Societatea profesionala de administrare si lichidare judiciara
TOTAL PLATI 1.408.263
Yüklə 1,61 Mb.
|
Comentarii cu privire la modul de construcţie a fluxului de încasări şi plăţi Fluxul de încasări şi plăţi a fost construit după metoda directă. Astfel, construcţia fluxului de numerar are la baza bugetul de venituri şi cheltuieli al societăţii: - Încasările din vânzări de mărfuri sunt corelate în mod direct cu veniturile din vânzări de mărfuri la care se adaugă TVA; - În ceea ce priveşte plăţile către furnizorii de marfă si materii prime le-am planificat conform noii politici de plati ce s-a adoptat de catre conducerea debitoarei si anume, plata cash sau cu CEC la max 30 zile; - Plăţile aferente contractelor de închiriere şi utilităţilor implicite au fost considerate la plată în aceeaşi lună în care se înregistrează cheltuiala. - Pentru costurile generale am considerat că plăţile se vor realiza în aceeaşi lună în care se înregistrează costurile aferente. Pentru cheltuielile purtătoare de TVA am adăugat cota corespunzătoare. - În ceea ce priveşte plăţile de TVA către bugetul statului acestea sunt determinate ţinând cont de TVA-ul la vânzări şi TVA-ul la achiziţii şi cheltuieli, de principiul de compensare a TVA-ului de recuperate din perioadele anterioare cu TVA-ul de plată din perioadele curente - In cadrul fluxului de numerar un capitol distinc este plata catre creditorii inscrisi in tabelul definitiv si este corelat cu programul de plati prezentat intr-un capitol urmator din cadrul acestul plan;. - Au fost incluse la incasari sumele rezultate din vanzarile de active dupa cum urmeaza : * finantarea societatii de catre administratorul acesteia, din vanzarea imobilului inscris in C.F. nr. 3430/CRISTIAN, identificat la poz. A+13 - sub nr. Top 473/1/4,: Depozit mobila, teren de 429,36 mp – proprietatea dlui Buduroi Daniel; * ca si incasari in numerar din vanzarea urmatoarelor active proprietatea debitoarei : - 1 / 2 din imobil inscris in C.F. nr. 4905/CRISTIAN, identificat la poz. A+1 - sub nr. Top 473/1/3,: Hala productie, teren de 772,4 mp + imobil inscris in C.F. nr. 4904/CRISTIAN, identificat la poz. A+1 - sub nr. Top 473/1/2 – doua magazii si teren de 1.000 mp ; - Imobil compus din constructie S+P+E+M si teren de 799 mp, inscris in CF nr.3251/ Cristian, la A+1, cu nr. Top 886/57, str. C. Porumbescu, nr. 17, jud. Brasov - fluxul de numerar releva plata integrala a sumelor inscrise in tabelul definitiv in perioada de trei ani de implementare a planului de reorganizare. Concluzii cu privire la bugetul de venituri şi cheltuieli şi fluxul de încasări şi plăţi Bugetul de venituri şi cheltuieli şi fluxul de încasări şi plăţi au fost construite pe baze raţionale pornind de la rezultatele societăţii din perioada de observaţie şi din măsurile luate sau preconizate a fi luat în perioada imediat următoare. Estimările generale ale pieţei sunt că aceasta va cunoaşte din nou un trend crescător abia începând cu anul 2011. Rămâne însă incert ritmul de creştere, şi va depinde în mare măsură de evoluţia la nivel macroeconomic şi de revenirea consumul privat. Limitări Interne În vederea limitării pierderilor, societatea a operat şi reduceri considerabile cu privire la nivelul salariului mediu pe angajat, ceea ce este posibil să afecteze gradul de motivare al personalului. Pe de altă parte, nici alternativele nu mai sunt atât de “la îndemână” pentru personalul angajat, totuşi riscul de pierdere a personalului de calitate sau de lipsă de motivaţie a acestora persistă, motiv pentru care conducerea societăţii trebuie să acorde o atenţie deosebită faţă de acest aspect al activităţii sale. Costuri operaţionale Acestea au fost estimate pornind de la nivelul actual al necesităţilor firmei. Consideraţii cu privire la soldul final al disponibilităţilor băneşti - construcţia bugetului de venituri şi cheltuieli precum şi a fluxului de încasări şi plăţi a pornit de la estimări privind evoluţia viitoare a societăţii, după care au fost aşezate distribuirile de efectuat către creditori în funcţie de disponibilul rezultat; - de asemenea, sa ţinut cont de principiul continuităţii activităţii astfel încât nu s-a utilizat integral disponibilul de numerar al societăţii din anumite perioade dacă ciclicitatea vânzărilor şi aprovizionărilor arăta că în perioada următoare societatea va avea un deficit de numerar care trebuie finanţat din surplusul realizat anterior; Notă: în cazul în care în urma unor modificări ale legislaţiei sau ca urmare a apariţiei unor evenimente cu caracter excepţional în raport cu activitatea curentă cu implicaţii de natură fiscală, eventualele debite suplimentare astfel apărute vor fi achitate de societate în ultimul trimestru al planului de reorganizare. 8. Distribuiri 8.1 Tratamentul creanţelor Aşa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica “perspectivele de redresare” ale debitoarei, “măsurile concordante” propuse în acest sens, “tratamentul creanţelor” şi “măsurile adecvate” pentru aplicarea planului. La acest capitol vom insista asupra “tratamentului creanţelor” în cadrul procedurii reorganizării SC GLASS DESIGN SRL. În conformitate cu acest articol, planul de reorganizare va menţiona categoriile de creanţe care nu sunt defavorizate, tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate (nu este cazul), ce despăgubiri urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu valoarea ce ar fi primită prin distribuire în caz de faliment . În acest sens, menţionăm categoriile de creanţă propuse spre votarea planului în conformitate cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 : 1.Creanţele garantate : - DGFP BRASOV - BANCA COMERCIALA ROMANA 2. Creante bugetare : - A.V.A.S. 3. Creante chirografare : - SC M.L.R. IT GRUP SRL - CN POSTA ROMANA SA - SC GELADI SRL - SC INSTALATII MONTAJ 91 SA
Motivele pentru care aceaste categorii de datorii sunt sau nu sunt defavorizate sunt detaliate în cele ce urmează. In categoria creantelor garantate se regăsesc următorii creditori:
- BANCA COMERCIALA ROMANA cu o creanta de 2.609.345,84 lei In categoria creantelor bugetare se regăsesc următorii creditori:
Programul de plati prevede plata integrala a creantelor detinute si inregistrate la data deschiderii procedurii insolventei de catre creditorii garantati si bugetari. Planul de reorganizare nu opereaza nici o reducere a cuantumului creantelor sau accesoriilor si nici o restrângere a garantiilor pentru ca aceaste creante să fie considerate defavorizate. 8.1.2. Categoriile de creanţe defavorizate prin plan si tratamentul acestora Creantele defavorizate, vor fi cele din categoria creantelor chirografare, unde se regăsesc următorii creditori: - SC M.L.R. IT GRUP SRL cu o creanta de 3.027,74 lei - CN POSTA ROMANA SA cu o creanta de 1.506,00 lei - SC ATLAS SRL cu o creanta de 6.285,40 lei - SC GELADI SRL cu o creanta de 52.958,45 lei - SC INSTALATII MONTAJ 91 SA cu o creanta de 18.168,22 lei Creditorii, din aceasta categorie, vor primi conform programului de plati, numai 85% din creantele declarate si inscrise in tabelul creditorilor . 8.2.Distribuiri 8.2.1. Distribuiri către creditorii garantati Ţinând cont de calitatea creanţelor precum şi de circumstanţele exterioare procedurii de reorganizare, care ar fi putut împieta reuşita şi chiar existenţa acesteia, în detrimentul celorlalţi creditori, (executarea patrimoniului debitoarei în baza Legii 85/2006), plătile cele mai importante în perioada planului se vor face către creditorii garantati. Sumele ce se vor achita de-a lungul celor trei ani BANCII COMERCIALE ROMANE, reprezinta 94,17% din totalul excedentului de flux de numerar ce va fi dirijat catre plata creantelor inscrise in tabelul definitiv. Platile catre creditorul bancar se intind din primul trimestru pana in ultimul trimestru al perioadei cuprinse in planul de reorganizare. Sumele ce se vor achita DGFP BRASOV se intind din primul trimestru pana in ultimul trimestru al perioadei cuprinse in planul de reorganizare si vor acoperi integral creanta de 48.740,00 lei. Mentionam faptul ca sumele rezulta din bugetul de venituri si cheltuieli si din fluxul de numerar dupa cum urmeaza : - din bugetul de venituri si cheltuieli rezulta suma de 879.818,92 lei – profit net ; la aceasta se adauga suma de 209.566,79 lei – cheltuieli cu amortizarea (aceasta suma nu reprezinta iesire de numerar in fluxul de numerar) si suma de 1.259525 lei – cheltuieli cu diferenta neamortizata a imobilizarilor fixe vandute (aceasta suma nu reprezinta iesire de numerar in fluxul de numerar), la care se mai adauga suma de 4.260,19 lei, din totalul sumei de 29.820,76 lei - suma ramasa in trezoreria debitoarei la sfarsitul perioadei de reorganizare de trei ani si reprezentand impozit pe profit aferent utimului trimestru din perioada celor trei ani si care se plateste in prima luna dupa perioada de reorganizare; prin urmare, suma de 466.120,01 lei care se achita catre creditori rezulta din continuarea si dezvoltarea activitatii debitoarei conform prezentului plan, la care se adauga suma de 2.274.050,49 lei care se obtine din vanzarea de active imobilizate aflate in proprietatea debitoarei si a administratorului acesteia.
Tabelul următor prezintă situaţia centralizatoare a distribuirilor ce urmează a fi efectuate de societate în perioada de reorganizare :
8.4. Prezentarea comparativă a sumelor estimate ce ar fi obţinute în ipoteza falimentului În ipoteza în care faţă de societatea debitoare se va deschide procedura falimentului, urmează ca activele societăţii debitoare să fie valorificate. Valoarea de lichidare a patrimoniului societăţii debitoare cu rezulta din raportul de evaluare intocmit de evaluator ANEVAR – FATU MARIA, este în sumă de 1.862.872,02 lei , conform tabelului de mai jos : La suma de 1.862.872,02 lei se adauga suma rezultata din vanzarea imobilului din proprietatea administratorului debitoarei (imobil inscris in C.F. nr. 3430/CRISTIAN, identificat la poz. A+13 - sub nr. Top 473/1/4,: Depozit mobila, teren de 429,36 mp ), evaluat de acelasi evaluator independent la valoarea de lichidare de 342.192 lei. Rezulta o suma maximala de 2.205.064,02 lei ce ar rezulta din valorificarea activului debitoarei si a proprietatii administratorului acesteia, daca societatea ar intra in lichidare prin deschiderea procedurii de faliment. Suma de mai sus acopera in proportie de 80,47 % din totalul obligatiilor debitoarei inscrise in tabelul definitiv. Din această sumă, 100% ar reprezenta distribuiri către creditorii garantati (acestia s-ar indestula doar in proportie de 82,96 % din totalul creantelor pe care le ar avea de incasat), ceea ce înseamnă că în cazul deschiderii procedurii de faliment categoriile de creanţe bugetare şi chirografare nu ar recupera nimic. Menţionăm faptul că la prezenta previziune a sumelor ce urmează a fi distribuite în ipoteza falimentului, nu au fost avute în vedere costurile legate de conservarea, administrarea patrimoniului debitoarei, expunerea pe piaţă a bunurilor ce urmează a fi valorificate şi cele legate de retribuţia persoanelor angrenate în procedura insolvenţei, cheltuieli ce urmează a diminua în mod corespunzător valoarea distribuirilor ce urmează a fi efectuate în ipoteza falimentului. Nivelul acestor cheltuieli nu a fost luat în considerare la proiectia distribuirilor ce urmează a se realiza în ipoteza falimentului pentru a prezenta creditorilor societătii debitoare suma maximă ce s-ar obtine în cazul în care lichidarea patrimoniului societătii debitoare s-ar realiza într-un interval scurt. Cu toate acestea, opinia noastră este că o astfel de lichidare a patrimoniului societătii debitoare este doar ipotetică, reusita unei astfel de proceduri generând costuri de cel putin 15 % din valoarea bunurilor valorificate, costuri ce urmează să diminueze corelativ valoarea sumelor distribuite creditorilor în ipoteza falimentului. 8.5. Descărcarea de obligaţii şi de răspundere a debitorului În conformitate cu art.102 alin.1 din Legea 85/2006 când sentinţa care confirmă un plan intră în vigoare, activitatea debitorului este reorganizată în mod corespunzător; creanţele şi drepturile creditorilor şi ale celorlalte părţi interesate sunt modificate astfel cum este prevăzut în plan. Astfel, în cazul pronuntării hotărârii de închidere a procedurii de reorganizare ca urmare a respectării obligatiilor asumate prin planul de reorganizare, creantele creditorilor se consideră a fi stinse integral iar debitoarea este descărcată de obligatiile sale fată de acestia. 8.6. Plata retribuţiei administratorului judiciar Retributia administratorului judiciar, pentru perioada de reorganizare a fost stabilită în cadrul Adunării Creditorilor din data de 11.10.2010 astfel: - pentru perioada de observatie 1.500 lei / luna fara TVA ; - pentru perioada de aplicare a planului de reorganizare onorariul va fi de 1.500 lei / luna fara TVA, pentru primul an de aplicare , 1.800 lei / luna fara TVA, pentru al doilea an si 2.ooo lei / luna fara TVA, pentru al treilea an. Plata acesteia se va suporta din patrimoniul debitoarei, fiind prevăzută la plată în cuprinsul bugetului de venituri si cheltuieli si a fluxului de numerar previzionat pe perioada reorganizării. 9. Controlul aplicării planului În condiţiile Secţiunii a 6 din Legea 85/2006, aplicarea planului de către societatea debitoare este supravegheată de 3 autorităţi independente, care colaborează pentru punerea în practică a prevederilor din cuprinsul acestuia. Judecătorul-sindic reprezintă “forul suprem”, sub conducerea căruia se derulează întreaga procedură. Creditorii sunt “ochiul critic” al activităţii desfăşurate în perioada de reorganizare. Interesul evident al acestora pentru îndeplinirea obiectivelor propuse prin plan (acoperirea pasivului) reprezintă un suport practic pentru activitatea administratorului judiciar, întrucât din coroborarea opiniilor divergente ale creditorilor se pot contura cu o mai mare claritate modalităţile de intervenţie, în vederea corectării sau optimizării din mers a modului de lucru şi de aplicare a planului. În ceea ce priveşte administratorul judiciar, acesta este entitatea care are legătură directă cu latura palpabilă a activităţii debitoarei, exercitând un control riguros asupra derulării întregii proceduri, supraveghind din punct de vedere financiar societatea şi având posibilitatea şi obligaţia legală de a interveni acolo unde constată că, din varii motive, s-a deviat de la punerea în practică a planului votat de creditori. De asemenea, administratorul judiciar, prin departamentele sale specializate, asigură debitoarei sprijinul logistic şi faptic pentru aplicarea strategiilor economice, juridice şi de marketing optime. Aşa cu am mai arătat, controlul aplicării planului se face de către administratorul judiciar prin: - Supravegherea tuturor actelor, operaţiunilor şi plăţilor efectuate de debitoare, cuprinse în registrul special prevăzut de art. 46 din lege; - Informări şi rapoarte periodice din partea debitoarei către administratorul judiciar; - Întocmirea şi prezentarea săptămânală de către conducerea debitoarei a previziunilor de încasări şi plăţi pentru următoarea săptămână; - Sistemul de comunicare cu debitoarea prin intermediul notelor interne, şi prin prezenţa unui reprezentant al administratorului judiciar la sediul acesteia ori de câte ori acest lucru este necesar. - Rapoartele financiare trimestriale, prezentate de către administratorul judiciar în conformitate cu art. 106 din Legea 85/2006. În concluzie, controlul strict al aplicării prezentului plan şi monitorizarea permanentă a derulării acestuia, de către factorii menţionaţi mai sus, constituie o garanţie solidă a realizarii obiectivelor pe care şi le propune, respectiv plata pasivului şi menţinerea debitoarei în viaţa comercială. SC GLASS DESIGN SRL Prin administrator Daniel BUDUROI NOIEMBRIE 2010 Yüklə 1,61 Mb. Dostları ilə paylaş:
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||