Sermaye piyasasi kurulu
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İzahname’nin 7. bölümünde yer almaktadır
Yüklə 4,86 Mb.
|
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İzahname’nin 7. bölümünde yer almaktadır. 2.1.4. İhraççıyı ve faaliyet gösterilen sektörü etkileyen önemli eğilimler Uluslararası deniz ticaretindeki temel eğilimler:
Konteynerizasyon, dünyada konteynerlerle taşınan mallara olan talebin artması ve önceden konteynerlerle taşınmayan malların günümüzde konteyner taşımacılığına kaymasıyla önem kazanmıştır. Konteyner pazarındaki temel gelişmeler:
Türkiye deniz taşımacılığı sektörünün güçlü yanları ve sektörü etkileyen önemli eğilimler aşağıdaki gibidir.
Uluslararası kruvaziyer sektöründeki son gelişmeler ve temel eğilimler aşağıdaki gibidir:
Öte yandan kruvaziyer limanlarındaki seyahat perakendeciliği eğilimleri aşağıdaki gibidir.
Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İzahname’nin 13. bölümünde yer almaktadır. 2.1.5. İhraççının dâhil olduğu grup ve grup içindeki konumu hakkında bilgi Global Liman bir holding şirketi olarak, konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkları, Ortadoğu Antalya Liman İşletmeleri, Ege Liman İşletmeleri, Bodrum Liman İşletmeleri, JSC Bar ve BPI ile birlikte bir grup oluşturmaktadır. İzahname tarihi itibariyle Ortadoğu Antalya Liman İşletmeleri'nin pay sahipleri Global Liman ve TDİ olup Global Liman'ın pay sahipliği oranı %99,9'tur. TDİ'nin yalnızca bir adet payı bulunmaktadır. İzahname tarihi itibariyle Ege Liman İşletmeleri'nin pay sahipleri Global Liman, RCCL ve TDİ olup Global Liman'ın pay sahipliği oranı %72,5, RCCL'nin pay sahipliği oranı ise %27,49'tur. TDİ'nin yalnızca bir adet payı bulunmaktadır. İzahname tarihi itibariyle Bodrum Liman İşletmeleri'nin pay sahipleri Global Liman, Yüksel Çağlar ve Setur olup Global Liman'ın pay sahipliği oranı %60, Yüksel Çağlar'ın pay sahipliği oranı %30 ve Setur'un pay sahipliği oranı ise %10'dur. İzahname tarihi itibariyle Karadağ Borsası'na kote ve halka açık bir şirket olan JSC Bar'ın pay sahipleri Global Liman ve diğer halka açık payların sahipleridir. Global Liman'ın pay sahipliği oranı %64,5, olup geriye kalan %35,5 oranındaki paylar halka açık paylardır. İzahname tarihi itibariyle BPI'nin pay sahipleri Global Liman ve RCCL olup Global Liman'ın pay sahipliği oranı %62, ve RCCL'nin pay sahipliği oranı ise %38'dir. İzahname tarihi itibariyle Global Liman'ın pay sahibi Global Yatırım Holding olup pay sahipliği oranı %100’dür. Global Yatırım Holding’in faaliyet konusu; finans, enerji, altyapı ve gayrimenkul alanında kurulmuş veya kurulacak olan şirketlerin sermaye ve yönetimine katılarak bunların yatırım, finansman ve organizasyon ve yönetim meselelerini toplu bir bünye içerisinde ekonomik dalgalanmalara karşı yatırım güvenilirliğini arttırmak ve böylece bu şirketlerin sağlıklı şekilde ve millî ekonominin gereklerine uygun olarak gelişmelerini ve devamlılıklarını teminat altına almak ve bu amaca uygun ticari, sınai ve mali girişimlerde bulunmaktır. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İzahname’nin 8. bölümünde yer almaktadır. 2.1.6. İhraççının ortaklık yapısı Ortaklığın yönetim kontrolü Global Yatırım Holding unvanlı tüzel kişiye ait olup, söz konusu kontrol payların tamamına sahip olma suretiyle sağlanmaktadır. Ortaklığın mevcut sermayesini temsil eden paylar herhangi bir pay grubuna ayrılmamış olup imtiyazlı pay bulunmamaktadır.
Grup’un, 31 Aralık 2012, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2014 tarihli konsolide finansal durum tablolarından seçilen bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Grup’un nakit ve nakit benzerleri 2013 yılının sonundan itibaren 2014 yılının sonuna kadar 42,7 milyon TL'den 104,6 milyon TL'ye yükselmiştir. Bu artış ağırlıklı olarak, yeni alınan limanların nakit pozisyonlarının yüksek olması ve artan operasyonlarından oluşturduğu nakit girişlerine bağlıdır. Grup’un nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle 22,2 milyon TL iken, 31 Aralık 2013 tarihi itibariyle 42,7 milyon TL'ye yükselmiştir. Bu artışın öncelikli nedeni Adria-Bar Limanı'nın satın alınması ve yatırım gereklilikleri için 30 Aralık 2013 tarihinde alınmış bir kredidir; ancak bu kredi 2013 yılı sonu itibariyle tamamıyla kullanılmamıştır. Grup’un maddi olmayan duran varlıkları, 2012 yılından 2013 yılına ağırlıklı Adria-Bar Limanı'nın devralınmasının sonucu ve 2013'ten 2014 yılına ağırlıklı olarak Creuers'in satın alınması sonucu oluşan liman işletim hakları dolayısı ile artış göstermiştir. Grup’un 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle 975,5 milyon TL tutarındaki uzun vadeli yükümlülüklerinin %73’ü 711,1 milyon TL tutarında uzun vadeli borçlanmalardan oluşmaktadır. Ağırlıklı olarak, Adria-Bar Limanı'nın devralınmasının finansmanı ve Grup'un Türk limanlarına yapılan ek yatırım harcamalarının sonucu olarak uzun vadeli yükümlülükler 31 Aralık 2012’de 186,2 milyon TL’den 31 Aralık 2013'te 475,6 milyon TL'ye ve 2014 yılı içerisinde yapılan tahvil ihracı ve limanlar için yapılan ek yatırım harcamaları ile 31 Aralık 2014'te 975,5 milyon TL'ye artmıştır. Aynı sebeple, kısa vadeli yükümlülükler de ağırlıklı olarak uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımlarındaki artışa bağlı olarak 2012 yılından 2013 yılına artış göstermiştir. Grup’un özkaynakları 2012 yılsonundan 2013 yılsonuna kontrol gücü olmayan paylar ve geçmiş yıllar kârlarındaki artışa bağlı olarak artış göstermiş olup, 2013 yılında bu artış ödenmiş sermayenin 85 milyon TL’den 66 milyon TL’ye azaltılması sebebiyle kısmen dengelenmiştir. 2014 yılında özkaynaklarda gerçekleşen artış ağırlıklı olarak BPI firmasının çoğunluk haklarının satın alınması ile özkaynakların içerisinde muhasebeleşmeye başlayan BPI’ın %38 azınlık haklarının etkisidir. Grup’un, 31 Aralık 2012, 31 Aralık 2013 ve 31 Aralık 2014 tarihli konsolide kâr-zarar tablolarından seçilen bilgiler aşağıda yer almaktadır.
Grup’un toplam gelirleri 2014 yılında 54,8 milyon TL veya %38,2 oranında artış göstermiş ve 2013 yılında 143,5 milyon TL'den 2014 yılında 198,3 milyon TL'ye ulaşmıştır. Bu artış esas olarak Adria-Bar Limanı'nın 30 Aralık 2013’te devralınarak Grup ile birleşmesi sonucu oluşan 20,3 milyon TL tutarındaki ek gelirden ve BPI’nin 30 Eylül 2014 tarihinde devralınması sonucu 2014'ün son üç ayında elde edilen 12,3 milyon TL tutarındaki gelirlerden kaynaklanmaktadır. Grup'un geliri 21,1 milyon TL veya %17,2 artış ile 2012 yılında 122,4 milyon TL'den 2013 yılında 143,5 milyon TL'ye ulaşmıştır. Bu artış esasen, Port Akdeniz-Antalya Limanı'nın gelirlerinin %21,8, Ege Ports-Kuşadası Yolcu Limanı'nın gelirlerinin %6,2 ve Bodrum Yolcu Limanı'nın gelirlerinin %1,1 oranında artmasına dayanmaktadır. Satışların maliyeti özellikle, liman işletme haklarının amortismanı, personel ücretleri, malvarlığındaki yıpranma, altyüklenici vinç ve sigorta giderleri ve idari yetkililere verilen komisyon ücretlerinden kaynaklanmaktadır. Grup'un toplam satış maliyeti 2013 yılında 78,6 milyon TL iken 2014'te 123,1 milyon TL olmak üzere, 44,4 milyon TL veya %56,4 oranında artmıştır. Adria-Bar Limanı ve Barselona Yolcu Limanı yatırımlarının eklenmesi 2014'teki satış maliyetlerinde sırasıyla 18,6 milyon TL ve 12,2 milyon TL artışa sebep olmuştur. Kalan kısım ise esas olarak döviz kuru değişikliklerinden kaynaklanan amortisman ve itfa giderlerindeki artışın bir sonucudur. 2013 yılında Port Akdeniz-Antalya Limanı'ndaki satışların artan maliyetinin bir kısmı da personel giderlerindeki artış sonucu gerçekleşmiştir. Bu artış aynı zamanda, konteyner yükünün 30.921 TEU'luk veya %17'lik artış oranı ile 2012’de 186.463 TEU’dan 2013’te 217.384 TEU’ya yükselmesiyle doğru orantılı olarak artan alt yüklenici giderleri, konteyner taşıma giderleri ve komisyon bedelleri gibi değişken maliyetlerden de kaynaklanmıştır. Grup’un esas faaliyet kârı 2012 yılından 38,1 milyon TL’den 2013 yılında 113,3 milyon TL’ye yükselmiştir. Bu artışın temel sebebi 2013 yılında pazarlıklı satın alım kazancı olarak kaydedilen 52,7 milyon TL ile sonuçlanan, Adria-Bar Limanı'nın satın alınmasıdır. Esas faaliyet kârının 2014 yılında 93,6 milyon TL’ye gerilemesinin sebebi esas olarak Adria-Bar Limanı ve BPI'nin Grup ile konsolidasyonu neticesinde artan genel yönetim giderleri ile diğer giderler altında yer alan artan proje finansmanı ve danışmanlık giderleridir. Dönem kârında 2014 yılında meydana gelen düşüşün sebebi 2014 yılındaki borçlanmalarda meydana gelen artışa bağlı olarak Grup'un net finansman maliyetlerinin artmasıdır. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi İzahname’nin 10. bölümünde yer almaktadır. 2.1.8. Seçilmiş proforma finansal bilgiler
Mahiyeti nedeniyle proforma finansal bilgiler varsayımsal bir durumu ele almaktadır ve bu nedenle ihraççının gerçek finansal durumu veya sonuçlarını göstermemektedir. Konuya ilişkin ayrıntılı bilgi izahnamenin 23. bölümünde yer almaktadır. 2.1.9. Kâr tahmin ve beklentileri
Yüklə 4,86 Mb. Dostları ilə paylaş:
|