Mm techreport

2.8Analiza financiară a implementării strategiei (analiza cost beneficiu & Suportabilitate)

Analiza financiară prezentată în acest raport are ca scop principal evaluarea fezabilității financiare a diferitelor soluții de gestionare a nămolului, privite din punctul de vedere al operatorilor implicați, dar și din cel al clienților acestora (existenți sau potențiali). Analiza s-a efectuat pe cele 8 regiuni de dezvoltare, privite drept entități operaționale din punctul de vedere al costurilor implicate în gestionarea nămolului; se presupune ca activitatea de gestionare a nămolului trebuie să se autofinanțeze, ceea ce revine la asigurarea unui disponibil propriu anual de lichiditati strict pozitiv . Mai multe detalii sunt oferite in Raportul privind costurile de implementare a strategiei.

Creșterile de tarife calculate pentru cele patru scenarii sunt prezentate în Tabelul 2.23 si Figura 2.11. Se recunoaste potentialul de generare in anumite circumstante a veniturilor de catre operatori prin valorificarea unor produse pe baza de namol tratat, insa aceasta situatie este putin probabila atata timp cat cererea de namol din partea fermierilor si a altor potentiali utilizatori nu depaseste oferta. Asadar, in analiza financiara nu sunt incluse astfel de venituri.

Tabelul 2.24: Creșterea maximă de tarife în cele patru scenarii (lei/m³)

Regiunea	Scenariul
	Bază	Max agricultură	Bază + pH≥6,0	Max energie
Nord Est	0,51	0,45	0,48	0,86
Sud Est	0,54	0,54	0,54	1,12
Sud	0,44	0,39	0,40	0,77
Sud Vest	0,46	0,40	0,44	0,71
Vest	0,54	0,54	0,57	1,00
Nord Vest	0,68	0,55	0,62	0,93
Centru	0,72	0,61	0,72	1,11
București-Ilfov	0,63	0,62	0,44	0,67

Figura 2.11: Creșterea maximă de tarife în cele patru scenario (lei/m^3)

Pentru toate regiunile (cu excepția regiunii București-llfov), scenariul de utilizare maximă a terenurilor agricole conduce la cele mai mici creșteri de tarif, in timp ce scenariul privind energia din deseuri maxima conduce la cele mai mari cresteri de tarif. Scenariul care permite folosirea solurilor cu pH≥6,0 este și el mai bun decât scenariul de bază, cu excepția Regiunii Vest. Aceste rezultate sunt oarecum asteptate, date fiind impactele CAPEX si OPEX pentru aceste scenarii.

Creșterea de tarif presupusă de aplicarea strategiei de baza de gestionare a nămolului este moderata, insa cresterea de tarif rezultata din scenariul maximum energie din deșeuri este semnificativ mai mare.

Analiza financiara a fost utilizata pentru a calcula grantul minim ce ar permite limitarea cresterii tarifare pana la un nivel rezonabil. Proportia rezonabila a grantului in costului de capital pare a fi de 75%, respectiv 1. 800 Mlei in perioada 2012 -2022. Fara existent grantului, cresterea tarifara trebuie sa fie cu 40-50% mai mare iar suportabilitatea este nesigura.