Cabinet individual de insolventa Minodora Letita Georgiu Nr. 1B0891 unpir filiala Cluj
Yüklə 1,47 Mb.
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- 5.Creditorii indispensabili
- Situaţia transferurilor patrimoniale efectuate în cei doi ani anteriori deschiderii procedurii
- Plăţile efectuate în cele şase luni anterioare deschiderii procedurii de insolvenţă
- Concluzii privind cauzele intrării în insolvenţă
- Concluzii privind persoanele culpabile de încetarea de plăţi
- Concluzii privind şansele de reorganizare
În anul 2011 societatea debitoare înregistrează un deficit de numerar din activitatea de exploatare de 24,4 mil. lei determinat de pierderile înregistrate de societate în acest an, creşterea valorii creanţelor societăţii cu suma de 11,9 mil. lei şi reducerea valorii datoriilor pe termen scurt cu suma de 4,9 mil. lei. Acest deficit de numerar a fost acoperit prin contractarea unor noi credite bancare pe termen lung şi pe seama reducerii valorii activelor imobilizate ale societăţii.
În anul 2013 au fost executate scrisorile de garanţie bancară determinând o creştere a datoriilor pe termen scurt. Tot în acest an creanţele şi stocurile societăţii înregistrează o scădere determinând un excedent de numerar de 6,8 mil lei. Excedentul de numerar obţinut din reducerea valorii stocurilor şi creanţelor a fost utilizat astfel:
Pierderea înregistrată de societatea Jolidon Import Export SRL în anul 2014 a fost acoperită pe seama următorilor factori:
În anul 2015 datoriile pe termen scurt ale societăţii debitoare înregistrează o creştere ca urmare a nerespectării graficului de eşalonare a acestora şi reclasificarea lor din cadrul datoriilor pe termen lung în categoria datoriilor pe termen scurt. Pierderile înregistrate de societate în primele şase luni ale anului 2015 au fost acoperite din lichidităţile obţinute din reducerea stocurilor societăţii şi pe seama amânării la plată a datoriilor curente. 5.Creditorii indispensabiliConform art. 134 alin. 2 din Legea 85/2014 debitoarea poate să depună împreună cu celelalte documente prevăzute la art. 67 alin. (1) lista creditorilor indispensabili. Lista se anexează, menţionându-se şi creanţele acestora, la raportul întocmit de administratorul judiciar, potrivit art. 97 din Legea 85/2014. Administratorul judiciar are posibilitatea de a confirma, în tot sau în parte, ori de a infirma lista acestor creditori. Anexat cererii de deschidere a procedurii de insolvență debitoarea a depus o listă a creditorilor indispensabili identificând următorii astfel de creditori:
Pentru ca un creditor să poată fi confirmat ca și creditor indispensabil trebuie să îndeplinească condițiile prevăzute de lege, și anume: trebuie să se regăsească în lista depusă de debitoare odată cu cererea de deschidere a procedurii (având în vedere că această procedură s-a deschis la cererea debitoarei), trebuie să fie un creditor chirografar care furnizează servicii, materii prime, materiale sau utilităţi fără de care activitatea debitorului nu se poate desfăşura şi care nu poate fi înlocuit de niciun alt furnizor care oferă servicii, materii prime, materiale sau utilităţi de acelaşi fel, în aceleaşi condiţii financiare. Pe lângă aceste condiții de lege lata, adăugăm ca și condiție de lege ferenda condiția formulării unei cereri de admitere a creanței la tabelul preliminar. Astfel un creditor care nu are calitatea de creditor îndreptățit să participe la procedură, nu poate fi luat în considerare ca și creditor indispensabil, raportat la scopul creării acestei categorii speciale de creanțe. Creditorii indispensabili identificaţi de societatea debitoare sunt furnizori de utilităţi, servicii fără de care activitatea de producţie a societăţii Jolidon Import Export SRL nu se poate desfăşura. Având în vedere aceste aspecte administratorul judiciar va confirma lista creditorilor esențiali depusă de debitoare.
Conform art. 58 alin. 1 lit. h) din Legea 85/2014 atunci când este incident unul dintre cazurile prevăzute de art. 117 din Legea 85/2014 administratorul judiciar formulează acţiuni pentru anularea actelor sau operaţiunilor frauduloase ale debitorului, încheiate în dauna drepturilor creditorilor, precum şi a unor transferuri cu caracter patrimonial, a unor operaţiuni comerciale încheiate de debitor şi a constituirii unor garanţii acordate de acesta, susceptibile a prejudicia drepturile creditorilor. Pentru a stabili dacă sunt incidente dispozițiile mai sus indicate, prin notificarea de deschidere a procedurii insolvenței, transmisă debitoarei, administratorul judiciar a solicitat să i se comunice o situație a transferurilor patrimoniale efectuate de aceasta în cei 2 ani anteriori deschiderii procedurii de insolvență. Conform informațiilor furnizate de către debitoare, în cei doi ani anteriori deschiderii procedurii de insolvenţă au fost înstrăinate/casate următoarele active: (Situaţia analitică a transferurilor de active realizate în cei doi ani anteriori deschiderii procedurii de insolvenţă se regăseşte în Anexa nr. 2 la prezentul raport)
Activele vândute către Argos SA au fost încasate prin compensare cu datoriile societăţii faţă de acest partener. Acestea au fost vândute la o valoare superioară valorii nete contabile, nefiind utilizate de societatea debitoare. În data de 17.07.2013 a fost vândută o casă de marcat către Detect Serv SRL la preţul de 50 lei + TVA. Aceasta a fost încasată în numerar în data de 17.07.2013; În data de 01.07.2013 a fost casat un autoturism Mercedes Sprinter şi un autoturism Mercedes Atego. Conform explicaţiilor primite de la societatea debitoare acestea erau nefuncţionale şi amortizate integral. În data de 16.09.2013 a fost vândut către Jolidon Franţa un autoturism Renault Megane încasarea acestuia realizându-se prin compensare cu datoriile societăţii faţă de acest partener; În data de 01.04.2014 a fost casat un autoturism Renault Megane achiziţionat de societatea debitoare din Franţa pentru piese de schimb la parcul auto al societăţii. În intervalul 01.04.2014 – 30.06.2015 au fost casate amenajările realizate la magazinele închise de societatea debitoare în această perioadă, aceste investiţii nemaiputând fi recuperate.
În urma analizei plăţilor efectuate de societate înainte de deschiderea procedurii de insolvenţă, administratorul judiciar a constatat faptul că în cele şase luni anterioare deschiderii procedurii de insolvenţă s-au efectuat plăţi curente, fără caracter excepţional şi fără a fi favorizat vreunul dintre creditori. Principalii beneficiari ai plăţilor au fost furnizorii de materii prime, salariaţii, locatorii pentru magazinele închiriate, etc.
În baza analizei realizate până la acest moment s-a putut constata că societatea are piaţă pentru desfacerea produselor sale dar nu are capital de lucru pentru onorarea comenzilor. Reducerea capitalului de lucru a avut următoarele cauze:
În anul 2007 Jolidon Import Export SRL a achiziţionat 100% din acţiunile societăţii Lilly Italia SPA la preţul de 1.000.000 euro în scopul creşterii producţiei şi expunerii internaţionale. Totodată societatea Jolidon a preluat de la Lilly Italia datoria acesteia faţă de foştii acţionari ai societăţii în valoare de 5.006.423 euro, datorie garantată de Jolidon prin două scrisori de garanţie bancară. Astfel, investiţia totală în Lilly Italia se ridică la suma de 6.006.423 euro. În anul 2013 foştii acţionari ai societăţii Lilly Italia au executat scrisorile de garanţie bancară În urma unui audit independent s-a identificat faptul că foştii acţionari ai Lilly Italia au prezentat situaţii financiare eronate pentru mai mulţi ani. S-a constatat că de fapt aceştia nu au împrumutat niciodată Lilly Italia cu suma menţionată mai sus. Societatea Jolidon a demarat acţiuni în instanţă pentru recuperarea contravaloarii scrisorilor de garantie executate în valoare de 19.712.443 lei.
Beneficiile aduse societăţii Jolidon Import Export SRL de către Lilly Italia (extinderea pe pieţele internaţionale, creşterea sortimentului de produse) sunt net inferioare efortului investiţional realizat de Jolidon Import Export SRL Investiţiile realizate în societatea Lilly Italia SPA au fost finanţate prin contractarea unor credite bancare de la Alpha Bank, generându-se astfel costuri însemnate cu dobânzile bancare.
Societatea debitoare deţine 100% din acţiunile societăţii Emmeci SPA. În anul 2009 aceste acţiuni au fost vândute către PF Bogdan Drăguţ cu termen de plată până în anul 2013. Ca urmare a neîncasării contravalorii acţiunilor vândute, în anul 2013 acestea au fost reintroduse în evidenţele contabile ale societăţii. Precizăm şi faptul că începând cu anul 2013 societatea Emmeci SPA se află în procedura de lichidare. Valoarea contabila a acţiunilor deţinute la Emmeci SPA este de 12.777.442,56 lei. Investiţiile realizate în societatea Emmeci SPA au fost finanţate prin contractarea unor credite bancare de la Intesa Sanpaolo Bank generând costuri financiare însemnate pentru societatea debitoare.
Părţile sociale deţinute de societatea debitoare la Infiore SRL au fost vândute în anul 2010 către Jolidon Italia la preţul de 4.863.090 euro (20.402.504 lei). Contravaloarea acestor părţi sociale vândute nu a fost încasată în integralitate, la data deschiderii procedurii de faliment existând un sold de recuperat de 18.880.003 lei.
În cadrul acestei categorii amintim părţile sociale/acţiunile deţinute la:
TOTAL = 18.964.671 lei. Total general investiţii realizate în părţi afiliate = 77.557.319 lei (echivalentul a 17,3 mil. euro) În perioada 2007 – 2008 societatea Jolidon Import Export SRL a realizat o serie de investiţii care, conform celor comunicate de societatea debitoare, pentru a ajunge la maturitate aveau nevoie de o perioadă de minim doi ani. O dată cu instalarea crizei economice şi financiare societatea debitoare nu a mai putut fructifica aceste investiţii astfel încât la final acestea s-au dovedit a fi nerentabile.
Dificultăţile înregistrate în recuperarea creanţelor societăţii au dus la amânarea la plată a datoriilor pe termen scurt şi solicitarea de noi credite bancare pentru finanţarea activităţii curente. La data de 30.06.2015 soldurile faţă de societăţile din cadrul grupului sunt următoarele:
TOTAL = 32.552.102 lei (echivalentul a 7,25 mil. euro)
Pentru a acoperi deficitul de capital de lucru generat de investiţiile financiare realizate şi dificultăţile înregistrate în recuperarea creanţelor societatea debitoare a apelat la creditele bancare pentru finanţarea activităţii curente şi la amânarea la plată a datoriilor pe termen scurt (în special faţă de bugetul statului). Aceste elemente au generat costuri financiare însemnate pentru societatea debitoare sub forma dobânzilor, majorărilor şi penalităţilor. Cheltuielile cu dobânzile şi respective cheltuielile cu penalităţile înregistrate de societatea debitoare în ultimii cinci ani se prezintă astfel:
Observăm astfel că aceste costuri financiare şi majorările de întârziere sunt superioare rezultatului operaţional înregistrat de societatea debitoare în perioada analizată. Începând cu anul 2014 ponderea acestora în cifra de afaceri depăşeşte pragul de 20%.
În urma comparării vitezei de rotaţie calculate cu termenele teoretice de aprovizionare a reieşit faptul că societatea debitoare deţine mărfuri fără mişcare sau cu mişcare lentă de cca. 2,3 mil lei şi materii prime, materiale consumabile, produse finite fără mişcare de cca. 20,6 mil. lei. Precizăm faptul că programul contabil al societăţii nu permite extragerea unei situaţii pe vechimi a stocurilor astfel încât valoarea stocurilor fără mişcare a fost calculate prin raportare la termenele de aprovizionare furnizate de societatea debitoare. Aceste stocuri au dus la imobilizarea unor importante resurse financiare ale societăţii cu influenţe directe asupra lichidităţii acesteia.
În ceea ce priveşte elementele care ar putea sta baza angajării răspunderii organelor de conducere ale societăţii debitoare, menţionâm că până la data prezentului raport, administratorul judiciar nu a identificat elemente care sa fundamenteze o atare ipoteză. Din analizele efectuate până în prezent, administratorul judiciar a ajuns la concluzia că insolvenţa debitoarei se datorează unor cauze obiective şi majoritatea externe societăţii fără a implica culpa unei/unor persoane concrete din conducerea societăţii. Nu s-a constat producerea unor fapte care ar fi încadrabile în prevederile art. 169 din Legea 85/2014. În măsura în care în perioada imediat următoare şi înainte de prescripţia dreptului la acţiune vor interveni informaţii sau elemente noi care să ducă la schimbarea acestei concluzii, administratorul judiciar va acţiona în consecinţă completând analiza de faţă sau formulând acţiunile în justiţie care se impun.
Plecând de la o serie de considerente de ordin teoretic dar și de natură practică ce decurg din analiza comparativă a efectelor generate de procedura reorganizării și a celei de faliment, putem conchide că cea dintâi este net avantajoasă pentru toate entitățile ce participă la această procedură. Dacă în procedura falimentului creditorii urmăresc recuperarea integrală a creanţei împotriva averii debitorului fără ca debitoarea să își continue activitatea de exploatare, procedura de reorganizare este caracterizată de faptul că lichidităţilor obţinute din vânzarea bunurilor excedentare din patrimoniul debitoarei se adaugă profitul rezultat din continuarea activităţii debitoarei. Având în vedere faptul că valoarea obtenabilă în cazul reorganizării din valorificarea activelor excedentare este superioară valorii de lichidare obținută în cazul falimentului, iar exploatarea celorlalte active va aduce un profit operațional, gradul de acoperire al creanţelor alături de alte beneficii de ordin economic sunt preferabile pentru creditorii implicați în procedură. În prezent societatea se află într-un moment de relativă dificultate din punct de vedere financiar, existând un vădit dezechilibru, însă trebuie avute în vedere perspectivele pe termen scurt, mediu şi lung. În vederea restructurării pe termen scurt a societăţii Jolidon Import Export SRL s-au propus următoarele măsuri:
Din analiza efectuată s-a putut constata că vânzările societăţii au înregistrat o scădere în ultimii doi ani ca urmare a imposibilităţii onorării comenzilor primite din cauza lipsei de capital. Comenzile neonorate se ridică la cca. 3 mil. euro/an. Având în vedere că societatea Jolidon Import Export SRL dispune de piaţa necesară creşterii cifrei de afaceri strategia preliminară de reorganizare se va axa pe identificarea surselor de finanţare a activităţii astfel:
Prin urmare, administratorul judiciar consideră că, deşi Jolidon Import Export SRL se confruntă cu o situaţie economică dificilă, aceasta poate fi supusă unui plan de reorganizare cu şanse de reuşită prin aplicarea măsurilor prezentate mai sus, precum şi a altor măsuri care vor fi necesare pe parcursul desfăşurării planului de reorganizare a activităţii societăţii. Având în vedere intenţia de reorganizare şi de depunere a unui plan de reorganizare, manifestată de către debitoare prin cererea de deschidere a procedurii de insolvenţă, administratorul judiciar, în temeiul art. 97 alin. 3 din Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă, îşi manifestă disponibilitatea în vederea întocmirii unui plan de reorganizare sau de colaborare cu debitoarea la întocmirea unui plan de reorganizare propus de aceasta. Prezentul Raport asupra cauzelor şi împrejurărilor care au dus la apariţia insolvenţei debitoarei Jolidon Import Export SRL a fost întocmit în condiţiile art. 58 și ale art. 97 din Legea privind procedurile de prevenire a insolvenţei şi de insolvenţă şi îl prezentăm creditorilor în cadrul primei adunări a creditorilor din data de 01.09.2015. ADMINISTRATOR JUDICIAR Minodora Letiţia Georgiu | Page Yüklə 1,47 Mb. Dostları ilə paylaş:
|