurs forment une équipe forte, expérimentée et complémentaire.

NEOS dispose d’une licence exclusive mondiale des technologies révolutionnaires d’Osmooze SA ¹ dans le domaine de la diffusion liquide. Ces technologies sont protégées par onze brevets étendus internationalement. La licence couvre également le droit d’usage des outils de production du composant-cœur de la technologie. En outre, il n’existe aucun lien capitalistique entre NEOS et Osmooze ou l’un de ses actionnaires.