Antet siomax srl
VI. ROLUL ŞI SCOPUL PLANULUI DE REORGANIZARE
Yüklə 1 Mb.
|
- Bu səhifədəki naviqasiya:
- VI.1. Reglementări legale ce stau la baza întocmirii planului de reorganizare
- VI.2. Intentia de reorganizare
- VI.3. Autorul planului ş i durata acestuia
- VI.4. Obiectivele planului de reorganizare
- VII. STRATEGIA DE REORGANIZARE ŞI PRINCIPALELE SURSE DE FINANŢARE ALE PLANULUI DE REORGANIZARE
- VII.1.1. Masuri tehnice
- VII.1.2. Masuri economice a) managementul veniturilor
- VII.1.3. Masuri privind personalul
- VII.2. Principalele surse de finantare a platilor ce se estimeaza a se efectua pe perioada reorganizarii
- VII.2.1. Încas ări din activitatea curentă
- VII.2.2. Încasă ri din recuperarea crean ţ elor ş i m ă suri de recuperare a crean ţ elor
- VII.2.3. Încasări din lichidarea parţ ial ă a activelor din averea debitoarei
VI. ROLUL ŞI SCOPUL PLANULUI DE REORGANIZARE Conceptual reorganizarea înseamnă trasarea realistă a unor obiective ce trebuie atinse în orizontul de timp planificat, sub aspectul angajării unor noi afaceri a îmbunătăţirii calităţii şi cantităţii produselor şi serviciilor existente. Planul de reorganizare constituie o adevarată strategie de redresare bazată pe adoptarea unei politici corespunzătoare de management, marketing, organizatoric şi structural, toate menite să transforme societatea din una aflată în dificultate într-un competitor viabil generator de plus-valoare şi beneficii. Principalul scop al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2014, exprimat la art. 2, şi anume acoperirea pasivului debitorului în insolvenţă. De asemenea, unul din scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru creditorii societăţii a unui nivel al recuperării creanţelor superior celui de care aceştia ar avea parte în cadrul unei ipotetice proceduri de faliment. VI.1. Reglementări legale ce stau la baza întocmirii planului de reorganizare Reglementarea legală care stă la baza întocmirii prezentului “Plan de reoganizare”, este Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolvenţei si de insolventa. Planul de reorganizare al SC Termo Craiova SRL, este propus de catre administratorul judiciar şi anume SIOMAX SPRL. Planul de reorganizare este întocmit în temeiul, şi cu respectarea prevederilor legale exprese prevazute de articolul 132 alin. 1 lit. b) din Legea nr. 85/2014. Intocmirea planului de reorganizare s-a realizat cu directa colaborare a debitorului sub conducerea administratorului special, directorului economic, directorului tehnic. VI.2. Intentia de reorganizare In conformitate cu prevederile art. 97 alin. 3 din Legea 85/2014 privind procedurile de prevenire a insolventei se de insolventa, administratorul judiciar si-a manifestat disponibilitatea în vederea întocmirii unui plan de reorganizare. Administratorul judiciar a depus la dosarul cauzei, în data de 08.04.2015, în conformitate cu reglementările legale în vigoare, intenţia de întocmire şi depunere a Planului de reorganizare al SC Termo Craiova SRL. Intentia de reorganizare a debitorului a fost sustinuta de argumente de ordin teoretic ce au decurs dintr-o analiza comparativa a procedurii falimentului si celei a reorganizarii.
a) debitor, cu aprobarea adunării generale a acţionarilor/asociaţilor, în termen de 30 de zile de la publicarea tabelului definitiv de creanţe, cu condiţia formulării intenţiei de reorganizare potrivit art. 67 alin. (1) lit. g), dacă procedura a fost declanşată de acesta, şi în termenul prevăzut de art. 74, în cazul în care procedura a fost deschisă ca urmare a cererii unuia sau mai multor creditori; b) administratorul judiciar, de la data desemnării sale şi până la îndeplinirea unui termen de 30 de zile de la data publicării tabelului definitiv de creanţe; c) unul sau mai mulţi creditori, deţinând împreună cel puţin 20% din valoarea totală a creanţelor cuprinse în tabelul definitiv de creanţe, în termen de 30 de zile de la publicarea acestuia; administratorul judiciar este obligat să pună la dispoziţia acestora informaţiile existente şi necesare pentru redactarea planului. În acest sens, debitorul, prin administrator special, sau administratorul judiciar, în măsura în care acesta din urmă le deţine, dacă dreptul de administrare i-a fost ridicat debitorului, au obligaţia ca, în termen de maximum 10 zile de la primirea solicitării, să pună la dispoziţia creditorului actele şi informaţiile prevăzute de art. 67 alin. (1) lit. a), b) şi e), actualizate corespunzător depunerii tabelului definitiv de creanţe. Se va pune la dispoziţia creditorului şi lista tuturor creanţelor născute în timpul procedurii, precum şi orice alte documente solicitate, care sunt utile pentru redactarea unui plan de reorganizare. Prezentul Plan de reorganizare al SC Termo Craiova SRL, a fost întocmit de administratorul judiciar SIOMAX SPRL. Ca atare, Planul de reorganizare a activității SC Termo Craiova SRL va fi supus aprobării Adunării Creditorilor şi confirmării judecătorului-sindic de către administratorul judiciar. Perioada de executare a prezentului plan de reorganizare se propune a fi durata maximă prevăzută de art. 133 alin. 3 din Legea nr. 85/2014 şi anume trei ani de la data confirmării acestuia de către judecătorul sindic, cu posibilitatea prelungirii cu încă o perioadă de 1 an. In conformitate cu art. 139 alin. (5) din Legea 85/2014 “Modificarea planului de reorganizare, inclusiv prelungirea acestuia se poate face oricand pe parcursul procedurii de reorganizare, fara a se putea depasi o durata totala maxima de 4 ani de la confirmarea initiala. Modificarea poate fi propusa de catre oricare dintre cei acre au vocatia de a propune un plan, indiferent daca au propus sau nu planul. Votarea modificarii de catre adunarea creditorilor se va face cu creantele ramase in sold, la data votului, in aceleasi conditii ca si la votarea planului de reorganizare. Modificarea planului va trebui sa fie confirmata de judecatorul-sindic.” Modificările care vor fi aduse Planului de reorganizare vor fi prezentate creditorilor cu respectarea condiţiilor de vot şi de confirmare impuse de lege. VI.4. Obiectivele planului de reorganizare Dintre principalele obiective ale Planului de reorganizare al SC Termo Craiova SRL putem aminti următoarele: - Reorganizarea şi continuarea activităţii SC Termo Craiova SRL, susţinută de posibilităţile reale de a aplica prevederile planului prezentat. SC Termo Craiova SRL deține resursele materiale, umane, tehnice necesare şi beneficiază de evoluţia favorabilă a cererii pe piața specifică, premise reale de revenire şi revigorare a activității; - Planul de reorganizare are la bază, pentru acoperirea necesarului de resurse financiare ale societății, cumularea următoarelor măsuri: lichidarea parţială a activelor debitorului combinat cu restructurarea şi continuarea activităţii debitorului; - Pentru implementarea planului de reorganizare propus, se are în vedere menținerea managementului şi a unei parti din personalul actual al firmei, dat fiind experienta si înalta calificare în domeniu a acestora. Pe parcursul reorganizării, debitorul va fi condus de administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar VII. STRATEGIA DE REORGANIZARE ŞI PRINCIPALELE SURSE DE FINANŢARE ALE PLANULUI DE REORGANIZARE VII.1. Strategia de reorganizare. Măsuri propuse Strategia de reorganizare a SC TERMO Craiova SRL pleaca de la premisa ca procedura reorganizarii reprezinta mecanismul, modalitatea prin care societatea, aflata intr-o stare precara din punct de vedere financiar, poate sa-si identifice si sa-si aplice masurile complexe necesare pentru redresare si continuare a activitatii comerciale pe baze sanatoase. Ca atare, ea reprezinta un ansamblu de operatiuni, pe toate palierele de functionare, ce aduc corectii in zonele deficitare, elimina disfunctionalitatile majore si respectiv, prin aducerea de abordari noi permit stabilirea echilibrului economico-financiar al societatii si implicit continuarea activitatii comerciale desfasurate. Totodata, reusita organizarii genereaza beneficii pentru toate partile implicate in procedura insolventei, creditorii avand astfel posibilitatea de a-si recupera creantele acceptate, satisfacerea intereselor economice facandu-se intr-o proportie incomparabil mai mare decat in cazul unui eventual faliment. Ţinând cont de valoarea totală a creanţelor înscrise în tabelul definitiv de creanţe, strategia de reorganizare se bazează pe continuarea activităţii societăţii concomitent cu valorificarea parţială a unor active din patrimoniul SC Termo Craiova SRL, de care aceasta se poate dispensa făra a afecta desfăşurarea activităţii curente în condiţii normale, în vederea acoperirii datoriilor conform programului de plăţi. Raţionamentul acestei strategii constă în faptul că datoriile pe care le are SC Termo Craiova SRL, în prezent nu pot fi suportate doar din profitul operaţional rezultat din desfăşurarea activităţii curente. Prin prezentul Plan de reorganizare, administratorul judiciar propune în fapt creditorilor debitoarei, redresarea economico-financiară a societăţii pe baza unei strategii coerente pe termen lung. Prin activitatea desfasurata (din data de 04.02.2015) in calitate de administrator judiciar al SC Termo Craiova SRL am incercat sa analizam perspectivele reale de redresare ale companiei prin identificarea unui nucleu sanatos pe care sa se bazeze reconstructia companiei. In perioada scursa de la deschiderea procedurii, impreuna cu conducerea societatii debitoare au fost identificate si adoptate masuri pentru redresarea si continuarea activitatii sau care vor fi puse in aplicare, printre care: • Continuarea demersurilor de recuperare a creantelor anterioare datei deschiderii procedurii de insolventa; • Denuntarea contractelor in derulare care genereaza pierderi societatii; • Identificarea si valorificarea acelor active excedentare activitatii curente in cadrul procedurii de insolventa; • Identificarea unor solutii de reducere a tuturor cheltuielilor; • Identificarea activităților (core business) pe care societatea le va desfășura în continuare; • Întocmirea unei organigrame adaptate nevoilor generate de activitățile desfășurate şi adaptarea costurilor cu personalul la cifra de afaceri generată; • Identificarea activelor imobilizate fixe neexploatate și valorificarea lor în vederea generării de lichidități pentru susținerea activității curente • Rentabilizarea activelor societății în vederea obținerii de venituri în vederea finanțării activității curente și pentru reducerea costurilor de conservare. VII.1.1. Masuri tehnice - optimizarea parametrilor de furnizare a agentului termic atat pe “primar” (de la furnizorul de profil, Complexul Energetic Craiova) cat si pe secundar (distributie realizata de SC TERMO CRAIOVA); - inlocuirea electropompelor supradimensionate din punctele termice ramase nemodernizate; - antrenarea acestor electropompe cu motoare electrice cu turatie variabila in punctele termice unde se inregistreaza consumuri specific ridicate de energie electrica; - cuplarea (acolo unde este posibil) in furnizare a unor zone alaturate care in acest moment sunt supradimensionate fiecare in parte; - identificarea si eliminarea pe cat posibil a consumatorilor izolati, care genereaza o furnizare ineficienta a energiei termice; - efectuarea cu prioritate si neintarziat a lucrarilor de inlocuire a retelei de distributie, acolo unde exista pierderi mari la furnizarea agentului termic; - continuarea lucrarilor de reintregire a retelei de recirculare a apei calde de consum la toti utilizatorii de tip condominiu. VII.1.2. Masuri economice a) managementul veniturilor: din punct de vedere practic, prin prisma specificului activitatii societatii este cel mai greu de gestionat (caracterul sezonier al activitatii principale generatoare de venituri, respective adresabilitatea sociala a serviciului de furnizare a energiei termice). Pentru ameliorare, in cadrul acestor limite de functionare existente, propunem: - limitarea numarului de debransari din sistem prin respectarea normelor aferente, dar si prin imbunatirea calitatii serviciilor oferite; - obtinerea de venituri suplimentare prin reducerea de consumatori in sistem, mai ales cei mari (unitati publice sau societati comerciale); - venituri suplimentare realizate din eventuala inchiriere a teraselor aferente punctelor termice, pretabile realizarii unor constructii usoare; - ajustarea (cresterea) pretului de vanzare al energiei termice; - obtinerea cresterii subventiei acordate pentru energie termica din partea autoritatilor locale; - cresterea gradului de incasare a debitelor restante sau facturilor curente de la populatie. b) Managementul costurilor: Eficientizarea managementului costurilor va fi o masura mai activa prin posibilitatile directe de aplicare, precum si rapiditatea lor. Drept urmare , putem mentiona: - micsorarea cheltuielilor cu intretinerea si reparatiile prin intretinerea corespunzatoare a sistemului si calitatea interventiilor efectuate atunci cand situatia o impune; - realizarea de lucrari de reparatii exclusive cu personalul propriu in toate situatiile in care dotarea si expertiza necesara ne permit, externalizarea acestor prestatii survenind doar in situatiile de stringenta necesitate si incapacitate tehnica de executie; - renegocierea (in sensul diminuarii) pretului de achizitie a “materiei prime”, agentul termic primar, de la unicul furnizor, Complexul Energetic Oltenia; - reanalizarea si ajustarea sau sistarea tuturor contractelor de prestari servicii existente in functie de necesitatile reale ale societatii in acest moment; - diminuarea cheltuielilor de personal prin adoptarea unei structuri de personal mai “suple”, adoptate de asemenea necesitatilor reale de moment ale SC TERMO CRAIOVA.; - determinarea proprietarilor (asociatiilor de proprietari) sa investeasca in trecerea de la sistemul de distributie pe verticala in sistemul de distributie pe orizontala, pentru trecerea la contorizarea individuala avand consecinta imediata stoparea cresterii nivelului debitelor restante, care au grevat in mod major asupra situatiei actuale a SC TERMO CRAIOVA.
Urmare a analizei situatiei economice generale a societatii se observa ca un element important in structura cheltuielilor il reprezinta costurile cu “munca vie”, acestea ajungand sa aiba o pondere de 23% in anul 2014, fata de o pondere de 18% in anul 2011. In ultimii 3 ani societatea a functionat cu un numar de aproximativ 750 de angajati, evolutia acestui numar fiind urmatoarea: 2012 : 765 angajati 2013 : 738 angajati 2014 : 752 angajati Martie 2015 : 747 angajati Ca atare, in abordarea problemei trebuie tinut cont de urmatoarele aspecte: - pe de o parte: societatea a inregistrat o diminuare a nivelului cifrei de afaceri anuale,neasigurandu-se insa si o corelatie cu numarul de personal, implicit cu costurile aferente; - pe de alta parte trebuie specificat faptul ca aceasta variatie are o pondere importanta de element impredictibil legat de necesitatile de furnizare fata de conditiile meteo, situatie in care fluctuatii majore de personal in sensul descresterii bruste si masive ar fi de evitat; - mentionam totodata ca activitatea SC TERMO CRAIOVA este una cu un grad de specializare pronuntat, necesitand personal strict calificat, care se formeaza in timp si cu costurile aferente. Coroborand toate aspectele mentionate, propunem o ajustare a structurii de personal prin diminuarea la un numar de 598 angajati, asezati intr-o noua configuratie organizatorica, dupa cum prezentam in organigrama din anexa nr. 5, cu o reducere de personal de la 760 posturi la 598 posturi, cu o reducere de 21,50%, respective 162 posturi. VII.2. Principalele surse de finantare a platilor ce se estimeaza a se efectua pe perioada reorganizarii Raportat la valoarea masei credale, strategia de reorganizare constă în continuarea activităţii societăţii în paralel cu lichidarea parțială a activelor societății pentru obținerea sumelor necesare plății datoriilor societăţii. Raționamentul acestei strategii de reorganizare este următorul: datoriile pe care le are societatea în prezent nu pot fi achitate doar din profitul obținut în urma desfășurării activității curente, ceea ce determină necesitatea valorificării parțiale a activelor societății. Conform prevederilor art. 133 alin. 5 lit. B din legea nr. 85/2014 planul de reorganizare trebuie să prevadă sursele de finanțare ale acestuia, respectiv sursele necesare finanțării continuării activității și plății datoriilor angajate prin tabelul creditorilor, a datoriilor născute în perioada de observaţie şi a datoriilor angajate în perioada curentă. Previziunea fluxurilor de numerar a fost realizată pornind de la premiza continuării activităţii SC Termo Craiova SRL pe perioada reorganizării. Au fost previzionate veniturile/incasarile din activitatea curentă şi plăţile datoriilor născute după data deschiderii procedurii. Dintre cele mai importante surse de finanțare ale prezentului plan de reorganizare putem enumera: Încasări din activitatea curentă; Încasări din recuperarea creanţelor şi măsuri de recuperare a creanţelor; Încasări din lichidarea parţială a bunurilor din averea debitoarei;
Nivelul acestora este delimitat in anexa nr. 6 prin fluxul de numerar stability. VII.2.2. Încasări din recuperarea creanţelor şi măsuri de recuperare a creanţelor Cu privire la încasările din recuperarea creanţelor, previzionăm faptul că am estimat că în urma măsurilor de recuperare pe cale juridică, instituirea de titluri executorii şi de popriri pe veniturile şi conturile datornicilor, pe care le vom întreprinde în perioada următoare, vom incasa, în perioada implementării planului, atât de la persoanele fizice cât şi de la persoanele juridice, creante restante in suma de 5.000.000 lei/lunar, inafara incasarilor din facturile curente. VII.2.3. Încasări din lichidarea parţială a activelor din averea debitoarei In aceasta etapa nu se propun lichidari de active. VII.2.4. Fluxul de numerar previzionat In vederea sustinerii platilor curente privind obligatiile fata de personal, bugetul statului, furnizori curenti precum si a celor stabilite fata de creditori in urma aprobarii planului de reorganizare, se vor avea in vedere incasarile ce vor fi realizate din activitatea curenta, incasarile din recuperarea creantelor si subventia din bugetul local. Ca valoare de referinta, se are in vedere nivelul obligatiilor de plata inregistrat de societate in anul 2014, care s-a ridicat la o valoare totala de 103.261.469 lei, reprezentand obligatii de plata fata de personal in cuantum de 28.945.575 lei, obligatii de plata fata de bugetul de stat si bugetul local in cuantum de 4.664.594 lei, furnizori (inclusiv de energie termica) in cuantum de 68.028.094 lei, redeventa in cuantum de 1.623.206 lei Pentru o previzionare a acestor obligatii pentru perioada urmatoare, se are in vedere o scadere a cheltuielilor de personal in medie cu 10%, a obligatiilor fata de bugetul de stat cu 10% iar a obligatiilor de plata fata de furnizori de asemenea cu 10%. Se poate concluziona ca prin masurile aratate mai sus, pentru perioada urmatoare , se obtine o obligatie totala de plata previzionata in cuantum de 83.400.275 lei, ce urmeaza a fi sustinuta din mijloacele de finantare estimate. Potrivit datelor din bilantul anului 2014, rezulta ca nivelul total al surselor de finantare, se ridica la suma totala de 101.333.593 lei, compusa din: - 75.488.457 lei incasari din activitatea curenta; - 12.821.778 lei subventii de la bugetul local; - 9.217.049 lei ajutoare banesti; - 3.806.308 lei majorari de intarziere. Trebuie avut in vedere faptul ca din totalul incasarilor realizate in anul 2014, suma de 843.040 lei, reprezinta recuperari de debite si majorari prin executorii judecatoresti carora li s-au incredintat pentru executare dosare cu valoare totala de 38.899.069 lei. Pentru perioada urmatoare, se are in vedere impulsionarea activitatii executorilor judecatoresti in sensul accelerarii procesului de recuperare a creantelor, conditie in care se mizeaza pe o crestere a incasarilor anuale din aceasta sursa cu cel putin 50%. Aceasta majorare, adica de aproximativ 421.000 lei este luata in considerare ca sursa de acoperire a unor plati neprevazute in fluxul de numerar previzionat:
Yüklə 1 Mb. Dostları ilə paylaş:
|