Societatea profesionala de administrare si lichidare judiciara

6.1.Analiza patrimoniului societăţii debitoare
Primul pas în analiza poziţiei financiare îl reprezintă analiza de ansamblu a situatiei patrimoniale în cadrul căreia vom pune în evidenţă evoluţia şi mutaţiile structurale produse în cadrul activelor, datoriilor şi a capitalurilor proprii pe baza informaţiilor puse la dispoziţie prin situaţiile financiare.
6.1.1. Analiza activului patrimonial
SITUATIA POZIŢIEI FINANCIARE DE ACTIV

INDICATORI BILANTIERI	Nr. crt.	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	30.09.2010
ACTIVE FIXE NECORPORALE	1	232,123.70	232,123.70	232,123.7	232,123.7	232,123.7
ACTIVE FIXE CORPORALE	2	1,405,714.90	2,923,589.90	5,344,255.0	5,309,185.9	4,699,291.7
ACTIVE FIXE CORPORALE NETE	3	1,033,603.80	2,339,420.60	4,782,926.7	4,922,808.7	4,562,340.7
TOTAL ACTIVE FIXE	4	1,637,838.50	3,155,713.50	5,576,378.6	5,541,309.6	4,931,415.4
TOTAL ACTIVE FIXE NETE	5	1,265,727.40	2,571,544.30	5,015,050.4	5,154,932.4	4,794,464.3
ACTIVE CIRCULANTE	6	4,503,120.70	5,765,210.50	6,096,192.8	6,852,078.7	5,591,105.6
ACTIVE CIRCULANTE LICHIDE	7	3,684,854.90	4,924,048.00	5,154,505.0	5,098,247.8	3,868,573.3
STOCURI	8	818,265.80	841,162.50	941,687.8	1,753,831.0	1,722,532.3
CREANTE	9	3,371,501.10	4,454,266.20	4,758,788.3	4,742,393.6	3,461,007.8
DISPONIBILITATI BANESTI	10	118,563.40	162,005.00	40,828.3	8,554.0	60,897.2
INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT	11
CHELTUIELI IN AVANS	12	116,729.40	216,140.50	216,561.3	213,126.1	212,494.2
ACTIVE CIRCULARE NETE	13
TOTAL ACTIV BRUT	14	6,140,959.20	8,920,924.00	11,672,571.4	12,393,388.3	10,522,520.9
TOTAL ACTIV NET	15	5,768,848.10	8,336,754.80	11,111,243.2	12,007,011.1	10,385,569.9

Observăm că în perioada analizată activele circulante au acoperit pana la 31.12.2007cea mai mare parte a activelor. Dupa aceasta data însă, ponderea activelor fixe a avut o crestere puternica, practic dublandu-se. Acest lucru s-a datorat faptului ca debitoarea a achizitionat un imobil. Faptul ca acesta a fost achizitionat in proportie de 80 % cu credit bancar si nu a produs cresterea activitatii, a veniturilor si a profitului a erodat in timp scurt situatia financiara a debitoarei.

- Disponibilităti bănesti: reflectă în cea mai mare parte sumele aflate în casieriile firmei si în conturile bancare (si în proportie nesemnificativa avansuri de trezorerie ridicate de personal si încă nejustificate); nivelul disponibilitătilor bănesti a avut o evolutie crescătoare în perioada 2006 – 2007 – perioadă în care de altfel si profitabilitatea societătii a fost mai ridicată intrând apoi pe o pantă descendentă pana la finele anului 2009; incepand cu anul 2010 se constata o imbunatatire a acestor disponibilitati; trebuie tinut cont si de faptul că, societatea a beneficiat în toată această perioada de linii de credit pentru finantarea activitătii curente, având caracter revolving; astfel, surplusul înregistrat în conturile curente ale societătii la sfârsitul unei zile lucrătoare nu era păstrat ca atare în contul curent, ci era utilizat în vederea diminuării sumelor utilizate din linia de credit cu scopul diminuării costurilor cu dobânzile aferente acestor linii de credit.

Cheltuielile înregistrate în avans reprezintă cheltuieli operate în cursul exercitiului financiar curent, dar care sunt aferente exercitiilor financiare viitoare. Astfel, acest cont reflectă în general contravaloarea chiriilor facturate în avans si care sunt apoi repartizate pe cheltuieli în interiorul perioadelor la care acestea sunt aferente.

6.1.2. Analiza pasivului patrimonial
Am împărtit pasivele patrimoniale în următoarele categorii:

- Capitaluri proprii;

- Resurse împrumutate pe termen mediu şi lung;

- Datorii pe termen scurt.

INDICATORI BILANTIERI	Nr. crt.	31.12.2006	31.12.2007	31.12.2008	31.12.2009	30.09.2010
CAPITAL SOCIAL	16	200.00	200.0	100,200.0	100,200.0	100,200.0
REZERVE	17	94,838.34	94,838.3	94,838.3	94,838.3	94,838.3
REZULTATUL REPORTAT	18	148,279.3	148,279.3	148,279.3	50,318.7
PROFITUL NET	19	121,716.81	42,142.5	28,258.8	- 65,095.7	27,573.9
CAPITALURI PROPRII	20	243,317.60	285,460.10	371,576.4	180,261.3	207,835.2
IMPRUMUTURI PE TERMEN LUNG	21	343,525.80	691,836.30	1,766,688.4	1,754,284.8	1,509,562.8
IMPRUMUTURI PE TERMEN SCURT	22	698,593.00	760,300.70	868,653.9	852,711.9	871,004.4
IMPRUMUTURI TOTALE	23	1,042,118.80	1,452,136.90	2,635,342.3	2,606,996.7	2,380,567.2
CAPITAL PERMANENT	24	586,843.40	977,296.40	2,138,264.8	1,934,546.1	1,717,398.0
DATORII CURENTE	25	4,481,372.60	6,596,499.60	6,452,548.7	4,370,027.3	4,389,983.1
ALTE DATORII TERMEN LUNG	26	2,039.10	2,658.10	1,651,775.8	4,849,725.8	3,407,184.4
TOTAL DATORII TERMEN LUNG	27	345,564.90	694,494.30	3,418,464.2	6,604,010.6	4,916,747.2
CAPITALUL TOTAL AL SOCIETATII	28	5,068,216.00	7,573,796.00	8,590,813.4	6,304,573.4	6,107,381.1
TOTAL DATORII	29	4,826,937.50	7,290,994.00	9,871,012.9	10,974,037.9	9,306,730.3
PROVIZIOANE PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI	30
VENITURI INREGISTRATE IN AVANS din care:	31
- subventii pentru investitii	32
- venituri inregistrate in avans	33
TOTAL PASIV	34	5,768,848.10	8,336,754.80	11,111,243.2	12,007,011.1	10,385,569.9

Capitalurile proprii ale societăţii sunt reprezentate de:

- Capitalul social – în perioada analizată acesta a înregistrat o majorare de la 200 lei in 2006 la 100.200 lei la 31.12.2008, dupa care a ramas nemodificat;

- Rezerve si fonduri – acest element de pasiv nu a inregistrat nici o modificare ramanand la nivelul anului 2006 ;

- Rezultatul reportat/rezultatul exercitiului curent; în anul 2009 a inregistrat o reducere de la 148.279,3 lei la 50.318,7 lei acoperind pierderea din acest an;

- Capitalurile proprii ale debitoarei au inregistrat cresteri in perioada 2006 – 2008, pana la valoarea maxima de 371,576.4 lei; in anul 2009 a scazut de la aceasta valoare cu 51,48%, iar la 30.09.2010 a inregistrat o crestere la o valoare de 207.835,2 lei adica cu 15,3% fata de 31.12.2009;

Pasivele pe termen scurt au reprezentat de-a lungul acestei perioade principal resursa de finantare a activelor. În cadrul acestora ponderea cea mai mare o detin furnizorii, urmată apoi de ponderea finantărilor din imprumut asociat (Buduroi Daniel), diversi alti creditori si credite bancare pe termen scurt.

Rezultatele negative înregistrate de societate în 2008 si în special în cursul anului 2009 au modificat semnificativ ponderea elementelor de pasiv. Astfel, capitalurile proprii înregistrează de la an la an proportii tot mai mici in finantarea activelor.

În ceea ce priveste evolutia relativă a diferitelor categorii de active şi pasive remarcăm că în perioada 2007 – 2009 cresterea activelor imobilizate a fost sustinută de cresterea pasivelor cu termen de exigibilitate lung.

Alte datorii reflectă în general sume puse la dispozitia societătii de către asociati. Ponderea acestui element de pasiv a fost mică, dar a crescut foarte mult in perioada 2008 – 2009. Trebuie tinut cont însă de faptul ca cea mai mare parte a profiturilor realizate de către companie au fost lăsate de către asociati în interiorul societătii în vederea finantării activitătii.