Unpir filiala Gorj Vâlcea Seminar de pregătire profesională „Insolvenţa prezent si viitor”

UNPIR - Filiala Gorj - Vâlcea

Seminar de pregătire profesională

„Insolvenţa prezent si viitor”

Govora - 27 - 29 octombrie 2017

RAPORTUL DE EVALUARE: NECESITATESAUOBLIGAŢIELEGALĂ ?

1. 
   Sinergia: practician in insolvenţă - evaluator.
   

Din frământărileeconomiei de piaţă după 1990, polii deputereîndomeniulserviciilorprofesionaleau încercat(cubune intenţii!) să monopolizezecât maimulteprofesiiîn aceeaşiorganizaţieprofesională(serviciicontabile -evaluare -audit -consultanţăfiscală, evaluarepatrimonială,procedurideinsolvenţă, etc).

Timpul, însă, arezolvattoatediferendeleapărute,fiecareprofesieavândpropriaevoluţieascendentă în cadrulfiecărei organizaţii profesionale, fie că se numeşte U.N.P.I.R., A.N.E.V.A.R., C.E.C.C.A.R., C.C.F., C.A.F.R. saualtfel.

Existăsuficient de mulţicolegicareseregăsescaproapeîn toateorganismeleprofesionale.

ANEVARsiprofesiadeevaluatorcu25 ani deexperienţăşi evoluţie,aajunsîn prezentla4067 membri titulari si518 membricorporativi(societăţicomerciale), structuraţipe5specializări: E.P.I., E.I., E.B.M., E.I.F., V.E. (cifradeafacerila31.12.2016 – 42 milioaneEuro, din caredin serviciile de evaluare pentruprocedurilede insolvenţă-aproape5 %).

Un picmaitânără, UNPIR arerădăcini din anul1998(APRLapoiUNPR).

„Greutatea” datăevaluării si implicitRaportuluide evaluareprinprevederileconţinutede Legea85/2014, facedinacestao obligaţielegală daroarenecesară ?
Cel puţin laprima vedererăspunsul este - DA ! - din cel puţin5raţionamente:

1. 
   Seacordăîncrederede legiuitorraţionamentuluievaluatoruluiîn estimareavalorii patrimoniului debitorului (nudoarun calcul matematic !)
   
2. 
   Debitorul – nu esteprivitdoarca osumăvaloricăde activedar prinRaportul deevaluareseoferăo imagineasupracapacităţiiacestuiade a generaplusvaloare, fluxuri pozitivede numerar caresăsusţinăoeventualăreorganizare.
   
3. 
   Se dă şansacreditorilordeacomparace sume obţinprinreorganizare în raportdelichidareaactivelor.
   
4. 
   Valorileobţinutestaulabazamarketinguluipentruvânzareabunurilor(influenţânddurata procedurii, gradulde îndestulare, etc.),
   
5. 
   Raportul de evaluarereprezintă osursăimportantădeinformaţii (abordări, metode, proceduri, valori) furnizatedeunexpertneutru, nesubordonatunorinteresealeactorilorîn procedură(creditori, debitori, etc.).
   

In practică doar 3 % din totalulprocedurilorse finalizeazăprinreinserţiadebitorilor(reuşita planului dereorganizare) 97% finalizându-secu falimentul si radiereadebitorilor. Să recunoaştem însă că fiecare practician îşi pune întrebări privind propriul portofoliu de natura:

- careesteoareprocentulvânzărilorefectuatelavalorileestimateprin Raportul de evaluare;

- încâttimpdelapublicareaanunţurilorpublicitare la valorile estimate se realizează vânzarea efectivă ?

Aceştidoiindicatorimăsurabili, aroferiinformaţiirelevanteprivindcontribuţiaevaluatoruluilareuşitaprocedurilor, iar o analiză aprofundată la nivelul fiecărei filiale si la nivelul UNPIR ar arăta gradul de precizie dar si intuiţia evaluatorilor in identificarea raportului cerere - ofertă din piaţă.

Maximizarearecuperăriicreanţelorde creditori (în reorganizaresaufaliment), obiectivul de bazăalcreditorilor vine încontradicţiecu intereseleoricăruiprofesionist implicit ale expertului evaluator implicatin procedură (interesulcreditorilorfiindcaavereadebitoruluisăfiegrevatăde câtmaipuţinecheltuieli !), caredoreşte(firesc, într-oeconomiedepiaţă !) să-şimaximizezecâştigul.
Aiciintervineprofesionalismulpracticianuluiîninsolvenţă, capacitateademediere aacestuia, încercândsăselectezeevaluatoriprofesionişticorelatşi cuo politicădetariferezonabile si caresăfieacceptatedecreditori.

2. 
   Evaluatorul-colaboratorulpermanentpedurataproceduriiinsolvenţei.
   

Zoneledeevaluare,celpuţinobligatorii,prevăzutedeLegeanr.85/2014 şidecaredepindeenormsuccesulprocedurii (alăturide alţifactori -marketing, expunerepepiaţă, calitatea activelor, cerereaşi oferta, etc. )suntenunţatemaijos:

1. 
   Testul creditoruluiprivat (art.5.71) – pentrudeterminareadurateiproceduriide falimentcomparativcuprogramuldeplăţi(în reorganizare), creditorulbugetar comparândsumeledistribuite în reorganizare versusfaliment, pebazaraportuluideevaluare.
   

2. 
   Stabilireavaloriidelichidareabunurilor(liberedesarcini), valorificabile în scopul acoperirii cheltuielilor de procedură (în lipsă de lichidităţi - art. 39.6).
   

Obs: Obligatoriu în raportul lunar trebuie descrise operaţiunile de selectare a bunurilor dar si de selecţie a evaluatorului, cheltuielile privind evaluarea, riscând astfel contestarea măsurii.

3. 
   Obiecţiunile la rapoartele de evaluare (art. 62), pot determina judecătorul sindic să ia decizia desemnării unui nou evaluator. Creditorul sau administratorul judiciar, pot motiva de asemenea obiecţiunile prin prezentarea unui nou raport de evaluare.
   

Este foarte delicat de surprins dacă motivele obiecţiunilor sunt pertinente sau nu:

• 
  Supra/subevaluarea bunurilor,
  
• 
  Nerespectarea Standardelor de evaluare,
  
• 
  Omiterea sau ascunderea unor aspecte esenţiale ale bunurilor.
  

4. 
   inventariereabunurilordin avereadebitorului (art. 101), estepoatecea maiimportantădin operaţiunileîntreprinsedepracticianulîn insolvenţă.
   

Esterecomandabilca inventariereasă se facăcooptândşi asistenţa unuievaluator,în raportdespecificulactivităţiidebitorului:

• 
  trebuiedescrisebunurile,
  
• 
  secâştigătimppreţios, ulteriornemaifiindnevoie denoivizitepentru inspectare bunurisiculegeredate,
  
• 
  există activeîncurs de execuţie, investiţii nefinalizate, ceimpunmăsuridevânzareimediată (pentru evitareapierderii devaloare) saucheltuielisuplimentarede conservare,
  
• 
  existăbunuridepozitateîn locaţiialealtorproprietari.
  

Succesulinventarieriigaranteazădescriereareală apatrimoniului, luareacelor maibunemăsuripentruredresare saulichidareabunurilor.

5. 
   Creanţelebeneficiarealeuneicauzedepreferinţă (art. 103),se înscriuîntabeluldefinitivpână lavaloarea de piaţă agaranţieistabilită prinevaluare.
   

Desigurcă acurateţeaevaluatoruluiîn stabilireauneivaloridepiaţăcâtmaiapropiate de preţulde vânzare, dă credibilitateaacestuiadarsipracticianuluiîn insolvenţă, porninddelafaptulcăulterior, în cazulîn carevalorificareaactivelorasupracărorapoartă cauza de preferinţăse vafacelaunpreţmai maredecâtsumaînscrisăin tabeluldefinitiv(sautabeluldefinitivconsolidat).

6. 
   Anulareaactelorfrauduloase(art. 117) sepoatefundamentadepracticianulîn insolvenţăfolosindcadovezirapoartedeevaluare pentru:
   

• 
  Transferulcutitlugratuitabunurilor – se estimeazăvaloareade piaţăa bunurilorsustrasedinavereadebitorului;
  
• 
  Sustragereadebunuriprinvânzărifăcutelapreţuriderizorii,diferitede valoareade piaţă;
  
• 
  Transferul de bunuri încontuldatoriiloranterioare;
  
• 
  Alteaspectece impunopiniaunuispecialist-evaluator.
  

7. 
   Efectuarealichidăriicuparcurgereaetapelorconformart.154 (dupăinventariere, se procedeazălaevaluaresidepunerearaportuluideevaluare).
   

Esterecomandabil a sesolicitaevaluatoruluisă precizezesicea maibună utilizare (C.M.B.U.) deciziade avalorificabunurileînblocsauindividualţinândcontdeacesteaspecte.
A greşişivindesubansamblefuncţionaleprindezmembrare, cabunuriindividuale, nemaifiindposibilărealizareaunuiprodusfinit,desinestătătoare, poatefiogreşealăcuantificabilăvaloric ( sitotodatădecreditori!).

Chiardacăîncănu esteo practicăfrecventă, în specialla proprietăţi specializate,cedepăşescgraduldecompetenţăsispecializareal practicianuluiin insolvenţăesteindicatcaîncontractuldeprestăriserviciisă seinserezeclauzeprivindasistenţapeparcursulvânzării(detalii tehnice).

8. 
   Distribuirea de bunuriîncontulcreanţelordeţinute(lapropunereacreditorului) -art. 175.3 +presupuneachitareadeacestaatuturorsumelorcelorlalţicreditori -conformordinilordeprioritate.Preţullacaresedistribuiebunurilenu vafi mai micdecâtvaloareastabilităprinraportul deevaluare.
   

9. 
   Distribuireabunurilorrămasenelichidateasociaţilor (art. 176. a).
   

Un posibiltransfernu sepoatefacefărăacunoaşteovaloaredepiaţă(determinată deevaluator). Pedeo parte, valoareade transferpoatefipentruasociaţipersoanejuridice, valoarea de înregistrareîncontabilitate, dar maialesreprezintăbazapentrudeterminareacontribuţiilorfiscale.

10. 
    Derulareaplanuluidereorganizare poatepresupunemăsuriceimplicăantrenarea mai multorspecialişti-inclusivevaluatori (art. 133):
    

• 
  obţinerea de resursefinanciarededebitorpentru susţinerearealizăriiplanuluisi asurselorde provenienţă implicăcontractareadecreditebancare, cu afectarea de garanţii/ipoteci/gajuri bunurimobilesiimobile, evaluatedeevaluatoriautorizaţi.
  

• 
  Majorareacapitaluluisocialprinaportulimplicitdebunuri(ce impuneevaluarea);
  
• 
  Lichidareaunorbunurisivânzareapebazavalorilorstabilitede evaluatori;
  
• 
  Fuziuneasaudizolvareadebitorului;
  

3. 
   Atenţielatermeniidereferinţăa-ievaluării !
   

Dacăam parcurssuccintmomentelecândceremsprijinul evaluatorului, trebuiesăcunoaştemînsăşi ceserviciideevaluaresolicitămsi pentruce scop .

Câtevaetapeobligatoriidecarepracticianulîninsolvenţăartrebuisăţinăcontar fi:

1. 
   Întocmireaunuiminimalcaietde sarcini /regulamentpentruachiziţiaserviciilordeevaluare:
   

A1.Identificareasicompetenţaevaluatorului:

• 
  Persoanăfizicăsaujuridică, membru (activ) ANEVAR), legitimaţiesiştampilăvalabilăpentru anulîncurs;
  
• 
  Declaraţiaevaluatoruluică acestanu areimplicaţiiimportantecusubiectulevaluăriisaucuparteace acomandatevaluarea;
  
• 
  Competenţa(specializarea) si dacăsolicităalţiexperţicujustificarea naturiiuneiastfel deasistenţe;
  

A2. Identificarea/descriereadebitoruluiastăriidefaptsi aoricăroralţiutilizatoriaievaluării (practician in insolvenţă, administratorspecial, creditori, etc.).

A3. Scopulevaluării-trebuiedescrisclar, cureferirecelpuţinla prevederilelegaleprecedenteconformLegii nr.85/2014 (exemplu:contractareaunuiîmprumutdedebitor,vânzareabunurilorîn faliment, în reorganizare, etc.).

Important:Scopulevaluăriivadeterminatipul valorii.
A4. Identificareasidescriereabunurilorsupuseevaluării.

• 
  Anexareade:
  

• 
  înscrisuricontabile,
  
• 
  Titlurideproprietate,
  
• 
  Documentaţiicadastrale,
  
• 
  Combinaţii debunuri-ansamble, subansamble,vicii ascunse, etc.
  

A5. Indicareatipuluivalorii.

• 
  Valoareade piaţă;
  
• 
  Chiriade piaţă
  
• 
  Valoarea de lichidare,
  
• 
  valoareajustă
  
• 
  valoare specială.
  

A6. Dataevaluării(datadeschideriiproceduriigenerale, datadeschideriiproceduriidefaliment,dataefectuăriiunuitransfer patrimonialconsideratfraudulos,etc.).

A7.Alteaspecterelevante:

• 
  limitări/restricţii privindinspecţia ;
  
• 
  ipotezespeciale:valoareafinală a uneiinvestiţiiîncurs; valoareaunuiactivincomplet dacăaraveatoatecomponentele, etc.;
  
• 
  convenireacolaborării (inspecţiei, contractare,buget, etc.)
  

B. Raportarea-Cerinţeleraportuluideevaluaresiunconţinutminimal:

- Descriereasicompetenţeleevaluatorului;

- Descriereautilizatorilor raportului

- Scopulevaluării;

- Descriereabunurilorevaluate;

- Tipul valorii;

- Dataevaluării;

- Documenteleutilizate;

- Surseinformaţionale utilizate ;

- Ipoteze siipotezespeciale;

- Restricţiideutilizare, difuzare, publicare;

- Declarareaconformităţiievaluăriicu Standardeledeevaluare ( învigoare);

- Descriereaabordărilor inevaluaresiraţionamentul;

- Valoareasauvalorileobţinute;

- Dataraportuluideevaluare.

3. 
   Modelcontractprestăriservicii cuclauzeminimale:
   

• 
  definiţii/ terminologie;
  
• 
  obiectulcontractului;
  
• 
  preţulcontractului;
  
• 
  duratacontractului;
  
• 
  executareacontractului;
  
• 
  documentelecontractului(anexe);
  
• 
  obligaţiileprestatorului;
  
• 
  obligaţiileachizitorului;
  
• 
  sancţiuni pentruneîndeplinireaculpabilă aobligaţiilor;
  
• 
  Recepţiesiverificare;
  
• 
  Începere, finalizare, întârzieri, sistare;
  
• 
  Ajustarea preţuluicontractului;
  
• 
  Amendamente;
  
• 
  Reziliereacontractului;
  
• 
  Încetareacontractului;
  
• 
  Forţa majoră;
  
• 
  Drepturideproprietateintelectuală;
  
• 
  Soluţionarea litigiilor;
  
• 
  Comunicari;
  
• 
  Nulităţi;
  
• 
  Alteclauze;
  
• 
  Anexe.
  

4. 
   Valoarea de piaţă sau valoarea de lichidare ?
   

Estecunoscutfaptul căevaluatoriiopereazăîn piaţă, înraportdeStandardelede evaluare abunurilor, adoptateanualdeANEVAR (ConferinţaNaţională a ANEVAR aadoptatînaprilie, prin Hotărâreanr.2 /07.04.2017, acestestandardevalabileîncepândcu01.05.2017).

AcesteasuntconformcuStandardeleInternaţionalede Evaluare(IVS).

Poatecea maiimportantămodificareintrodusăesteconceptuldevaloaredelichidare(conceptintrodusdeLegeanr. 85/2014 darneregăsitpânăinacest anînstandarde !).

ConformSEV104 -Tipurialevalorii :

• 
  Valoarea de piaţă:reprezintăsumaestimatăpentru careun activsau odatorie arputeafischimbatăladataevaluării, între uncumpărătorşi unvânzătorhotărât, într-o tranzacţienepărtinitoare,după un marketingadecvat şi în carepărţileau acţionatîn cunoştinţădecauză, prudentşifărăconstrângeri.
  

• 
  Valoareadelichidare: Reprezintăsumacares-arrealizaprinvânzareaunui activsaugrup de activeînmodindividual(elementcuelement). Valoarea de lichidaretrebuiesăiaînconsiderare costurilenecesare aduceriiactivelorînstareadevandabilitate, precumsicosturilegenerate decedarea lor.Valoareadelichidarese poatedeterminaîndouăipotezedeevaluarediferite:
  

1. 
   Vânzareaordonată, în urmauneiactivităţi adecvatedemarketing.
   

-Vânzareaordonatădescrievaloareacares-arputearealizaprinvânzareaunuigrup deactive, în cadrulprocesuluidelichidareavândladispoziţieo perioadădetimprezonabilăpentru agăsiuncumpărător(saucumpărători), vânzareaundecumpărătorulesteconstrâns săvândăactiveleîn starea în carese aflăşi în loculîn carese aflăacestea.

– Perioadarezonabilăpentru agăsiuncumpărător(saucumpărători) poatevariaînfuncţiedetipulactivuluişicondiţiilede piaţă.

2. 
   Vânzareaforţatăcu operioadălimitatăpentru activitateademarketing:
   

– Termenul „vânzareforţată” se utilizeazădeseoriînsituaţiilecândunvânzătoresteconstrânssăvândăsiînconsecinţă, nu areladispoziţieo perioadădemarketingadecvatăsicumpărătoriiarputeasă nurealizezeanalizelepropriinecesare. Preţulcare arputea fiobţinutîn acestesituaţiivadepindedenaturapresiuniiexercitateasupravânzătoruluisi demotivelepentru carenupoatesădispunădeo perioadădemarketingadecvată. Deasemenea,ar puteareflectaconsecinţeleasupravânzătoruluicauzatedeimposibilitateade avindeîn perioadadisponibilă. Preţul optenabilîntr-ovânzareforţatănu poatefiestimatîn modrealist, cuexcepţiacazuluicândsecunoscnaturasimotivul constrângerilor asupravânzătorului.Preţulpecareunvânzătoril vaacceptaîn cadruluneivânzăriforţatevareflectamaidegrabăsituaţialuispecială decâtpeceaavânzătoruluiipotetichotărâtdin definiţiavaloriidepiaţă. Ovânzareforţatăreprezintăodescriereasituaţieiin carearelocschimbulsi nuuntipalvaloriidistinct.
-Dacă se cereoindicaţieasuprapreţuluioptenabilîntr-ovânzareforţată, vafinecesarsă se identificeîn modclarmotiveleconstrângeriivânzătorului, inclusivconsecinţeleimposibilităţiide avindeîn perioadaspecificată, prin stabilireaunoripotezeadecvate. Dacăladataevaluăriinu existăastfelde situaţii, eletrebuieclaridentificatecafiindipotezespeciale.
Vânzareaforţatăreflectăderegulăpreţulcel maiprobabilcarese poateobţinepentruo anumităproprietate, atuncicândsuntîndeplinitetoatecondiţiiledemaijos:

1. 
   Finalizareatranzacţiei într-o perioadăscurtă de timp;
   
2. 
   Activulestesupuscondiţiilordepiaţă prevalenteladataevaluăriisau inintervalullacaresepresupunefinalizareatranzacţiei.
   
3. 
   Atâtcumpărătorulcâtsivânzătorulacţioneazăprudentsi incunoştinţădecauză.
   

4. 
   Vânzătorul esteconstrânssăvândă.
   
5. 
   Cumpărătorularemotivaţietipică.
   
6. 
   Ambele părţi acţioneazăin interesul propriu,
   
7. 
   Nu esteposibilă oactivitatenormală demarketing dincauzatimpuluiscurtdeexpunerepepiaţă.
   
8. 
   Platase vafacein numerar.
   

5. 
   Judecătorul sindicsiomologareaRaportuluideevaluare.
   

Enumerareaatribuţiilorjudecătoruluisindic,făcutălaart. 45 estefărăîndoialăunaexemplificativănu limitativă, judecătorulsindicavândsi alteatribuţiiin cadrulprocedurii (lit. r: -oricealteatribuţii prevăzutedelege).

In modcert, atribuţiajudecătoruluisindicde aomologaraportul deevaluare (art. 62, alin. 5 -Obiecţiuniîmpotrivarapoartelorde evaluare:„Pentru motive temeinice, precum şi în cazul în care răspunsul la obiecţiuni nu este satisfăcător, judecătorul-sindic va putea dispune, la cerere sau din oficiu, efectuarea unei noi evaluări. Judecătorul-sindic va omologa unul dintre rapoartele de evaluare”, poatefi încadrată la literar.

Rămâne însăneconcludentmotivulpentru carelegiuitorul a folositacesttermen, caredupă opiniamea excede sfereiactivităţiide „control judecătoresc” definitde Art.45, alin2: „Atribuţiile judecătorului-sindic sunt limitate la controlul judecătoresc al activităţii administratorului judiciar şi/sau al lichidatorului judiciar şi la procesele şi cererile de natură judiciară aferente procedurii insolvenţei. Atribuţiile manageriale aparţin administratorului judiciar ori lichidatorului judiciar sau, în mod excepţional, debitorului, dacă acestuia nu i s-a ridicat dreptul de a-şi administra averea. Deciziile manageriale ale administratorului judiciar, lichidatorului judiciar sau debitorului care şi-a păstrat dreptul de administrare pot fi controlate sub aspectul oportunităţii de către creditori, prin organele acestora.“

A se vedeadefiniţiadin DEX(1998): omologa = a confirma, în bazaautorităţiiconferite de lege,valoareasauautenticitateaunuiactscris, aaprobain urmauneiverificăriprealabile.
Presupuncăaceastăatribuţiein modaccidentals-aalocatjudecătoruluisindic,creând premisaomologăriiunorrapoarteceprezintăneconformităţi, erori, omisiuni, greşeli deabordare.Chiaroomologareaformeisinu a conţinutuluidupă opiniamea arexcedeatribuţiilorjudecătoruluisindic, darnereferimdoarlaStandardeledeEvaluare abunurilor, aplicarealorfiindobligatoriein activitateadeevaluare desfăşuratăînRomania .


CONCLUZII
Indeciziilesale, practicianulin insolvenţătrebuiesăacordeatenţiesporităelementelordemaximizareaaverii debitorului.
Indomeniuleconomic, alafacerilor,în strategiilesaletrebuiesă aibăin vedereamplificareaefectuluidesinergie, prin asociereasicooptarea,utilizareaconsultanţeiacestora.

Desigurlabazaacestor cooperăritrebuiesăsteaprincipiiledeontologieifiecăreiprofesii caresăducălasinergiipozitive.

Poatecăsi practicieniiîn insolvenţăpotparticipalacreştereacalităţiirapoartelordeevaluare (beneficiindindirectdeaceastăcontribuţie) princrearealaniveldeUNPIRa uneibazededateprivindvânzărileefectuate(pecategorii de proprietăţi, timpul de expunere pepiaţă, tipologiacumpărătorilor, preţuri de tranzacţie, alteaspecteconcludente).
Încheicu oîncercarede agăsiunmottoalpracticianului(estedesuccesdevizaevaluatoruluiANEVAR: „VALOAREA- ORIUNDEESTEEA „) si cred căcel mai potrivit pentru practician arfi : „ VÂNZAREA-ORIUNDEESTEEA”, căcioricâtdeextraordinarearfi rapoarteledeevaluare, oricâtde minuţioase „ legale si necesare”, frumos prezentate si bine sau rău tarifate, fără abilităţile practicianului in insolvenţă de a vinde, de a aduce chash in conturile debitorului, fie ca este reorganizare fie că este faliment, procedura este sortită eşecului.
Recunoaşterea celor doi profesionişti evaluatorul si practicianul in insolvenţă de actorii pieţei este o certitudine !
Rămâne doar ca împreună să-şi continue implicarea sprijinind mediul de afaceri, toate acestea sub o singură deviză:
Încetează sa mai vinzi, începe să ajuţi! (ZigZiglair)

Practician in insolvenţă
Ec. Emanoil Ciobanu