İstanbul uluslararasi finans merkezi projesi

İSTANBUL ULUSLARARASI FİNANS MERKEZİ PROJESİ

DÜZENLEYİCİ VE DENETLEYİCİ ÇERÇEVE ALT ÇALIŞMA GRUBU RAPORU

İÇİNDEKİLER

İÇİNDEKİLER 2

ALT ÇALIŞMA GRUBU ÜYELERİ 6

TOPLANTILARA İLİŞKİN BİLGİLER 8

BAŞKANIN ÖNSÖZÜ 9

GRUPLA İLGİLİ ÖN BİLGİ 12

YÖNETİCİ ÖZETİ 13

GİRİŞ 14

I.FİNANSAL SİSTEMİN DÜZENLEMESİNDE KURUMSAL YAPI 15

A. FİNANSAL SİSTEMİN DÜZENLENMESİNDE TEMEL AMAÇLAR 15

B. KURUMSAL YAPIYA İLİŞKİN ULUSLARARASI ÖRNEKLER 17

1.Kurumsal Yaklaşım 18

2.Fonksiyonel Yaklaşım 19

3.Amaçsal Yaklaşım 21

4.Tek Düzenleyici Otorite Yaklaşımı 22

5.Düzenleyici ve Denetleyici Çerçeve Açısından Kriz Sonrasında Yapılan Değerlendirmeler 23

II. MEVCUT DURUM 27

A. TÜRKİYE’DE MEVCUT YAPI 27

1.Kurumsal Yapı 27

1.1.Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası 27

1.2.Sektörel Düzenleme ve Denetim Otoriteleri 28

1.3.Koruma/Güvence Fonları 35

1.4.Diğer Kamu Kurumları 39

2.Kurumlar Arası İşbirliği 43

2.1.Sistemik Riskin Yönetilmesi 44

B.MEVCUT YAPISAL SORUNLAR 46

1.Yatay Koordinasyon 46

2.Sistemik Riskin Yönetimi 47

3.Yasal Raporlamalar 48

4.Kamuoyuna Açıklanan Bilgiler 48

5.Otoriteler Arası Ortak İlgi Alanları 48

6.Düzenleme Boşluğu Olan Alanlar 49

C. FİNANSAL SİSTEME YÖNELİK ULUSLARARASI STANDARTLARA UYUM 49

D. MEVCUT DURUM ÇERÇEVESİNDE TÜRKİYE İÇİN MUHTELİF MODELLERİN DEĞERLENDİRİLMESİ 53

1.Düzenleme ve Denetim Otoritelerinin Yapılanması 53

1.1.Kurumsal Yaklaşım Modeli 53

1.2.Amaçsal Yaklaşım (Twin Peak) Modeli 56

1.3.Tek Otorite Modeli 59

2. Yatay Koordinasyon Yapılanması 62

III.HEDEF, ÖNCELİK VE EYLEMLER 67

A.HEDEF 67

B.ÖNCELİK VE EYLEMLER 69

IV.SONUÇ 70

V.EKLER 72

A.TÜRK FİNANSAL SİSTEMİ 72

B. ULUSLARARASI STANDARTLARA YÖNELİK MEVCUT UYUM DÜZEYİ 75

1.Para Politikasının Şeffaflığı 75

2.Maliye Politikasının Şeffaflığı 77

3.Sermaye Piyasası Araçlarının Merkezi Kaydı 80

4.Finansal Kurumlarda İflas ve Alacaklı Hakları 83

5.İç Denetim 84

6.Muhasebe ve Finansal Raporlama 87

7.Bağımsız Denetim 89

8.Ödeme ve Takas Sistemleri 95

9.Karapara Aklama ve Terörizmin Finansmanı ile Mücadele 96

10.Bilgi Teknolojileri 97

11.Finansal Grupların Düzenlenmesi ve Denetlenmesi 98

12.Bankacılığın Düzenlenmesi ve Denetlenmesi 99

12.1.Etkin Bankacılık Denetimine ilişkin Temel Prensipler 99

12.2.Yeni Basel Sermaye Uzlaşısı (Basel-II) ve AB CRD Direktifleri 101

13.Mevduat Sigortası Sistemi 101

13.1.Avrupa Birliği Standartları 102

13.2.Uluslararası Mevduat Sigortacıları Birliği (IADI) 102

14.Sermaye Piyasalarının Düzenlenmesi ve Denetlenmesi 103

14.1.AB Direktifleri 103

14.2.Menkul Kıymet Düzenlemelerine İlişkin Amaç ve Prensipler 105

15.Dünya Borsalar Federasyonu Standartları 105

16.Sermaye Piyasalarında Yatırımcı Koruma Fonu 106

17.Sigortacılığın Düzenlenmesi ve Denetlenmesi 108

17.1.IAIS Sigortacılık Temel Prensipleri 108

17.2.Avrupa Birliği Düzenlemeleri 109

C.ULUSLARARASI STANDARTLARA UYUM HEDEFLERİ 111

1.Muhasebe ve Finansal Raporlama 111

2.Bağımsız Denetim 112

3.Ödeme Sistemleri 113

4.Finansal Grupların Denetimi 114

5.Sermaye Piyasaları 115

6.İç Denetim 118

7.Bankacılığın Düzenlenmesi ve Denetlenmesi 118

8.Sigortacılığın Düzenlenmesi ve Denetlenmesi 119

D.SEKTÖRLERİN GELİŞTİRİLMESİNE İLİŞKİN HUSUSLAR 122

1.Kollektif Yatırım Araçları Sektörü 122

2.Faktoring Sektörü 138

3.Tüketici Finansman Sektörü 139

4.Katılım Bankacılığı Sektörü 141

E.TSRŞB GÖRÜŞÜ 142

F.VERGİ DÜZENLEMELERİNE İLİŞKİN HUSUSLAR 146

G.ÖZ DÜZENLEYİCİ KURUMLAR 147

1.Öz Düzenleme Faaliyetleri 147

2. İstanbul Menkul Kıymetler Borsası 150

2.1. Kurumsal Yapı 150

2.2. Mevcut Yapısal ve Hukuki Sorunlar 152

2.3. İMKB’nin Hedefi 159

2.4. Öncelik ve Eylemler 160

3. İstanbul Altın Borsası 162

3.1. Kurumsal Yapı 162

3.2. Mevcut Yapısal ve Hukuki Sorunlar 164

3.3. İAB’nin Hedefleri 166

3.4. Öncelik ve Eylemler 168

H.DİĞER HUSUSLAR 169

1.Banka Dışı Kredi Kurumlarına İlişkin Yasal Altyapı 169

2.Kollektif Yatırım Araçlarına İlişkin Yasal Altyapı 169

ALT ÇALIŞMA GRUBU ÜYELERİ

	KURUM		İSİM	ÜNVAN
BAŞKAN
1	BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu	İsmail Erdemir	Başkan Yardımcısı
İKİNCİ BAŞKAN
2	BDD	Bağımsız Denetim Derneği	Saim Üstündağ	Denetim Ortağı
RAPORTÖR
3	HM	Hazine Müsteşarlığı	Ahmet Genç	Sigortacılık Genel Müdürü
DPT TEMAS NOKTASI
4	DPT	Devlet Planlama Teşkilatı	Alper Bakdur	Planlama Uzmanı
DİĞER ÜYELER
5	ABGS	Avrupa Birliği Genel Sekreterliği	Ali Utku Atalay	Avrupa Birliği Uzmanı
6	BDD	Bağımsız Denetim Derneği	Zeynep Uras	Denetim Hizmetleri Lideri
7	BDD	Bağımsız Denetim Derneği	Ebru Aldemir Erkan	Denetim Müdürü
8	BDDK	Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu	Ayhan Yüksel	Bankacılık Uzmanı
9	FD	Faktoring Derneği	Hale Dalyan	Genel Sekreter
10	FİDER	Finansal Kiralama Derneği	Hakan Gülelçe	Genel Sekreter
11	HM	Hazine Müsteşarlığı	Mehmet Ateş	Hazine Uzmanı
12	İAB	İstanbul Altın Borsası	A. Murathan Bayrı	Teftiş Kurulu Başkanı
13	İMKB	İstanbul Menkul Kıymetler Borsası	İbrahim Kurban	Başkan Yardımcısı
14	İMKB	İstanbul Menkul Kıymetler Borsası	Selma Uras ODABAŞI	Teftiş ve Gözetim Kurulu Başkanı Vekili
15	İMKB	İstanbul Menkul Kıymetler Borsası	Dicle Seven	Başmüfettiş
16	MASAK	Mali Suçları Araştırma Kurulu Başkanlığı	Hasan Karaal	Mali Suçları Araştırma Uzmanı
17	MB	Maliye Bakanlığı	Bahadır Yıldız	Daire Başkanı
18	MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu	F. Merve Şen	Uzman Hukukçu
19	MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu	Ümit Yayla	Hukuk Müşaviri
20	MKK	Merkezi Kayıt Kuruluşu	Fatih Özyurt	Uzman Yardımcısı
21	MÜSİAD	Müstakil Sanayici ve İş Adamları Derneği	İbrahim Toprak	Enerji Sektör Kurulu Başkanı
22	RK	Rekabet Kurumu	Ali İhsan Çağlayan	İktisadi Araştırmalar Müdür Vekili
23	SPK	Sermaye Piyasası Kurulu	Tuncay Yıldıran	Daire Başkanı
24	SPK	Sermaye Piyasası Kurulu	Barış Akgül	Daire Başkanı
25	SPK	Sermaye Piyasası Kurulu	Gökhan Aslan	Uzman
26	SPK	Sermaye Piyasası Kurulu	Tuğba Çakın	Uzman Yardımcısı
27	TBB	Türkiye Bankalar Birliği	Emre İnan	Kıdemli Uzman
28	TCMB	Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası	Rifat Günay	Genel Müdür
29	TCMB	Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası	Çiğdem Koğar	Genel Müdür Yardımcısı
30	TCMB	Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası	Hasan Selçuk Saçcı	Müdür Yardımcısı
31	TİDE	Türkiye İç Denetim Enstitüsü	Şenol Toygar	Başkan
32	TİDE	Türkiye İç Denetim Enstitüsü	Serhan Göktürk	Başkan Yardımcısı
33	TKBB	Türkiye Katılım Bankaları Birliği	Nazan Ergün	Mevzuat ve Uyum Müdürü
34	TKYYD	Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği	Didem Gordon	Başkan Vekili
35	TMSF	Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu	Rıdvan Çabukel	Başkan Yardımcısı
36	TMSF	Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu	Yusuf Serdar Ağzıtemiz	Grup Koordinatörü Vekili
37	TMSK	Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu	Burçin Gözlüklü	Genel Sekreter
38	TOBB	Türkiye Odalar ve Borsalar Birliği	Fatih Dural	TOBB Vergi Komisyonu
39	TSPAKB	Türkiye Sermaye Piyasası Aracı Kuruluşları Birliği	O. İlker Savuran	Genel Sekreter Yardımcısı
40	TSRŞB	Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği	Mehmet Kalkavan	Genel Sekreter Yardımcısı
41	TÜFİDER	Tüketici Finansmanı Şirketleri Derneği	Şahin Eke	Denetim Kurulu
42	TÜSİAD	Türk Sanayicileri ve İşadamları Derneği	Serkan Ersöz	Parlamento İşleri Bölüm Sorumlusu
43	VOB	Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası	Özlem Özdemir	Müdür Yardımcısı