Analiza opţiunilor
Optiunile investitionale:
Varianta zero (varianta fara investitie):
Alternativa de a nu intreprinde nimic prevede pastrarea actualei forme de instruire, formare si educare a studentilor. In prezent UMF consuma sume foarte mari din buget pentru a crea conditii optime de studiu studentilor in sali foarte mari care de obicei nu sunt utilizate la capacitatea maxima. Astfel costurile cu instruirea si furnizarea de cursuri este de multe ori supraincarcate justificat dar din cauze deseori artificiale.
Aceasta optiune nu este rentabila, deoarece costurile cu formarea in special pentru cursurile teoretice sunt foarte mari. Din economia obtinuta prin trecerea la un sistem flexibil de instruire s-ar putea investi in dotarea laboratoarelor practice ale universitatii, acest ansamblu de a trata lucrurile crescand semnificativ eficienta serviciilor prestate de universitate.
Varianta medie (varianta sistem informatic complet nou):
Solutia de fata presupune implementarea unui sistem informatic complet nou bazat pe infrastructura de comunicatii actuata ce urmeaza sa fie modernizata in cadrul acestui proiect.
Solutia consta in implementarea unui sistem care presupune inlocuirea aplicatiilor actuale cu alte module care vor inlocuii functionalitatile celor mai sus amintite precum si adaugarea de noi functionalitati care sa sustina procesul de e-learning. Sistemul se va baza pe infrastructura de comuniicatii ce va fi modernizata pentru a putea face fata noilor cerinte.
Varianta maxima (varianta care sa integreze sistemul informatic existent):
Solutia presupune implementarea unui SII care sa integreze aplicatiile implementate in prezent si extinderea facilitatilor existente pentru e-learning. Facilitatile oferite in prezent de sistemele actuale vor fi pastrate si imbunatatite.
Criteriile generale avute in vedere in realizarea comparatiei rezultatelor calitative si cantitative intre cele doua scenarii sunt prezentate mai pe larg in sectiunea „Scenariile tehnico – economice” a prezentului document.
Analizand optiunile investitionale de mai sus, precum si reglementarile Domeniului major de interventie 2 „Dezvoltarea si cresterea eficientei serviciilor publice electronice”, se opteaza pentru varianta maxima. Prin implementarea solutiei de eLearning va creste numarul dar si eficienta instruirii si a serviciilor oferite de universitate.
Solutia informatica integrata eLearning va utiliza toate formele de instruire cu ajutorul calculatorului, si anume:
-
invatare la distanta (asincrona);
-
invatare dirijata de formator (sincrona): clase virtuale;
-
invatare prin metode de colaborare;
-
testare, autotestare si evaluare.
Principalele subsisteme si module ale solutiei informatice eLearning vor presupune:
-
Componenta de invatare asistata de calculator (LMS);
-
Componenta de administrare si creare de continut educational (LCMS);
-
Componenta de colaborare intre utilizatori;
-
De asemenea, in vederea asigurarii avantajelor de integrare si centralizare a datelor la nivel central, care sa permita pe de o parte prezentarea unui volum semnificativ de date intr-o maniera uniforma catre un numar mare de persoane si raportarea centralizata si monitorizarea in timp real, dar si accesul rapid si simplu in gasirea informatiei dorite, precum si capacitatea extinsa de documentare prin posibilitatea de a cauta in surse vaste de date, solutia va presupune si sistemul de Portal Educational, impreuna cu componentele sale functionale.
Analiza financiară inclusiv calcularea indicatorilor de performanţă financiară: fluxul de numerar cumulat, valoarea actuală netă, rata internă de rentabilitate, durata de recuperare a investiţiei şi raportul cost-beneficiu; durabilitatea financiară a proiectului evaluată prin verificarea fluxului net de numerar cumulat (neactualizat).
Analiza financiara a proiectului de investitii ce prevede implementarea unei solutii de eLearning vizeaza estimarea eficientei financiare a proiectului pe baza urmatorilor indicatori:
-
Fluxul de numerar cumulat;
-
Valoarea actualizata neta;
-
Rata interna de rentabilitate;
-
Durata de recuperare a investitiei;
-
Raportul cost/beneficiu;
-
Durabilitatea financiara a proiectului evaluata prin verificarea fluxului net de numerar cumulat (neactualizat).
Indicatori de performanta
Fluxul de numerar net cumulat are la bază următoarea formulă de calcul:
, unde:
total venituri anuale
total cheltuieli anuale
total investiţie anuală
Fluxul de numerar net cumulat este egal cu suma fluxurilor nete de numerar neactualizate. Fluxul de numerar este un indicator ce exprimă câştigul sau pierderea pentru fiecare an luat în calcul.
Valoarea reziduală este considerată 0 întrucât investiţia nu este lichidată la sfârşitul perioadei luate în considerare.
Valoarea netă actualizata (VNA) caracterizează, în valoare absolută, aportul de avantaj economic al proiectului. Evaluarea eficienţei economice a proiectelor pentru realizarea de obiective noi cu ajutorul acestui indicator prezintă o serie de avantaje: sunt luate în considerare toate informaţiile relevante pentru o oportunitate de investire, inclusiv evoluţia în timp a fluxurilor de numerar estimate şi costul finanţării investiţiei, şi furnizează rezultate clare, uşor de interpretat.
, unde:
fluxurile de numerar nete anuale
factor de actualizare, unde
rata de actualizare.
Obţinerea unei valori VAN pozitive (VAN>0) are semnificaţia unei rate de rentabilitate a proiectului de investiţii superioară ratei de actualizare utilizată, astfel încât să furnizeze o marjă acoperitoare pentru riscurile induse de nesiguranţa estimărilor utilizate pentru determinarea fluxurilor de numerar nete.
VAN negativă (VAN<0) induce o rentabilitate inferioară costului de oportunitate.
Rata internă de rentabilitate (RIR) reprezintă rata de actualizare la care VAN este egală cu 0 şi reprezintă rata internă de rentabilitate minimă acceptată pentru proiect (o rata inferioara indicând faptul că veniturile nu vor putea acoperi cheltuielile). Pentru a fi considerat sustenabil, proiectul trebuie să prezinte o rată internă de rentabilitate mai mare decât rata de actualizare considerate.
Raportul beneficii/cost (B/C) este un indicator complementar al VAN, care vine să demonstreze raportul între beneficiile aduse de sistem și costurile totale de operare, fiind determinat prin evaluarea totalului pe intrări actualizate aferente cuantificării beneficiilor raportat la totalului de ieșiri, de asemenea actualizate și cumulate pe perioada luată în considerare;
Durata de Recuperare a Investiţiei Nominale (DRI) reprezintă numărul de ani necesar fluxurilor viitoare neactualizate să acopere integral efortul investiţional;
Premisele in elaborarea analizei financiare:
-
Analiza se efectueaza in RON, pe conturul proiectului;
-
Perioada de analiza este de 14 de luni si cuprinde:
-
14 luni - durata de implementare a proiectului
-
84 luni - perioada de exploatare
-
Rata de actualizare luata in considerare este de 5%, conform recomandarii facute in Ghidul de Aplicare;
-
Valoarea totala a investitiei (fara TVA si taxa Verde) este 4.826.615,05 lei, conform bugetului proiectului;
-
Analiza cheltuielilor de exploatare s-a realizat pe intreaga perioada de functionare a sistemului. In aceasta categorie sunt incluse cheltuielile cu mentenanta si suportul tehnic ale sistemului software de eLearning Cheltuielile de mentenanţă vor fi asigurate din linia bugetară deschisă, iar serviciile de mentenanţă vor fi furnizate de către firma implementatoare, atât în vederea întreţinerii sistemului, cât şi din perspectiva asigurării actualizărilor şi modificărilor necesare în cadrul modulelor aplicative; estimările sunt de 2% din valoarea sistemului informatic şi al aplicaţiilor aferente pentru primii 3 ani întrucât este asigurată garanţie hardware pe toată durata celor 3 ani; ulterior costurile de mentenanţă sunt aproximate la 2% din totalul investiţiei.
-
Beneficiarul investitiei isi asuma intreaga raspundere pentru finantarea cheltuielior de exploatare in perioada de functionare a sistemului.
-
Proiectul nu genereaza venituri din exploatare;
Beneficiile oricarui proiect de acest gen se clasifica in 3 mari categorii:
-
Beneficii realizate din venituri efectiv realizate in urma implementarii proiectului
-
Beneficii de alta natura decat cea a veniturilor, cuantificabile in bani (monetizabile)
-
Beneficii nemonetizabile ( nu pot fi cuantificate in bani) dar reprezinta avantaje evidente pentru institutie sau pentru beneficiarii serviciilor publice prestate.
Acest proiect nu este destinat realizarii de venituri in cursul exploatarii sale.
Beneficiile realizate au fost clasificate in categoriile 2 si 3 mai sus mentionate. Cu toate acestea, beneficiile de alta natura ecat cea a veniturilor, cuantificabile in bani (monetizabile) pot fi considerate echivalente veniturilor si utilizate in analiza realizata ca si cum ar fi venituri pentru determinarea diversilor parametri economici. Pentru categria 2 au fost avute in vedere doua capitole de beneficii de alta natura decat cea a veniturilor, cuantificabile in bani , si anume:
-
Cresterea economicitatii1 activitatii institutiei prin reducerea „Costului Social al Serviciului Public (mediu)2 (CSSP) si reutilizarea potentiala a sumelor in alte scopuri
-
Impactul pozitiv al efectelor proiectului in plan economico-social „Valoarea sociala a Serviciului Public (mediu)3 (VSSP)
Formula performantei organizationala poate fi exprimata in principal in functie de 3 factori principali (si desigur, de alti factori secundari), si anume; P=MxCxK, unde M este motivatia studentilor, profesorilor, C reprezinta ansamblul de cunostinte si deprinderi ale acestora, iar K reprezinta cadrul organizational – mediul de lucru in care se desfasoara actibitatea. In conditiile pastrarii constante a motivatiei M si cadrului organizational K, o sursa de crestere a performantei studentilor, profesorilor, o reprezinta dezvoltarea si consolidarea ansamblului de cunostinte si deprinderi.
Altfel spus, proiectul creeaza un impact direct asupra factorilor esentiali pentru performanta si, spre deosebire de alte categorii de proiecte, care impacteaza doar subsisteme ale organizatiilor, acest proiect impacteaza favorabil intreaga organizatie. Din acest motiv, efectele sale cuantificabile, sunt spectaculoase.
Cresterea performantei de ansamblu a organizatiei, a fost cuantificata prin 3 scenarii (pesimist, realist si optimist) privind reducerea timpilor de executie a operatiunilor asociate unei „activitati medii” dintr-un proces mediu de munca al organizatiei.
|
|
Unitati de timp
|
Cresterea performantei (%)
|
|
|
100
|
92
|
|
|
ante implementare
|
post implementare
|
Modelarea cresterii vitezei de executie a operatiunilor
|
timp de asteptare
|
|
10
|
9
|
10%
|
timp de orientare
|
parcurgerea informatiilor
|
8
|
8
|
0%
|
timp de orientare
|
identificarea si clasificarea materialelor
|
6
|
5
|
17%
|
timp de orientare
|
acumularea de informatii suplimentare necesare
|
7
|
6
|
14%
|
timp de orientare
|
stabilirea solutiei pentru rezolvarea sarcinii
|
9
|
8
|
11%
|
timp de executie
|
timp de executie 1-10 operatii
|
50
|
48
|
4%
|
timp de verificare
|
stabilirea calificativelor
|
10
|
8
|
20%
|
|
|
|
|
|
|
|
Nr. lucrari medii/unitatea de timp
|
Cresterea performantei (%)
|
|
|
viteza ante implementare
|
viteza post implementare
|
|
Viteza de executie
|
0,0100
|
0,0109
|
|
Procentul de activitate pentru care are loc cresterea de viteza (s-a considerat o medie anuala <100% datorata impactului gradual al sistemului in perioada de exploatare)
|
80%
|
|
Viteza medie post implementare (activitate afectata si neafectata de cresterea vitezei)
|
|
0,0696
|
106,96%
|
Pentru cazul realist, cresterea vitezei medii de executie a operatiunilor ca urmare a efectelor proiectului, a fost determinata ca fiind de aproximativ 6,96%
CSSP este reprezentat de veniturile efectiv cheltuite in beneficiul comunitatii de catre Institutia Publica. Pornind de la prevederile bugetului pentru 2009, s-a determinat cresterea performantei Institutiei prin cresterea vitezei de executie a operatiunilor. Aceasta poate fi echivalata in bani prin considerarea bugetului necesar aceleiasi performante in conditiile simplei scalari a institutiei cu procentul de crestere a vitezei de executie ( Metoda Efectului Echivalent)., lucru posibil pentru modificari cu un procent redus in jurul punctului curent de functionare a institutiei.
Cheltuielile Institutiei Publice luate in calcul
|
92.000.000
|
|
|
Cresterea volumului serviciilor prin scalare
|
106,96%
|
Cresterea nesara a bugetului pentru scalare
|
98.400.000
|
|
|
Valoarea investitiei initiale
|
4.826.615,05
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 1
|
82.109,74
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 2
|
82.109,74
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 3
|
82.109,74
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 4
|
96.532,30
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 5
|
96.532,30
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 6
|
96.532,30
|
Cheltuieli operationale anuale pentru proiect pentru anul 7
|
96.532,30
|
|
|
Durata implementarii (luni)
|
14
|
Total cheltuieli operationale
|
5.459.073,47
|
|
|
Cresterea anuala a cheltuielilor necesara pentru scalarea organizatiei
|
6.400.000
|
Altfel spus, pentru obtinerea aceluiasi efect extern (iesire din sistem), institutia are 2 variante:
-
Sa se scaleze, caz in care cresterea anuala a cheltuielilor pentru scalarea institutiei este de 6.400.000 lei, acumuland intro perioada de 7 ani, o valoare neactualizata totala de 44.800.000 lei.
-
Sa implementeze proiectul propus, caz in care se realizeaza o cheltuiala totala neactualizata de 5.459.073,47 lei
Din start, fara a avea nevoie de o analiza mai profunda, beneficiile din categoria CSSP prin efectul economicitatii introduse de proiect, sunt semnificative.
Situatia fluxului de numerar si VAN fara ajutor nerambursabil
|
Beneficiile se echivaleaza cu veniturile
|
0
|
|
|
|
|
|
Finantare nerambursabila
|
0
|
|
|
-5.345.910,72
|
|
|
Valori istorice (cheltuieli) eligibile si neeligibile pentru proiect
|
Valori istorice (finantare nerambursabila)
|
Valori istorice nete
|
Valori istorice cumulate nete
|
VAN (Valoarea Actualizata Neta) Valori actualizate nete partiale
|
Indice actualizare (5%)
|
Implem 1
|
4.550.411,00
|
|
-4.550.411,00
|
-4.550.411,00
|
|
|
Implem 2
|
276.204,00
|
|
-276.204,00
|
-4.826.615,00
|
-4.826.615,00
|
|
Exploat 1
|
82.109,74
|
|
-82.109,74
|
-4.908.724,74
|
-78.199,75
|
0,9524
|
Exploat 2
|
82.109,74
|
|
-82.109,74
|
-4.990.834,48
|
-74.475,95
|
0,9070
|
Exploat 3
|
82.109,74
|
|
-82.109,74
|
-5.072.944,22
|
-70.929,48
|
0,8638
|
Exploat 4
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-5.169.476,52
|
-79.417,36
|
0,8227
|
Exploat 5
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-5.266.008,82
|
-75.635,58
|
0,7835
|
Exploat 6
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-5.362.541,12
|
-72.033,89
|
0,7462
|
Exploat 7
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-5.459.073,42
|
-68.603,70
|
0,7107
|
VAN = -5.345.910,72 lei <0
Situatia fluxului de numerar si VAN cu finantare nerambursabila
|
Beneficiile se echivaleaza cu veniturile
|
0
|
|
|
|
|
|
Finantare nerambursabila
|
1
|
|
|
-1.371.051,27
|
|
|
Valori istorice (cheltuieli) eligibile si neeligibile pentru proiect
|
Valori istorice (finantare nerambursabila)
|
Valori istorice nete
|
Valori istorice cumulate nete
|
VAN (Valoarea Actualizata Neta) Valori actualizate nete partiale
|
Indice actualizare (5%)
|
Implem 1
|
4.550.411,00
|
3.698.655,45
|
-851.755,55
|
-851.755,55
|
|
|
Implem 2
|
276.204,00
|
276.204,00
|
0,00
|
-851.755,55
|
-851.755,55
|
|
Exploat 1
|
82.109,74
|
|
-82.109,74
|
-933.865,29
|
-78.199,75
|
0,9524
|
Exploat 2
|
82.109,74
|
|
-82.109,74
|
-1.015.975,03
|
-74.475,95
|
0,9070
|
Exploat 3
|
82.109,74
|
|
-82.109,74
|
-1.098.084,77
|
-70.929,48
|
0,8638
|
Exploat 4
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-1.194.617,07
|
-79.417,36
|
0,8227
|
Exploat 5
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-1.291.149,37
|
-75.635,58
|
0,7835
|
Exploat 6
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-1.387.681,67
|
-72.033,89
|
0,7462
|
Exploat 7
|
96.532,30
|
|
-96.532,30
|
-1.484.213,97
|
-68.603,70
|
0,7107
|
VAN = -1.371.051,27 lei <0
Finantarea nerambursabila reduce semnificativ povara VAN negative, pana la -1.371.051,27 lei <0., ceea ce indica necesitatea prevederii sumelor necesare finantarii exploatarii proiectului pentru perioada de referinta si ulterior.
Prin prevederea, obtinerea si cheltuirea sumelor necesare implementarii si exploatarii din sursele mentionate, proiectul se aduce la echilibru ( venituri=cheltuieli), atat pe perioada de implementare, cat si pe perioada de exploatare.
Daca insa se iau in calcul si beneficiile prin echivalarea lor cu venituri, implementarea sistemului devine in mod evident oportuna. Pentru situatia in care se iau in calcul doar beneficiile asociate economicitatii – variatiei CSSP in urma implementarii sistemului, indicatorii solicitati a fi determinati devin:
|
Beneficiile se echivaleaza cu veniturile
|
1
|
|
|
|
|
|
0,122
|
|
|
Finantare nerambursabila
|
1
|
|
|
35.661.738,47
|
|
|
|
227%
|
|
Valori istorice (cheltuieli) eligibile si neeligibile pentru proiect
|
Valori istorice (finantare nerambursabila)
|
Valori istorice nete
|
Valori istorice cumulate nete
|
VAN (Valoarea Actualizata Neta) Valori actualizate nete partiale
|
Indice actualizare (5%)
|
Durata de recuperare a investitiei
|
Raport cost /beneficiu
|
Rata interna de rentabilitate
|
Implem 1
|
4.550.411,00
|
3.698.655,45
|
-851.755,55
|
-851.755,55
|
|
|
|
|
|
Implem 2
|
276.204,00
|
276.204,00
|
0,00
|
-851.755,55
|
-851.755,55
|
|
-851.755,55
|
5.459.073,42
|
|
Exploat 1
|
82.109,74
|
6.400.000,00
|
6.317.890,26
|
5.466.134,71
|
6.017.038,34
|
0,9524
|
6.017.038,34
|
44.800.000,00
|
|
Exploat 2
|
82.109,74
|
6.400.000,00
|
6.317.890,26
|
11.784.024,97
|
5.730.512,71
|
0,9070
|
5.730.512,71
|
|
|
Exploat 3
|
82.109,74
|
6.400.000,00
|
6.317.890,26
|
18.101.915,23
|
5.457.631,15
|
0,8638
|
5.457.631,15
|
|
|
Exploat 4
|
96.532,30
|
6.400.000,00
|
6.303.467,70
|
24.405.382,93
|
5.185.878,48
|
0,8227
|
5.185.878,48
|
|
|
Exploat 5
|
96.532,30
|
6.400.000,00
|
6.303.467,70
|
30.708.850,63
|
4.938.931,88
|
0,7835
|
4.938.931,88
|
|
|
Exploat 6
|
96.532,30
|
6.400.000,00
|
6.303.467,70
|
37.012.318,33
|
4.703.744,65
|
0,7462
|
4.703.744,65
|
|
|
Exploat 7
|
96.532,30
|
6.400.000,00
|
6.303.467,70
|
43.315.786,03
|
4.479.756,81
|
0,7107
|
4.479.756,81
|
|
|
Sumarizand:
VAN = 35.661.738,47
RIR = 227%
DRI = 10 luni
C/B = 0,122
Valorile sunt foarte bune, chiar si numai datorita economiilor realizate si reutilizarea lor in activitatea curenta.
Acest proiect propune actiuni combinate de imbunatatire a managementului in diagnosticul precoce, eficientizarea accesului pacientului la tratament, optimizarea timpilor operatori in centrul de dermato-oncologie, cresterea informarii medicului de familie, combaterea factorilor de risc si a reticentei prezentarii timpurii la medic prin informarea populatiei generale.
Astfel ,se are in vedere realizarea unei platforme de cursuri postuniversitare in domeniul cancerelor cutanate, care sa creeze un limbaj de dialog comun. Aceste cursuri vor permite medicului de familie sa diferentieze atat intre benign si malign cat si intre diversele forme ale malignului.
Baza de date cu imagini ale diverselor forme de precancere si cancere cutanate va facilita cresterea nivelului de informare a medicului specialist.
Acesta va fi informat despre diferitele particularitati ale fotografierii leziunilor cutanate de asa natura incat sa poata capta imagini de buna calitatea din incidente favorabile care sa ajute medicul specialist dermato-oncolog.
Pozele trimise catre centrul de specilitate vor permite prioritizarea pacientilor si programarea acestora, optimizand managementul bolnavilor si permitand eficientizarea resursei umane inalt calificate.
Campania de infomare a pacientilor va duce la cresterea nivelului de cultura generala medicala a populatiei generale si la reducerea incidentei bolii prin reducerea expunerii la factorii de risc.
Astfel, o cuantificare monetara a cresterii gradului de pregatire al medicilor, precum si cresterea nivelului de cultura medicala a populatiei se va traduce intr-o reducere a incidentei manifestarilor diverselor precancere si cancere cutanate care se pot transpune monetar prin scaderea zilelor de spitalizare necesare in prezent pentru tratarea acestora. Astfel, in anul 2009, incidenta acestora se situa ( ca numar de zile de spitalizare ), la circa 85000. Tinand cont ca o zi de spitalizare este echivalentul a circa 190 lei, beneficiul adus de poiect poate fi apreciat la aproximativ 8.000.000 anual.
|
Beneficiile se echivaleaza cu veniturile
|
1
|
|
|
|
|
|
0,054
|
|
|
Finantare nerambursabila
|
1
|
|
|
81.952.725,65
|
|
|
|
363%
|
|
Valori istorice (cheltuieli) eligibile si neeligibile pentru proiect
|
Valori istorice (finantare nerambursabila)
|
Valori istorice nete
|
Valori istorice cumulate nete
|
VAN (Valoarea Actualizata Neta) Valori actualizate nete partiale
|
Indice actualizare (5%)
|
Durata de recuperare a investitiei
|
Raport cost /beneficiu
|
Rata interna de rentabilitate
|
Implem 1
|
4.550.411,00
|
3.698.655,45
|
-851.755,55
|
-851.755,55
|
|
|
|
|
|
Implem 2
|
276.204,00
|
276.204,00
|
0,00
|
-851.755,55
|
-851.755,55
|
|
-851.755,55
|
5.459.073,42
|
Exploat 1
|
82.109,74
|
14.400.000,00
|
14.317.890,26
|
13.466.134,71
|
13.636.085,96
|
0,9524
|
13.636.085,96
|
100.800.000,00
|
Exploat 2
|
82.109,74
|
14.400.000,00
|
14.317.890,26
|
27.784.024,97
|
12.986.748,54
|
0,9070
|
12.986.748,54
|
|
Exploat 3
|
82.109,74
|
14.400.000,00
|
14.317.890,26
|
42.101.915,23
|
12.368.331,94
|
0,8638
|
12.368.331,94
|
|
Exploat 4
|
96.532,30
|
14.400.000,00
|
14.303.467,70
|
56.405.382,93
|
11.767.498,27
|
0,8227
|
11.767.498,27
|
|
Exploat 5
|
96.532,30
|
14.400.000,00
|
14.303.467,70
|
70.708.850,63
|
11.207.141,21
|
0,7835
|
11.207.141,21
|
|
Exploat 6
|
96.532,30
|
14.400.000,00
|
14.303.467,70
|
85.012.318,33
|
10.673.467,82
|
0,7462
|
10.673.467,82
|
|
Exploat 7
|
96.532,30
|
14.400.000,00
|
14.303.467,70
|
99.315.786,03
|
10.165.207,45
|
0,7107
|
10.165.207,45
|
|
Sumarizand:
VAN = 81.952.725,65
RIR = 363%
DRI = 5 luni
C/B = 0,054
Ţinând cont de faptul că proiectul prezent nu este generator de venituri, sustenabilitatea financiară a proiectului este asigurată din linia bugetară deschisă la nivelul Agenţiei Naţionale a Medicamentului. După depunerea ultimei cereri de rambursare, sumele suplimentare alocate pe perioada implementării în vederea asigurării unui flux de numerar cumulat mai mare sau egal cu 0 vor fi recuperate.
- LEI -
|
|
Depunere cereri de rambursare si prefinantarea aferenta de 30% din totalul cheltuielilor eligibile
|
Intrare financiara nerambursabila aferenta prefinantarii, respectiv cererilor de rambursare
|
Valoare aferenta TVA-ului în urma decontarii cheltuielilor eligibile
|
Procent din total eligibil
|
Anul 1 implementare
|
L1
|
0,00
|
1.216.794,14
|
231.190,89
|
30%
|
L2
|
18575,04
|
|
|
|
L3
|
16907,60
|
|
|
|
L4
|
26176,94
|
|
|
|
L5
|
581633,85
|
398.938,42
|
75.798,30
|
10%
|
L6
|
950199,20
|
589.266,04
|
111.960,55
|
15%
|
L7
|
827681,75
|
513.286,84
|
97.524,50
|
13%
|
L8
|
588755,21
|
365.116,55
|
69.372,14
|
9%
|
L9
|
267309,56
|
|
|
|
L10
|
104153,50
|
230.362,82
|
43.768,94
|
6%
|
L11
|
255086,08
|
|
|
|
L12
|
187396,30
|
|
|
|
Anul 2 implementare
|
L1
|
198845,69
|
|
|
|
L2
|
33259,75
|
661.096,05
|
125.608,25
|
16%
|
TOTAL
|
|
4055980,47
|
3.974.860,86
|
755.223,56
|
98%
|
Reprezentând
|
|
Total eligibil proiect
|
Asistenta nerambursabila primita
|
Contravaloarea TVA decontat
|
Procent cofinantare
|
Analiza de senzitivitate
În vederea implementării şi operării eficiente a proiectului trebuie identificaţi principalii factori de risc care pot antrena modificări în obţinerea rezultatelor estimate iniţial, datorită influenţei schimbărilor care pot avea loc în mediul tehnic, economic şi social, intern şi extern. De aici rezultă necesitatea analizei sensibilităţii variantelor studiate faţă de schimbările probabile precum şi coeficientul de risc sub influenţa factorilor ce nu au putut fi luaţi în considerare în mod explicit.
Factorii de risc identificați presupun:
-
Variație costuri investiției din prisma fluctuațiilor cursului Euro, al inflației, precum și al avansului tehnologic accentuat în cadrul domeniului proiectului:
-
creşterea acestui indicator este considerată un risc, în timp ce diminuarea sa reprezintă o oportunitate. Reducerea acestui risc poate fi realizată prin previzionarea corectă a fluctuaţiilor;
-
Variație cuantificări beneficii și venituri – există o marjă de eroare care trebuie luată în considerare la nivelul estimărilor, precum și imposibilitatea evaluării exacte a beneficiilor aduse de proiect:
-
creştere a acestui indicator este considerată o oportunitate, în timp ce diminuarea sa reprezintă un risc. Acest indicator va trebui monitorizat atât în etapa de implementare a proiectului, cât şi în cea de funcţionare a sistemului;
Coeficientul de risc se determină conform formulei de mai jos şi exprimă impactul ipotezei considerate asupra operării sistemului:
Aceeași variație va fi calculată și din perspectiva valorii actuale nete economice a investiției.
La nivel fiecărui factor de risc, o variație de 1% determină următoarele fluctuații:
Factor
|
Variatie
|
RIR (%)
|
VAN
|
Coeficient de risc (%)
|
Variatie VAN (%)
|
Variatie costuri investitie
|
1,00%
|
220,00%
|
35.608.279,36
|
-3,02%
|
-0,15%
|
-1,00%
|
234,00%
|
35.715.197,58
|
3,15%
|
0,15%
|
Variatie cuantificari beneficii si venituri
|
1,00%
|
234,00%
|
36.071.814,96
|
3,15%
|
1,15%
|
-1,00%
|
220,00%
|
35.251.661,98
|
-3,02%
|
-1,15%
|
Impactul cel mai mare asupra proiectului îl are variația cuantificării de beneficii și venituri, urmat de variația cuantificării costurilor investiției.
Un alt indicator important este valoarea de comutare care reprezintă variația procentuală necesară fiecărei variabile aleatoare pentru a obține o valoare netă actuală economică (VNAE) a investiției egală cu 0.
Valorile de comutare identificate pentru fiecare factor sunt următoarele:
-
Categorie variatie
|
Valoare de comutare
|
Variatie costuri investitie
|
667,08%
|
Variatie cuantificari beneficii si venituri
|
-86,96%
|
Dostları ilə paylaş: |
