Oferta de concordat preventiv bucharest arena sa
Yüklə 0,77 Mb.
|
Societatea este înregistrată la Administrația Finanțelor Publice Contribuabili Mijlocii având cod de identificare fiscală RO19026338.
Societatea debitoare are în prezent o medie de 37 angajați cu contracte individuale de muncă.
DIAGNOSTICUL COMERCIAL
Încasările pentru prestarea serviciilor de evenimente se efectuează potrivit dispozițiilor contractuale. Printre cei mai reprezentativi clienți, se numără:
Având în vedere măsurile de reorganizare a societății, structura actuală a clienților se va schimba. Se va pune accent pe marile corporații, urmărindu-se creșterea gradului de ocupare în timpul săptămânii fără a neglija însă evenimentele sociale din week-end unde se urmărește chiar creșterea capacității prin realizarea a două noi locații care vor funcționa 6 luni pe an.
În activitatea noastră, concurența este acerbă, activitatea fiind într-o continuă dinamică. Apar în permanență locații noi pentru organizarea de evenimente, însă Domeniul Stirbey reprezintă o locație inedită prin cadrul natural oferit, prin impactul religios și istoric al locului.
Activele societății Din punct de vedere financiar, elementele activului bilanţului reprezintă o alocare de fonduri băneşti. În perioada 2011- decembrie 2015 activele societății au înregistrat evoluție descrescatoare, descreștere ce se datorează amortizării activelor și scăderii valorii cladirilor si terenului pe seama reevaluării. În cadrul activelor, ponderea cea mai importantă o au activele imobilizate.
Viteza de rotație a activelor imobilizate s-a îmbunătățit la 31 decembrie 2014 ca urmare a creșterii cifrei de afaceri, pentru ca la 31 decembrie 2015 sa scadă din nou datorită scaderii cifrei de afaceri.
Viteza de rotație a creanțelor a scăzut în anul 2014 și în anul 2015 comparativ cu 2014 ca urmare a scăderii creanțelor în sold, ceea ce înseamnă un timp mai bun de încasare a serviciilor prestate.
Viteza de rotație a stocurilor este foarte bună, societatea neavând stocuri mari care să conducă la perisabilități și pierderi. Activul net contabil Având în vedere faptul că valoarea unei societăți este dată de activul net contabil, vom proceda în cele ce urmează la determinarea acestuia. Activul net contabil oferă indicii asupra solvabilității globale a societății și asupra dimensiunilor capitalurilor proprii ale entității economice.
În baza situației patrimoniale prezentate de debitor, se remarcă existența unui activ net negativ, ceea ce reflectă existența unui activ angajat de datorii. Aceasta se datorează în principal creditelor contractate de către societate și scăderii valorii activelor în urma reevaluării. Capitalurile proprii În structura capitalurilor proprii intră: capitalul social, rezervele de orice fel, rezultatul reportat, rezultatul exercițiului financiar, repartizarea profitului și primele de capital. În ceea ce privește evoluția elementelor constitutive ale capitalului propriu, pentru perioada analizată, rezultă urmatoarele: 1. capitalul social se menține la nivelul de 90.000 lei de-a lungul celor trei exerciții financiare analizate; 2. societatea debitoare are constituite rezerve din reevaluare și alte rezerve, soldul acestora la 31 decembrie 2015 fiind 300.188,29 lei 3. rezultatul exercițiilor financiare analizate este după cum urmează: -exercițiul financiar 2011 se finalizează cu o pierdere în valoare de 11.626.164 lei; -exercitiul financiar 2012 se finalizează cu o pierdere în valoare de 5.299.207 lei; -exercitiul financiar 2013 se finalizează cu o pierdere în valoare de 4.028.170 lei; - exercițiul financiar 2014 se finalizează cu o pierdere în valoare de 2.431.166 lei; - exercițiul financiar 2015 se finalizează cu un profit în valoare de 200.998 lei Situația economică și financiară a BUCHAREST ARENA SA a fost puternic influențată de situația economică generală. Criza economică și financiară a condus la diminuarea activității societății și imposibilitatea predictibilității rezultatelor economice pe astfel de piață în scădere. Din analiza datelor prezentate rezultă o creștere rezultatelor înregistrate de către societate în perioada 2011-31 decembrie 2015. Datoriile societății Datoriile debitoarei sunt compuse în procent de 91,41% din datorii pe termen scurt și în procent de 8,59% din datorii pe termen lung. Trendul datoriilor a fost crescător pe parcursul perioadei analizate și s-a datorat creșterii dobânzilor la credite, dobânzi ce nu au putut fi achitate integral din activitatea de exploatare. La data de 31 decembrie 2015, datoriile societății debitoare se cifrau la valoarea de 93.260.158 lei și se compun din:
Indicatorul care arată ritmul achitării datoriilor față de terți este: durata de rambursare a datoriilor, indicator prezentat în tabelul de mai jos.
Perioada de plată a datoriilor a scăzut pe fondul creșterii cifrei de afaceri în anul 2014 comparativ cu anii anteriori.
Solvabilitatea reprezintă capacitatea societății de a face față obligațiilor scadente. Se consideră că o entitate este solvabilă dacă urmatoarele egalități sunt îndeplinite: Active imobilizate = Capital permanent Active circulante = Datorii de exploatare Pentru analiza gradului de solvabilitate al întreprinderii propunem următorul indicator:
Unde: TA=total active, DT=datorii totale
Rata solvabilității se determină ca raport între activele totale și totalul datoriilor. Analiza a reliefat o scădere a solvabilității debitoarei, scădere ce se datorează creșterii datoriilor financiare (dobânzi bancare) și scăderii prin reevaluare a activelor imobilizate. C. Analiza contului de profit și pierdere Contul de profit şi pierdere este un document contabil care oferă o imagine fidelă asupra performanţei financiare, sintetizând într-o manieră explicită veniturile şi cheltuielile dintr-o perioadă de gestiune şi pe această bază prezintă modul de formare a rezultatelor economice. Aşadar, contul de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se regrupează fluxurile de exploatare, financiare şi extraordinare ale unei întreprinderi. Cu ajutorul lui se explică modul de constituire a rezultatului exerciţiului în diferite etape permiţând desprinderea unor concluzii legate de nivelul performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate într-o perioadă de gestiune. Prin urmare, analiza evoluţiei contului de profit şi pierdere este necesară pentru a contura o imagine cât mai fidelă şi complexă a situaţiei debitoarei, precum şi pentru a putea defini cât mai precis cauzele şi împrejurările care au determinat instalarea starii de dificultate a acesteia . Imaginea de ansamblu asupra contului de profit şi pierdere, conform raportarilor financiare se prezintă astfel
PREZENTAREA PARAMETRILOR DE PERFORMANŢĂ ECONOMICĂ Evoluţia cifrei de afaceri ca principal indicator cantitativ este următoarea: 2009 – 3.773.646 lei; 2010 – 4.561.149 lei; 2011 – 4.497.050 lei; 2012 – 4.570.791 lei; 2013 – 4.951.960 lei; 2014 – 5.442.272 lei; 2015 – 4.920.721 lei Trendul ascendent al cifrei de afaceri ilustrează pe de o parte dimensiunea afacerii, potenţialul economic al firmei, iar pe de altă parte eforturile de creştere accentuată a producţiei de evenimente. De asemenea, se constată o îmbunătățire a activității de exploatare, aceasta înregistrand în anul 2012 o pierdere de 766.988 lei, urmată de un profit de 88.070 lei în anul 2013, pierdere de 171.841 lei în anul 2014, iar la data de 31 decembrie 2015, societatea reușește să echilibreze cheltuielile prin venituri. Se constată o scădere a cheltuielilor cu mărfurile și prestațiile externe în condițiile creșterii cifrei de afaceri. Scăderea acestor cheltuieli a condus la o scădere a cheltuielilor totale din exploare cu 12,33%, în timp ce cifra de afaceri a scăzut doar cu 9,58%. Activitatea financiară înregistrează pierdere la 31.12.2015 datorită cheltuielilor cu dobânzile înregistrate la creditele bancare și diferențelor de curs. Pierderea financiară a fost de 4.239.394 lei.
Puncte slabe
Situația economică și financiară a BUCHAREST ARENA SA a fost puternic influențată de situația economică generală. Criza economică și financiară a condus la nerealizarea bugetului prognozat la începutul activității societății și imposibilitatea predictibilității rezultatelor economice pe astfel de piață în scădere. Deși societatea a înregistrat un trend crescător, aceasta nu a putut face față dobânzilor și comisioanelor aferente capitalului împrumutat de la bănci. În perioada 2009 - 2015, societatea Bucharest Arena SA a rambursat credite și a plătit dobânzi și comisioane către bănci în valoare de 26.486.762 lei, din care credite 13.693.632 lei și dobânzi 12.793.130 lei. În anul 2009, societatea a apelat la surse de finanțare de la Eximbank pentru a rambursa parțial creditul către Alpha Bank și pentru a achita dobânzile, însă costul acestei refinanțări a fost unul foarte ridicat. În perioada 2009 – 2015, societatea a rambursat 4.310.159 lei către Exim Bank, atat din surse proprii, cât și din refinanțări și resurse împrumutate de la acționari și a achitat costuri (dobânzi și comisioane) în valoare de 4.245.271 lei. Către Alpha Bank s-au rambursat credite în valoare de 9.383.473 lei și s-au achitat costuri în valoare de 8.547.859 lei. După cum se observă și din analiza prezentată anterior, rezultatul negativ înregistrat de societate este afectat de activitatea financiară, costurile ridicate ale finanțării. O altă cauză ce a condus la dificultățile financiare înregistrate, a fost imposilibilitatea societății de a dezvolta întregul plan de afaceri propus inițial, plan ce consta într-un ansamblu de restaurante, un hotel și un ansamblu de locuințe. Lipsa locurilor de cazare a determinat pierderea unui numar important de evenimente.
|
